Обсудили войну в Израиле и ее последствия для нефти и не только с трейдером Романом Андреевым.
7 октября палестинское движение ХАМАС объявило о начале военной операции против Израиля. С 6 октября нефть марки Brent подорожала на 3,5%, до $87,88 за баррель. Андреев замечает, что геополитические события редко оказывают длительное влияние на котировки нефти. Вероятно, в конфликт между сектором Газа и Израилем не будут вмешиваться большинство стран, и острая фаза конфликта быстро завершится.
Говоря о влиянии военных действий на рынок нефти, эксперт замечает: «Эту новость можно преподнести как позитив для нефти. Например, если в конфликт будет втянуто максимальное количество стран <…>, то это, безусловно, окажет очень серьезное краткосрочное влияние на рынок нефти. Если в войну окажется втянут Иран и, допустим, Саудовская Аравия, это будет оказывать безумно сильное влияние на поставки нефти, потому что будет, скорее всего, закрыт Ормузский пролив». Ормузский пролив соединяет Персидский залив с Оманским заливом, далее – с открытым океаном.
Прекращение поставок нефти из стран Ближнего Востока невыгодно – цены на нефть резко вырастут. При этом аналитик не исключает проведения некоторых акций, рассчитанных на покупателей нефти и шортящих нефть трейдеров. Таким событием может стать бомбардировка нефтеносных полей, взрывы на нефтедобывающих предприятиях. В моменте подобные новости поддержат глобальный рыночный тренд – рост цены на нефть.
Цена топлива в США
В августе индекс потребительских цен в США вырос на 0,6%. Это максимальный прирост с начала года. В годовом выражении потребительские цены в США выросли на 3,7%, в июле показатель был 3,2%, об этом говорится в пресс-релизе Министерства труда страны. Ускорение темпов инфляции связано с ростом цен на бензин. Так, в августе цены на бензин выросли на 10,6% к показателям июля, при этом в годовом выражении цены снизились на 3,3%.
«Реалии на самом деле таковы, что ценами на нефть сейчас управляют не США, то есть США могут это сделать – могут расконсервировать свои нефтяные запасы, субсидировать сланцевых добытчиков <…>. Но сперва по старой доброй традиции США пытаются сгрести жар чужими руками, поэтому в общем-то американские представители ездят в Саудовскую Аравию, с Ираном пытаются о чем-то договориться», – поясняет аналитик.
При этом нефтяные компании США позитивно относятся к росту цен на топливо и, вероятно, будут сопротивляться попыткам президента Джо Байдена урегулировать цены на нефтепродукты нерыночными способами, например, расконсервированием нефтяных запасов.
Российский нефтяной сектор
Для российских нефтяных компаний позитивен рост цен на нефть и слабый рубль. Сейчас курс держится на уровне 99,98 рубля за доллар. «Потенциал роста у нашего нефтяного сектора есть в особенности потому, что сейчас большой дисконт ко всем мировым ценам на аналогичные компании. И в принципе есть неплохие перспективы, потому что все-таки спрос на нефть, как и цены на нефть, я думаю, будет расти, потому что будет расти инфляция. Поэтому все в порядке будет с доходами у наших компаний», – считает эксперт.
При этом аналитик рекомендует не экстраполировать уникальную текущую ситуацию на ближайшие 3 года. Вероятно, в будущем нефтяные компании не будут выплачивать дивиденды с доходностью 20–30% к цене акций. По мнению Андреева, у компаний могут появиться другие приоритеты, в частности сохранение и модернизация бизнеса.
На российском рынке наиболее устойчиво выглядит финансовый сектор, который не страдает от дополнительных налогов и пошлин и подвержен серьезному контролю со стороны регулятора.
Кому и зачем нужно покупать американский госдолг
Про госбонды США поговорили с основателем 1ИФИТ Алексеем Примаком.
Примак отмечает следующую стратегию инвестирования в облигации: когда доходность бумаг перестает расти и начинает снижаться, приходит время покупать ликвидные облигации с наиболее поздней датой погашения. В случае, если доходность длинных бумаг инвестора не устраивает, можно периодически перекладывать средства из одних коротких облигаций в другие.