Тикер SPB:
- Целевой уровень: $100
- Горизонт инвестирования: 6 месяцев
AMD увеличил выручку почти в два раза.
AMD кратно увеличил основные показатели и выдал прогноз на текущий квартал и год сильно выше ожиданий рынка. Доля компании в сегменте чипов для серверов и персональных компьютеров может впервые в истории уйти выше отметки 20% – в основном за счет вытеснения Intel. Третий важный фактор, который играет сейчас в пользу котировок AMD это восстановление производственных цепочек, что позволит заработать на буме продаж полупроводниковых комплектующих. В итоге минувшей ночью на постмаркете бумаги компании прибавляли до 4% и сохранили большую часть этого прироста до начала основной сессии в среду.
Согласно отчету, квартальная выручка составила $3,45 млрд против $1,8 млрд в том же периоде годом ранее (+92%), чистая прибыль на акцию достигла $0,52 против $0,18 в предыдущем году (+189%). Оба показателя существенно превысили консенсус-прогнозы, которые давали оценку в $3,2 млрд и $0,44 соответственно. Драйвером продаж стал потребительский сегмент (чипы для приставок Xbox и облачной игровой инфраструктуры), который увеличился втрое год к году. Неплохо себя также показало подразделение чипов для дата-центров, которое приносит AMD порядка 20%. Выручка по данному направлению выросла в два раза.
Лидерство в гейминге вызвано отчасти сезонностью: прошлой осенью стартовали продажи новых видеоконсолей от Sony и Microsoft, который запустили очередной цикл обновления игровых гаджетов. В текущем квартале и полугодии доминировать будет спрос со стороны дата-центров, которые переживают период активного роста инвестиций в основные мощности. В пользу сегмента будет играть технологическая гонка частных облачных провайдеров (Microsoft, Amazon, Google), а также государственные программы, в частности «инфраструктурный план Байдена» на $2 трлн.
Котировки AMD, несмотря на уверенный подъем последних двух месяцев, сейчас находятся все еще ниже своих справедливых значений и ниже максимумов января. На горизонте ближайших 3-6 месяцев акции будут стремиться к отметке $100, что дает потенциал прироста более 12%.
