Большинство мировых фондовых рынков закрылось в «красной зоне» на прошлой неделе. Давление на рисковые активы, в том числе и акции, оказывал продолжающийся рост доходностей госбондов многих ведущих стран на фоне сохраняющейся неопределенности в отношении урегулирования конфликта на Ближнем Востоке и повышенных цен на энергоресурсы, грозящих усилением глобальных инфляционных рисков. Кроме того, инвесторы следили за важными макроданными из США, способными повлиять на предстоящие решения ФРС по монетарной политике. Так, августовская динамика индекса PCE Core в Штатах, «любимой» меры инфляции американского ЦБ, оказалась лучше ожиданий, а официальный отчет по занятости в стране за сентябрь − наоборот, существенно хуже прогнозов, в результате чего оцениваемая трейдерами вероятность повышения ключевой ставки Федрезервом на 25 б.п. на заседании позднее в этом месяце, по данным CME FedWatch, упала до лишь 18% с более чем 70% неделю назад. Это привело к заметному восстановлению рынков акций в пятницу, прежде всего в технологическом секторе, однако все же не позволило большинству индексов выйти в плюс по итогам всей прошлой пятидневки. В начале наступившей недели определенную поддержку акциям может оказать решение стран G7 о высвобождении в течение ближайших четырех месяцев 100 млн баррелей нефти и дизельного топлива из стратегических резервов, что несколько ослабляет опасения по поводу поставок топлива в краткосрочной перспективе и уже поспособствовало некоторому снижению цен на нефть. При этом предстоящие дни будут относительно слабо насыщены важными экономическими событиями, что должно дать рынкам передышку перед приближающимся сезоном корпоративной отчетности за III квартал. Участники торгов будут ждать публикации «минуток» ФРС, анализировать комментарии отдельных представителей Федрезерва и оценивать немногочисленные макрорелизы.
Количество рабочих мест в экономике США без учета с/х сектора в сентябре увеличилось на 29 тыс., сообщило Министерство труда страны. При этом аналитики в среднем прогнозировали рост на 90 тыс. Более того, согласно пересмотренным данным, в июле и августе в американской экономике прибавилось на 60 тыс. рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Безработица в стране в сентябре выросла до 4,2% с 4,1% месяцем ранее, хотя изменений не ожидалось.
Доходы населения США в августе увеличились на 0,2% (м/м), расходы − на 0,9%, говорится в отчете Министерства торговли страны. При этом базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Core), за которым внимательно следит ФРС при оценке инфляционных рисков, увеличился на 0,2% (м/м) и на 3% (г/г), хотя ожидалось ускорение роста до 0,3% и 3,3%, соответственно. Тем временем экономика США во II квартале, по окончательной оценке Минторга, увеличилась на 2,2% (к/к) в пересчете на годовые темпы. Ранее сообщалось о повышении лишь на 1,5%, и пересмотра не ожидалось.
По предварительным данным Евростата, потребительские цены в еврозоне в сентябре увеличились на 3,8% (г/г). Таким образом, годовая инфляция ускорилась с 3,2% месяцем ранее и превзошла консенсус-прогноз на уровне 3,6%. Потребительские цены без учета таких волатильных факторов, как стоимость энергоносителей, продуктов питания и алкоголя (индекс CPI Core, который отслеживает ЕЦБ), повысились на 2,5% (г/г) против 2,4% в августе.
По сообщению Государственного статистического управления (ГСУ) КНР, индекс менеджеров по закупкам PMI в обрабатывающей промышленности страны в сентябре увеличился до 50,1 пункта с 49,8 пункта в предыдущий месяц. Таким образом, индикатор впервые за 3 месяца поднялся выше пороговой отметки 50 пунктов, разделяющей области роста и спада активности в секторе. PMI сферы услуг и строительства в прошлом месяце вырос до 50,2 пункта с 49 пунктов в августе, сводный PMI − до 50,7 пункта с 49,5 пункта.
Важные события предстоящей недели:
- Наступившая неделя в мире будет заметно менее насыщенной на важные экономические события по сравнению с предыдущей. Из запланированной к публикации макростатистики выделим лишь индекс активности в сфере услуг США за сентябрь от ISM, а также предварительные октябрьские данные по индексу потребительского доверия в Штатах от Мичиганского университета и данные по розничным продажам в Еврозоне за август.
- На фронте корпоративной отчетности интерес будут представлять финансовые результаты Constellation Brands, PepsiCo и Delta Air Lines.
- В предстоящие дни вновь ожидаются выступления нескольких представителей ФРС, включая Сюзан Коллинз, Альберто Мусалема, Лори Логан и Джона Уильямса. Помимо этого, ФРС обнародует протокол сентябрьского заседания FOMC.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 консолидируется в диапазоне 7620-7800 пунктов, и в ближайшее время вероятно продолжение бокового движения.
DAX
На дневном графике немецкий DAX вышел вниз из среднесрочного восходящего канала, а также пробил поддержку 25 450 пунктов. Ожидаем дальнейшего снижения с целью на уровне 24 400 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 опустился к нижней границе среднесрочного нисходящего клина, где нашел поддержку. Индекс находится в зоне перепроданности, ожидаем формирования отскока с ближайшей целью на уровне 4450 пунктов.