Range Resources Corporation (RRC) показала сильные результаты в I кв. 2026 г. Рост выручки обусловлен благоприятной рыночной конъюнктурой. При этом добыча оставалась стабильной и немного превысила прогнозные ориентиры компании. Высокие цены реализации и дисциплинированный контроль затрат поддержали рост прибыли. Скорректированный EPS превысил консенсус-прогноз на 16,6%. Сильный операционный денежный поток и умеренные капитальные затраты позволили заметно снизить долговую нагрузку. Обновлённые ориентиры по добыче углеводородов и пересмотр наших ценовых предпосылок с учётом текущей геополитической обстановки поддерживают более высокую оценку компании.
Ценовой фактор — ключевой драйвер роста выручки. Range Resources Corporation отчиталась о сильных результатах в I кв. 2026 г. Совокупная выручка составила $1034,2 млн (+49,8% г/ г, +26,1% кв/кв). Основным драйвером роста стали рыночные условия, которые повысили цены реализации по углеводородам. Доходы от их продажи достигли $1010,3 млн (+27,6% г/г, +35,5% кв/кв).
Рентабельность существенно выросла. Совокупные затраты в I кв. 2026 г. увеличились незначительно, до $601,0 млн (+3,5% г/ г, +3,0% кв/кв), что отражает высокую операционную дисциплину.
«Range Resources продемонстрировала выдающиеся результаты за квартал: рост выручки, обусловленный ценовым фактором, дисциплинированный контроль над затратами и устойчивая генерация свободного денежного потока в совокупности обеспечили существенное снижение долговой нагрузки. Решение менеджмента расширить программу обратного выкупа акций и увеличить квартальные дивиденды укрепляет уверенность в устойчивости денежного потока компании. Фундаментальные показатели рынка природного газа поддерживаются структурным ростом спроса — со стороны потребления электроэнергии в сфере ИИ и расширения экспорта СПГ. Геополитическая динамика, в свою очередь, сохраняет ценовую премию на сырьё. В совокупности мы считаем текущий уровень входа в позицию привлекательным», – отметили аналитики Freedom Finance Global.
Мы повышаем целевую цену с $48 до $50 и улучшаем рекомендацию до «Покупать». Потенциал роста составляет порядка 19%.
Range Resources Corporation (RRC) — независимая американская компания, специализирующаяся на добыче природного газа, сжиженных природных газов) и нефти.
(не является ИИР)