Торги 7 ноября на американских фондовых площадках стартовали в красной зоне. Основным негативным драйвером стала публикация статистики из Китая, продемонстрировавшая ускорение снижения экспорта -6,4% год к году вместо ожидавшегося замедления негативной динамики. Важным позитивным драйвером стало успешное размещение трехлетних казначейских бумаг. Доходности снизились, и продолжение ралли в трежерис вновь поддержало рынок акций.
В течение дня отыгрывались данные макростатистики, корпоративные отчеты (релиз Datadog поддержал сентимент в ИТ-акциях), а также комментарии членов ФРС. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в интервью агентству Bloomberg сказал, что комитет не обсуждал сроки начала смягчения монетарной политики, но у регулятора есть понимание необходимости снижения ставок по мере приближения инфляции к таргету, чтобы предотвратить замедление роста экономики. Член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер сравнил скачок доходностей десятилетних трежерис с землетрясением.
Дефицит торгового баланса США с августа увеличился на $2,8 млрд, до $61,5 млрд. Тренд на его сокращение не прервался, а экспорт приблизился к историческому максимуму, поднявшись до $261,1 млрд, поэтому реакция рынка на эти данные оказалась позитивной.
Для S&P 500 сессия 7 ноября оказалась седьмой раз подряд завершившейся на положительной территории (+0,28%). Тем самым бенчмарк продемонстрировал самый длительный цикл роста в этом году. Dow Jones поднялся на 0,17%, Nasdaq прибавил 0,9% Цена на нефть WTI опускалась ниже $80 за баррель впервые с конца августа, реагируя на прогноз Минэнерго, который предполагает увеличение добычи углеводородов на 100 тысяч баррелей в сутки. Это привело к снижению сектора энергетики (XLE ETF: -2,22%).
- Occidental (OXY: -2,15) отчиталась за третий квартал, в котором ей удалось добыть сырье в объеме 1220 млн баррелей нефтяного эквивалента. Выручка компании выросла на 13% квартал к кварталу, до $5,6 млрд, скорректированная EPS составила $1,18 при консенсусе $0,84.
- Datadog (DDOG: +28,47%) в третьем квартале удалось нарастить выручку на 25% год к году, до $547,5 млн. Скорректированная прибыль компании составила $130,8 млн, $0,45 на акцию. Свободный денежный поток оказался равен $138 млн. Объем финансовых активов достиг $2,3 млрд. Число крупных клиентов увеличилось на 2% год к году, до 3130.
Предполагаем, что в ходе предстоящей сессии волатильность будет относительно низкой. Баланс рисков выглядит нейтральным. На фоне отрицательной динамики цен на нефть под давлением останется сектор энергетики. Новостной фон спокоен. Базовым сценарием является техническая коррекция в пределах 0,7% после семи торговых сессий роста. Вероятно, индексы стартуют в минусе, реагируя на отрицательную динамику на фондовых площадках Азии и некоторых европейских биржах. Участники торгов предпочитают фиксировать длинные позиции в преддверии публикации данных инфляции в Китае.
Информационный фон не насыщен. Будет опубликована еженедельная статистика рынка ипотеки, число заявок на которую продолжает снижаться в условиях высоких ставок. Выйдут данные оптовых продаж и складских запасов за сентябрь, но этот релиз слабо повлияет на ход торгов. Состоятся выступления четырех членов ФРС, в том числе главы регулятора Джерома Пауэлла. Новых сигналов от них не ожидается, но риторика может повлиять на аукционы десятилетних облигаций.
В течение дня и после закрытия основной торговой сессии квартальные результаты представят Biogen, Walt Disney и Roblox.
- Bloomberg сообщает о рисках для цифровых гигантов Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL) и Meta* (META), обусловленных планами ужесточения регулирования цифровых кошельков.
- Rivian (RIVN: +1,40%) отчиталась за третий квартал, в котором выпустила 16,3 тысяч автомобилей, получила выручку в размере $1337 млн и скорректированную EBITDA объемом $942 млн. Чистый убыток составил $1 376 млн, -20% год к году.
*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.
S&P 500 завершил спокойную сессию между 50-дневной скользящей средней и уровнем 4400 пунктов. Значимых технических изменений не произошло. Индекс рос семь дней подряд, поэтому мы полагаем, что упомянутая отметка 4400 пунктов выступит серьезной преградой, от которой может произойти краткосрочный отскок. Ближайшая поддержка находится на уровне 4280 пунктов, где пролегает 20-дневная скользящая средняя и находится уровень коррекции по Фибоначчи. Возвращение бенчмарка к области 4280-4300 пунктов может стать благоприятной возможностью для покупок.
Где искать спасение от инфляции
О повышении ключевой ставки ЦБ, ипотеке и облигациях рассказал исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «ИВА партнерс» Артем Тузов.
27 октября Банк России поднял ключевую ставку на 200 б. п., до 15% годовых. Регулятор подчеркнул, что ставка будет оставаться относительно высокой длительное время. Тузов замечает, что больше всего от высокой ключевой ставки пострадают компании. По словам эксперта, сейчас 50–70% корпоративных кредитов выдается с привязкой к ключевой ставке. Это может привести к росту платежей по кредитам на 50–100%.