О перспективах акций Gilead Sciences на фоне пандемии

Автор: «Фабрика инвестиционных идей» БКС 25.06.2020 22:20

1116

Tweet

Тикер SPB: GILD

• Целевой уровень: $101,70
• Ожидаемая доходность: 36%
• Горизонт инвестирования: 3 года

  
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one

Привлекательность идеи

Gilead Sciences: препарат для лечения коронавируса может добавить апсайда к выручке в ближайшие годы

Денис Буйволов, аналитик «Фабрики инвестиционных идей» БКС

Лидерство компании в сегменте лекарств от ВИЧ (доля рынка в США- 80%) сохранится благодаря препарату Biktarvy (эксклюзивность до 2033), экспериментальному препарату capsid inhibitor, который сократит частоту приему препаратов, и Descovy для профилактики ВИЧ, который заменит теряющий эксклюзивность препарат Truvada.

Ближайшими драйверами для роста акций могут стать решения от FDA (ожидаются до середины августа) по одобрению препаратов filgotinib (партнерство с Galapagos) для лечения ревматоидного артрита и KTE-X19 для лечения мантийноклеточной лимфомы. Также мы ожидаем установление цены на препарат remdesevir для лечения COVID-19, который может добавить апсайда к выручке в ближайшие годы.

Основные риски:

• Реформа здравоохранения в США
• Провал экспериментальных препаратов
• Проигрыш судебного разбирательства по патенту на Biktarvy
• Провал сделок M&A

Gilead Sciences - американская биотехнологическая компания, основанная в 1987 году в Фостер-Сити, Калифорния. Одна из крупнейших в мире биофармацевтических компаний со штатом в 11 000 сотрудников. Компания на протяжении более двух десятков лет является лидером в производстве лекарств для лечения ВИЧ-инфекции. C покупкой компании Pharmasset в 2011 году приобрела права на препарат sofosbuvir, благодаря которому перевернула рынок средств для лечения Гепатита С. Компания стала пионером в развитии CAR T технологии, которая уже используется для лечения некоторых типов рака крови. Также Gilead разрабатывает препараты для лечения аутоиммунных заболеваний и заболеваний печени (Гепатит Б и НЖБП).

Целевая цена:

С учетом сильных результатов испытаний новых препаратов, активности Gilead Sciences на рынке M&A (покупка Forty Seven) и перспектив remdesevir в лечении COVID-19 мы видим потенциал роста стоимости акций компании в ближайшие 12 месяцев и три года на 25% и 36%, соответственно.

Популярное

Вернуться в список новостей

• ЦБ поставит смягчение монетарных условий на паузу

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 20.03.2026 18:27

  295

  Банк России 20 марта снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 15% годовых, как и предполагали наши прогнозы. Считаем, что главным аргументом для этого решения стало продолжение замедления годовой инфляции в феврале и недельной инфляции в первой половине марта, когда потребительские цены росли не более, чем на 0,1 процентного пункта в неделю. А вот инфляционные ожидания населения, которые в марте неожиданно подскочили с 13,1% до 13,4%, возможно, преподнесли регулятору сюрприз, поэтому на более активное смягчение ДКП он не пошел.more

• Цена нефти и газа. Куда смотрят энергоносители

  Андрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 20.03.2026 16:38

  368

  Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг на уровне плюс 1,18%. Ормузский пролив остается закрытым, что в ближайшие недели создает угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется. В четверг стартовала волна коррекции после заявлений МЭА о том, что первые поставки из стратегических резервов начали поступать на рынок. Пока нет слома минимума дня $103,76, дневная структура на стороне покупателей. Сформированные цели роста: 1) 121,66–123 2) 125,89–126,5.more

• Банк России снизил ставку до 15%, но предупредил о росте внешних рисков

  Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» 20.03.2026 16:01

  365

  На заседании 20 марта Банк России в седьмой раз подряд снизил ключевую ставку – вновь на 50 б.п., до 15,0%. Решение совпало с нашими ожиданиями и с рыночным консенсусом. Банк России сохранил умеренно-мягкий сигнал, немного дополнив его: «Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий».more

• Банк Санкт-Петербург остается интересной дивидендной историей

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 20.03.2026 15:45

  380

  Банк Санкт-Петербург (БСП) в ходе торгов 20 марта, проходящих в умеренном плюсе, вышел в лидеры роста: его обыкновенные акции дорожают на 1,6%, до 337,76 руб.
  Позитивную динамику котировок эмитента мы объясняем рекомендацией его набсовета утвердить дивиденд за второе полугодие 2025 года в размере 26,23 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную. Общее собрание акционеров, на котором будет обсуждаться этот вопрос, назначено на 28 апреля. В случае положительного решения реестр для получения выплат закроется 12 мая, то есть владеть бумагами банка в расчете на дивиденд нужно по состоянию на 11 мая.more

• Акрон. Прогноз результатов (4К25 МСФО)

  Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 20.03.2026 15:21

  371

  23 марта Акрон представит финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2025 г. Мы ожидаем, что в 4-м квартале 2025 г. компания нарастит выручку на 2,3% г/г, до 56,4 млрд руб. EBITDA вырастет на 25,2% г/г, до 19,8 млрд руб., с рентабельностью 35,2% против 28,7% годом ранее. more