Инфляция в США станет главным фактором для участников рынка в первую полную торговую неделю июня.
Инвесторы получат свежую информацию о том, насколько быстро растут цены в США, когда Бюро статистики труда опубликует в пятницу результаты индекса потребительских цен.
Тем временем представители Федеральной резервной системы пытаются путем повышения процентных ставок сдержать инфляцию, достигшую почти 40-летних максимумов, одновременно усиливая опасения рынка по поводу того, что такие меры могут привести к приостановке роста экономики страны.
Отчет Министерства труда США о занятости отразил несколько более низкие темпы найма по сравнению с апрелем: в мае американская экономика пополнилась всего 390 тысячами рабочих мест, хотя с исторической точки зрения общий рост занятости остается устойчивым.
«В целом, отчет о занятости подтверждает силу экономики, но также указывает на то, что ФРС еще есть над чем работать и, возможно, потребуется продолжить повышение ставки на 50 базисных пунктов в осенние месяцы», – отметил в своей записке Чарли Рипли, старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management.
Опасения по поводу состояния американской экономики привели к снижению всех трех основных индексов фондового рынка США в пятницу. Таким образом, после временного ралли бенчмарки вновь продолжили падение.
«Данные о занятости показали инвесторам, что восстановление экономики продолжается в полную силу, – написал Питер Эссел, глава отдела управления портфелем в Commonwealth Financial Network. – Однако обратной стороной этой медали является то, что инфляция будет оставаться проблемой из-за высокого спроса со стороны потребителей и роста цен на сырьевые товары».
«Темпы роста инфляции немного замедлились в апреле, но мы должны увидеть доказательства того, что за этим последует еще большее замедление в мае. Важно понять, что инфляция достигла пика», – отметил главный финансовый аналитик Bankrate Грег Макбрайд.
В последнее время такое мнение разделяют и политики Федеральной резервной системы, включая заместителя председателя Лаэль Брейнард. В четверг представительница американского центрального банка заявила, что повышение процентных ставок на полпроцента в этом и следующем месяце вполне вероятно, наряду с последующим ужесточением политики регулятора.
«Вряд ли сейчас можно говорить о паузе в цикле повышения процентных ставок, – прокомментировала ситуацию Брейнард в интервью CNBC в четверг. – Нам предстоит проделать еще много работы, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня в 2%».
Тем временем уже на этой неделе ФРС вступит в blackout-период перед следующим заседанием по выработке политики регулятора, которое состоится 14-15 июня. По всей видимости, после этого заседания будет объявлено о повышении процентной ставки на полпроцента.
Ожидается, что волатильность на американском рынке акций сохранится, поскольку Уолл-стрит готовится к ужесточению финансовых условий и взвешивает перспективы экономики США в период неопределенности.
И это при том, что данные правительства страны демонстрируют резкий контраст с тем, что прогнозируют лидеры некоторых корпораций.
Генеральный директор Tesla (TSLA) Илон Маск уже предупредил инвесторов об «очень плохих предчувствиях» в отношении экономики, заявив, что компания, как ожидается, сократит около 10% персонала, а также приостановит найм новых сотрудников.
В свою очередь, руководитель JPMorgan Chase (JPM) Джейми Даймон предупредил об «урагане», обрушивающемся на экономику США. Более слабые прогнозы озвучило и руководство Microsoft (MSFT) – в качестве одной из основных причин компания отметила волатильность валют мира.
Тем не менее далеко не все эксперты разделяют мнение о том, что экономика США близка к рецессии. Как сказал Грег Дако, главный экономист EY-Parthenon, в пятницу в интервью Yahoo Finance, майские данные о занятости говорят о том, что предостережения о грядущем мраке и унынии «вводят в заблуждение» в контексте все еще растущего рынка труда.
«Хотя экономика, несомненно, замедлится в ближайшие месяцы, единичные свидетельства о прекращении найма и увольнениях в технологических компаниях вводят в заблуждение, поскольку общее количество открытых вакансий по-прежнему находится на рекордно высоком уровне, а число увольнений – на рекордно низком», – подчеркнул Дако.
Автор: Алекандра Семенова для Yahoo Finance
Топ-5 наиболее доходных акций за май
После сильнейшей просадки в I квартале 2022 года российский фондовый рынок начал постепенно «расцветать».
Снижение ключевой ставки, высокие цены на энергоносители и дивидендные истории поддержали в мае аппетит инвесторов к рисковым активам. Впрочем, несмотря на это, Индекс Мосбиржи провел последний месяц весны в узком боковике.
Главным событием на российском рынке стали планы ряда голубых фишек выплатить дивиденды вопреки общей тенденции переноса или отказа от вознаграждения акционеров.