В четверг, 29 января, российский рынок акций показывал уверенный рост в течение дня, который доходил до 2% по Индексу МосБиржи. Переговоры по мирным условиям продолжаются и, судя по комментариям в СМИ, есть продвижение по всем пунктам, кроме одного – по территориальному вопросу, компромисса по которому пока достичь не удается. Продолжение переговоров запланировано на 1 февраля.
Однако после заявлений главы МИД Сергея Лаврова и помощника президента внешнеполитическим вопросам Юрия Ушакова, что РФ не видела плана из 20 пунктов, о котором говорит Зеленский, и что никаких гарантий безопасности для Украины с Москвой никто не согласовывал, позитив выветрился из рынка, как воздух из надувного шарика, и индексы к завершению дневной сессии заметно снизили темп роста.
Между тем, инфляция в РФ, напугавшая ростом в начале года, вновь перешла к заметному замедлению, повышая шансы на продолжение раунда снижения ключевой ставки Банком России. По данным Росстата, на неделе с 20 по 26 января рост потребительских цен составил 0,19% после роста на 0,45% неделей ранее. Годовая инфляция по состоянию на 26 января замедлилась до 6,43% по сравнению с 6,46% на 19 января.
Рубль снова укрепляется. Банк России установил на 30 января официальный курс доллара 76,0251 (-0,32%), курс евро – 90,9751 (-0,35%), курс юаня – 10,9002 (-0,39%). Котировки золота закрепляются на новых максимумах, прибавляя 1,64% до $5506,72 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent растут на 4,91% $71,74 за баррель.
На этом фоне по итогам дневной сессии Индекс МосБиржи поднялся на 0,35% до уровня 2797,76 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС повысился на 0,67% до 1159,29 пункта.
В составе индексов лидируют бумаги металлургов НЛМК (+4,15%), ММК (+3,43%), «Северсталь» (+2,65%), а также «Банка ВТБ» (+3,30%). Акции «Лукойла» повысились на 2,29% на информации, что нефтяник заключил соглашение с американской инвестиционной компанией Carlyle о продаже LUKOIL International GmbH, владеющего зарубежными активами Группы. Правда, для завершения сделки еще нужно получить разрешение Управления по контролю за иностранными активами казначейства США (OFAC).
В лидерах снижения среди индексных бумаг оказались акции ЮГК (-7,80%) после того, как снова попытались обновить максимум. После заявления заместителя министра финансов Алексея Моисеева, что Минфин не согласен с позицией ЦБ об обязанности государства предложить выкуп акций миноритариям ЮГК, страсти вокруг них заметно остыли. Также отрицательную динамику показали «Полюс» (−3,03%), «Мосэнерго» (−2,62%), «Русал» (−2,57%) и «Сургутнефтегаза» (ап) (−1,48%).
Из корпоративных новостей. «Т-Технологии» сообщили об операционных результатах. Число клиентов экосистемы «Т» увеличилось на 13% (г/г), достигнув на конец 2025 г. 54,1 млн человек. Консолидированный кредитный портфель на конец декабря составил 3,2 трлн руб. (+22% (г/г)). Прибыль «Т-Банка» по РСБУ за 2025 г. составила 112,1 млрд руб. Акции компании прибавили 0,76%.
Акции «М.Видео» на МосБирже выросли на 2,38%. Поводом для роста стала новость о старте продаж широкого ассортимента мебели на собственном маркетплейсе компании. Новая категория стала частью стратегии по расширению товарного предложения и развитию нетехнических направлений с высоким потребительским спросом.
Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи сохраняет восходящий тренд, оставаясь в канале. Сегодня он сделал попытку роста в сторону его верхней границе. Линия сопротивления приближается к 2900 пунктов. Линия поддержки повышается к 2675 пунктов.
Фондовая Америка открылась с понижением
В четверг, 29 января, фондовые индексы США открыли день снижением после выхода квартальных отчетов технологических гигантов и неоднозначной статистики.
Торговый дефицит США резко увеличился до $56,8 млрд в ноябре 2025 г., достигнув самого высокого уровня за четыре месяца, по сравнению с дефицитом в $29,2 млрд в октябре, который был самым низким с 2009 г., и значительно превысил прогнозы в $43,8 млрд. Импорт увеличился на 5% до $348,9 млрд, экспорт снизился на 3,6% до $292,1 млрд.
Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице незначительно сократилось. Они снизились на 1 тыс. до 209 тыс. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением на предыдущей неделе, опередив рыночный консенсус в 205 тыс. При этом число вторичных заявок сократилось на 38 тыс. до 1827 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, что значительно ниже рыночных ожиданий в 1860 тыс., отражая самый низкий уровень с сентября 2024 года. Результат по-прежнему отражает низкий уровень увольнений и низкий уровень найма на рынке труда.
По состоянию на 18:20 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,9% до 48 972,83 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,73% до 6927,33 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 падает на 1,32% до уровня 25678,58 пункта.
Сезон отчетности в самом разгаре, что отражается на котировках. Большие движения идут в акциях технологического сектора после отчета отраслевых гигантов. Квартальные доходы и прибыль Microsoft побили прогнозы. Однако софтверный гигант сообщил о замедлении роста своего облачного бизнеса и дал более слабый, чем ожидалось, прогноз по операционной марже на текущий квартал, подчеркивая краткосрочное давление на расходы, связанные с крупными инвестициями в ИИ. Акции Microsoft рухнули на 10,92%, спровоцировав распродажу в некоторых других бумагах сектора.
Tesla (-1,75%) сократила выручку в 4-м квартале 2025 года на 3%, а его чистая прибыль упала более чем в 2,5 раза, при этом скорректированный показатель прибыли и выручка оказалась лучше прогнозов рынка. Между тем Илон Маск объявил, что Tesla перестанет выпускать модели электромобилей S и X в пользу выпуска роботов Optimus.
Meta Platforms, запрещенная в РФ, представила финансовые результаты, превзошедшие ожидания: прибыль на акцию составила $8,88 по сравнению с прогнозируемыми $8,19. Доход достиг $59,9 млрд, превысив прогнозы в $58,35 млрд. Акции компании растут на 8,06%
Акции IBM подскочили на 6,20% после того, как результаты компании превзошли консенсус. Компания сообщила о прибыли на акцию в четвертом квартале в размере $4,52, что на $0,23 выше, чем оценка аналитиков в $4,29. Доход за квартал составил $19,7 млрд по сравнению с консенсус-оценкой в $19,22 млрд.
Акции Caterpillar растут на 1,67% после того, как компания представила результаты, превзошедшие ожидания. С переменным успехом успели отчитаться компании Levi Strauss (-4,96%), Blackstone (-3,71%), Las Vegas Sands (-13,21%), ServiceNow (-11,55%), а также Lockheed Martin (+7,02%), Honeywell (+4,68%) и Comcast (+4,73%).
Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», повышаются в цене на 0,28% перед публикацией отчета, которая состоится после закрытия рынка.