Российский рынок акций в понедельник остается на подъеме, хотя в течение дня несколько скорректировался относительно максимумов выходных торговых сессий. В воскресенье индекс доходил примерно до 2420 пунктов.
Главным драйвером российского рынка остаются заявления Дональда Трампа и заметное усиление давления США на Украину. После телефонного разговора Трампа и Владимира Путина Вашингтон временно смягчил ограничения на поставки российского дизельного топлива, а американский президент заявил о необходимости прекращения украинских ударов по российским НПЗ. Дополнительный позитив рынку дали сообщения о том, что администрация США готова пойти значительно дальше: по данным FT и других западных СМИ, Госдепартамент и Пентагон предупредили Киев и европейские страны о возможности приостановить передачу Украине американских разведданных и поставки вооружений, если удары по российской нефтеперерабатывающей инфраструктуре продолжатся. При этом американский источник Axios отрицал, что на переговорах в Майами подобная угроза была сформулирована напрямую, поэтому пока речь идет именно о сообщениях СМИ, а не об официально объявленном решении Вашингтона.
Трамп также объявил о намерении добиться «энергетического перемирия» между Россией и Украиной. Для российского рынка вся совокупность последних новостей воспринимается как повышение вероятности дальнейшей деэскалации и постепенного восстановления переговорного процесса, а также как первый сигнал потенциального смягчения санкционного режима. В то же время говорить о полноценном развороте геополитической ситуации пока преждевременно: Москва официально не подтвердила вступление энергетического перемирия в силу, а Киев заявил о готовности прекратить удары по российской энергетике только при аналогичных действиях со стороны России. Именно эта неопределенность вместе с фиксацией прибыли после резкого роста последних сессий пока сдерживает дальнейшее движение индекса вверх.
За сегодня котировки Brent выросли на 1,99% до 106,80$. Курс доллара к рублю снизился на 1,34% до 83,97 руб./дол.
По состоянию на 18:42 индекс МосБиржи растёт на 3,10% до 2 393,17, индекс РТС растёт на 4,31% до 898,41.
Лидерами роста стали бумаги ПАО "Магнит" (+6,61%), МКПАО "ВК" (+6,17%), АК "АЛРОСА" (ПАО) (+5,54%), ПАО "Полюс" (+4,65%), ПАО "Группа ЛСР" (+4,40%).
В «красной зоне» находятся бумаги ПАО "НОВАТЭК" (-3,39%), ПАО "Сургутнефтегаз" (-2,12%), ПАО "ЛУКОЙЛ" (-2,01%), МКПАО "Т-Технологии" (-1,95%), ПАО "НЛМК" (-1,77%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи продолжает восстановление от июльских минимумов и сохраняет движение вдоль восходящей трендовой. Покупателям удалось уверенно вернуть уровень 2300 пунктов, который теперь выступает ближайшей поддержкой, а основная борьба сместилась в район 2400 пунктов. Закрепление выше него откроет дорогу сразу к 2600, тогда как возврат ниже 2300 станет первым сигналом ослабления текущего восходящего импульса, но пока это маловероятно.
Рынок США замер в ожидании CPI и отчетностей
Американский рынок в понедельник торгуется разнонаправленно после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. К 18:40 мск Dow Jones прибавляет 0,44%, S&P 500 остается практически без изменений, а Nasdaq снижается на 0,35%. Давление на технологический сектор оказывает новый рост цен на нефть: Brent вновь поднялась выше $106 за баррель на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке после атак хуситов на аэропорт Эр-Рияда и сохраняющихся рисков для поставок нефти из региона. Рост энергоносителей усиливает опасения относительно нового витка инфляции и сохранения высоких процентных ставок, что традиционно наиболее чувствительно для акций роста и технологических компаний.
При этом Dow Jones поддерживает рост Salesforce примерно на 3,5% после двойного повышения рекомендации со стороны Bank of America, тогда как среди секторов S&P 500 лучше рынка выглядят энергетические компании, выигрывающие от дорогой нефти. Технологический сектор, напротив, несколько корректируется после сильного роста последних недель. В целом американский рынок пока остается вблизи исторических максимумов, однако рост становится все более узким: более 40% компаний S&P 500 с начала года находятся в минусе, тогда как основную поддержку индексу продолжают оказывать крупнейшие технологические и ИИ-компании.
Главным событием ближайших дней станет старт сезона отчетности за 3К 2026 года. Уже во вторник результаты начнут публиковать крупнейшие американские банки, включая JPMorgan и Goldman Sachs. Инвесторы будут особенно внимательно следить за динамикой чистого процентного дохода, качеством кредитных портфелей, инвестиционно-банковским бизнесом и комментариями менеджмента относительно влияния высоких ставок на экономику. В среду внимание переключится на данные по потребительской инфляции в США, которые могут существенно изменить ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Сейчас рынок в основном закладывает сохранение ставки без изменений на ближайшем заседании.
Акции Apple, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная» растут на 1,14%, несмотря на слабый рост индексов.
Акции eBay растут на 5,4% после того, как Morgan Stanley назвал компанию одной из своих главных инвестиционных идей и повысил целевую цену до $132, отметив ускорение GMV благодаря развитию eBay Live и live-commerce.
Акции Super Micro Computer падают на 5,5% на фоне продолжающейся коррекции в секторе ИИ-инфраструктуры и новостей о признании вины подрядчиком компании по делу о незаконных поставках в Китай серверов с продвинутыми чипами Nvidia.
Акции Micron падают на 4,2% после сообщений о технологическом прогрессе китайской CXMT в разработке более плотной архитектуры DRAM, что усилило опасения инвесторов относительно роста конкуренции и давления на цены на рынке памяти.
