Индекс Мосбиржи IMOEX2 утром 4 мая снижается на 0,14% до 2654 пунктов, а РТС прибавляет 0,8% до 1119 пунктов. Российский рынок начинает неделю без выраженного движения после волатильных торгов конца апреля. Поддержку по-прежнему дают высокие цены на нефть, но часть инвесторов фиксирует прибыль в нефтяных бумагах после сильного роста последних недель.
Нефтяной рынок остается на повышенных уровнях. Brent торгуется около $114 за баррель и теряет в цене около 3,1%, WTI снижается на 0,9% до $101. Российская Urals держится вблизи $111 за баррель, но корректируется на 1,7%. Газ в Европе дешевеет на 0,5% и находится около $546 за тыс. кубометров. Таким образом, внешний сырьевой фон остается сильным, но внутри дня уже появляются признаки коррекции после резкого роста, что сдерживает спрос на акции нефтегазового сектора.
На рынке металлов наблюдается снижение. Золото теряет 0,8% и опускается к $4608 за унцию, серебро падает на 1,2%. Это указывает на частичный выход инвесторов из защитных активов на фоне фиксации прибыли после роста на геополитических рисках.
Рубль утром немного укрепляется. Доллар снижается на 0,19% до 74,9 рубля, евро - на 0,26% до 87,4 рубля. Поддержку российской валюте оказывает дорогая нефть и остаточный эффект налогового периода, но потенциал дальнейшего укрепления ограничен ожиданиями возобновления операций Минфина по бюджетному правилу и постепенным снижением экспортной выручки.
В числе лидеров роста сегодня Мосэнерго (+1,83%), ИнтерРАО (+1,42%), Магнит (+1,13%), Мечел (+0,88%) и Ozon (+0,96%).
Рост в электроэнергетике может быть связан с ожиданиями дивидендных решений и защитным характером сектора, тогда как Ozon продолжает отыгрывать ожидания сильной операционной динамики.
По Мечелу рост выглядит скорее техническим восстановлением после слабой динамики, при этом долговые риски для компании сохраняются.
Среди аутсайдеров выделяются Лукойл (-4,49%), Русал (-1,0%), Роснефть (-0,68%), Татнефть (-0,62%) и привилегированные акции Татнефти (-0,64%).
Снижение нефтяных бумаг выглядит как фиксация прибыли после роста на фоне дорогой нефти и геополитической премии.
По Лукойлу ключевой фактор дивидендный гэп после отсечки под выплату 278 рублей на акцию. Дополнительно рынок учитывает отчетность по РСБУ за 1 квартал, где чистая прибыль выросла в 3,8 раза г/г до 61,8 млрд рублей, но выручка снизилась на 10,5% г/г до 523 млрд рублей.
В Роснефти и Татнефти снижение больше похоже на фиксацию прибыли после роста нефти.
В корпоративной повестке внимание инвесторов сегодня сосредоточено на дивидендных отсечках и заседаниях советов директоров. Таттелеком и Пермэнергосбыт завершают реестр под дивиденды за 2025 год, ЭсЭфАй и Роснефть проводят собрания акционеров, Московская биржа публикует данные по объему торгов за апрель. Яндекс рассматривает программу обратного выкупа акций объемом до 50 млрд рублей, что может оказать поддержку котировкам.
Внешний фон остается смешанным. Геополитическая премия в нефти сохраняется из-за рисков перебоев поставок на Ближнем Востоке, но новых значимых событий за выходные не появилось, поэтому часть участников рынка переходит к более осторожной позиции.
В течение дня индекс Мосбиржи, вероятно, будет двигаться в диапазоне 2630–2700 пунктов. Курс доллара может остаться в коридоре 74–76 рублей, евро — 86–88 рублей.