Middlesex Water Company (MSEX) представила сильные результаты за II кв. 2026 г.: разводненная прибыль на акцию выросла на 31,7% г/г, до $0,79, и превысила нашу оценку на 23,8%. Результаты были обеспечены повышением тарифов в штатах Нью-Джерси и Делавэр, ростом оптового спроса и более высоким потреблением со стороны клиентов. После сильных результатов за I полугодие 2026 года мы повысили прогноз прибыли на весь год на 11%, но оставили прогноз на 2027 год практически без изменений, поскольку часть более сильных результатов была обусловлена погодными условиями, а устойчивым фактором мы считаем только повышение тарифов. Компания сохранила план CapEx на 2026 год в размере $126 млн, для финансирования которого по-прежнему требуются долговые заимствования и эмиссия акций в рамках программы размещения по текущей рыночной цене (ATM). Мы подтверждаем рейтинг «Держать» и повышаем целевую цену до $56 за акцию с $55.
Middlesex Water Company — это американская компания, которая занимается водоснабжением и водоотведением.
(не ИИР)