Тикер SPB: NEE
Торговый план
Целевой уровень: $220.
Ограничение убытка: нет.
Ожидаемая доходность: 4,7%.
Привлекательность идеи
Сектор альтернативной энергетики все также выглядит перспективно благодаря ранее указанными долгосрочными планами развития отрасли со стороны большинства стран, а также сохраняющимися стремительными темпами строительства солнечных и ветровых станций во всем мире. Отметим, что доля возобновляемых источников энергии продолжает расти и скоро сможет превзойти мировую долю угольных станций по фактической генерации электроэнергии. Кроме того, МЭА прогнозирует, что к 2021 году доля альтернативной энергетики увеличится до 28%, причем темпы роста энергомощностей будут составлять 13% ежегодно до 2021 года. Также стоит отметить, что в 2018 году было дополнительно установлено 144 гигаватта солнечных и ветровых мощностей в мире. В целом же в мире установленные мощности ветровых станций составляют 564 гигаватт (+50 гигаватт в 2018 году), а солнечных – 480 гигаватт (+94 гигаватт в 2018 году). В 2019 году ожидается, что установленные мощности солнечных станций увеличатся на 100 гигаватт, а ветровых на 50 гигаватт.
Помимо этого, за последние 10 лет компании инвестировали уже более $1 трлн в развитие альтернативной энергетики, что позволило значительно снизить ее стоимость производства. Так, согласно данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA), за период 2010/2017 гг. стоимость производства солнечной энергетики упала на 73% и достигла 10 центов за кВт/час, причем ожидается, что к 2020 году стоимость может снизиться уже до 5 центов за кВт/час. Стоимость производства ветровой энергетики за аналогичный период уменьшилась на 23% и в среднем составила 6 центов за кВт/час.
Исходя из этого, популярность «зеленой энергетики» во всем мире стремительно растет и благодаря столь быстрому снижению стоимости ее производства, альтернативщики скоро дадут бой традиционной энергетике.
Отметим, что NextEra Energy продолжит оставаться лидирующей компанией в секторе альтернативной энергетики, хотя акции компании значительно выросли за последние два года и крайне вероятно, что потенциал роста бумаг уже ограничен. Отметим, что с 2017 года акции выросли более чем на 80% без значительных коррекций. В тоже время, ключевыми преимуществами NextEra Energy продолжают выступать диверсифицированный бизнес, отличная деловая репутация и эффективный менеджмент. Кроме того, стоит отметить, что электростанции NextEra Energy являются одними из самых современных и энергоэффективных в мире.
Помимо этого, как мы отмечали ранее, Бюро переписи населения США прогнозирует дальнейший прирост населения в штате Флорида к 2030 году с 19,3 млн до 28,7 млн и при этом продолжает расти количество разрешений на строительство новых домов, в связи с чем спрос на электроэнергию продолжит увеличиваться, что в свою очередь, как минимум, позволит NextEra Energy сохранять стабильные денежные потоки и направлять прибыль на выплату дивидендов. Также отметим, что согласно последним данным, экономика штата Флориды остается одной из сильнейших в США.
Также компания NextEra Energy продолжает проявлять активность на рынке M&A, расширяя бизнес. Так, в первом квартале NextEra Energy сообщила о закрытии сделки по приобретению энергетической компании Gulf Power Company, увеличив базу на 426 тысяч клиентов.
Не стоит забывать, что NextEra Energy более 20 лет регулярно повышает дивиденды (на текущий момент дивидендная доходность составляет 2,6%), а скорректированная прибыль на акцию демонстрирует стабильный рост из года в год уже более 10 лет. Так, среднегодовые темпы роста прибыли на акцию составляют 8,05%. На текущий момент ежеквартальные дивиденды составляют $1,25 на акцию. Реестр акционеров будет закрыт 29 августа, выплата состоится 16 сентября 2019 года.
Напомним, что менеджмент NextEra Energy в очередной раз подтвердил, что ежегодные темпы роста дивидендов до 2020 года будут составлять 12-14%, а финансовые показатели будут расти до 2021 года на 6-8% ежегодно.
Технический анализ
С технической точки зрения котировки акций NextEra Energy отрабатывают высоту долгосрочного восходящего канала с верхней границей в районе $225. Нижняя граница проходит около $206. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, а также достигли зоны перекупленности, поэтому допускается формирование коррекционного движения.
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий и получить информацию о достижении целевой цены – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one
