О перспективах акций Gilead Sciences на фоне пандемии

Автор: «Фабрика инвестиционных идей» БКС 25.06.2020 22:20

1277

Tweet

Тикер SPB: GILD

• Целевой уровень: $101,70
• Ожидаемая доходность: 36%
• Горизонт инвестирования: 3 года

  
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one

Привлекательность идеи

Gilead Sciences: препарат для лечения коронавируса может добавить апсайда к выручке в ближайшие годы

Денис Буйволов, аналитик «Фабрики инвестиционных идей» БКС

Лидерство компании в сегменте лекарств от ВИЧ (доля рынка в США- 80%) сохранится благодаря препарату Biktarvy (эксклюзивность до 2033), экспериментальному препарату capsid inhibitor, который сократит частоту приему препаратов, и Descovy для профилактики ВИЧ, который заменит теряющий эксклюзивность препарат Truvada.

Ближайшими драйверами для роста акций могут стать решения от FDA (ожидаются до середины августа) по одобрению препаратов filgotinib (партнерство с Galapagos) для лечения ревматоидного артрита и KTE-X19 для лечения мантийноклеточной лимфомы. Также мы ожидаем установление цены на препарат remdesevir для лечения COVID-19, который может добавить апсайда к выручке в ближайшие годы.

Основные риски:

• Реформа здравоохранения в США
• Провал экспериментальных препаратов
• Проигрыш судебного разбирательства по патенту на Biktarvy
• Провал сделок M&A

Gilead Sciences - американская биотехнологическая компания, основанная в 1987 году в Фостер-Сити, Калифорния. Одна из крупнейших в мире биофармацевтических компаний со штатом в 11 000 сотрудников. Компания на протяжении более двух десятков лет является лидером в производстве лекарств для лечения ВИЧ-инфекции. C покупкой компании Pharmasset в 2011 году приобрела права на препарат sofosbuvir, благодаря которому перевернула рынок средств для лечения Гепатита С. Компания стала пионером в развитии CAR T технологии, которая уже используется для лечения некоторых типов рака крови. Также Gilead разрабатывает препараты для лечения аутоиммунных заболеваний и заболеваний печени (Гепатит Б и НЖБП).

Целевая цена:

С учетом сильных результатов испытаний новых препаратов, активности Gilead Sciences на рынке M&A (покупка Forty Seven) и перспектив remdesevir в лечении COVID-19 мы видим потенциал роста стоимости акций компании в ближайшие 12 месяцев и три года на 25% и 36%, соответственно.

Популярное

Вернуться в список новостей

• Рынок акций РФ продолжил снижение после решения ЦБ по ставке

  Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам» 19.06.2026 20:15

  283

  В пятницу, 19 июня, российские акции продолжили снижение, при этом Индекс МосБиржи обновил минимум с конца 2024 г. Поводом для усиления продаж стало неожиданное решение Банка России сократить шаг снижения ключевой ставки до 25 б.п. по итогам сегодняшнего заседания. И хотя регулятор сохранил умеренно мягкий сигнал, указав на возможность продолжения снижения ставки на следующих заседаниях, в сочетании с довольно жесткими заявлениями руководства ЦБ это означает более медленную, чем предполагалось ранее, нормализацию ДКП в стране и более продолжительный период повышенной стоимости заимствований для бизнеса и населения.more

• Рынки были расстроены жёстким сигналом от ЦБ РФ

  Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:26

  279

  В пятницу, 19 июня, российский фондовый рынок, открывшись в неплохом плюсе, к середине дня полностью сменил настроение на негативное. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру упал на 1,2%, а долларовый РТС - на 1,3%. Настроение рынка изменилось после обнародования Банком России решения о снижении ключевой ставки на 0,25 процентного пункта до 14,25% годовых, которое оказалось хуже прогноза консенсуса аналитиков, ожидавших снижения «ключа» на 0,5 п.п. до 14% годовых.more

• Банк России собирается изменить курс: что это значит для рубля?

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:08

  296

  В ходе сессии 19 июня пара CNY/RUB на Мосбирже поднимается в область 10,9. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах превысила отметку 73,5, а пара EUR/RUB растет выше 84,2.more

• Курс рубля получил сильную поддержку от ЦБ

  Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 19.06.2026 18:41

  298

  Рубль после стартового ослабления быстро восстановился к юаню и в середине торгов ускорил подорожание, обновив дневной максимум. Однако удержаться в умеренном плюсе не удалось, но потери пока остаются небольшими.more

• Сигнал Банка России оказался жестче, чем ожидалось

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 18:23

  308

  Банк России 19 июня ожидаемо снизил ключевую ставку, но шаг снижения вместо уже ставших привычными 0,5 процентного пункта (п.п.) был сужен до 0,25 п.п., в результате чего ключевая ставка была снижена только с 14,5% до 14,25% годовых. Напомним, что последний раз ЦБ РФ на столько же пересматривал ставку весной 2020 года, во время наиболее острой фазы пандемии коронавируса. more