Управляющие J.P. Morgan AM назвали идеальное соотношение акций и облигаций в портфеле

Роман Некрасов, основатель market-lab.org 26.08.2016 15:01
2836

Специалисты J.P. Morgan AM провели ретроспективный анализ структуры инвестиционных портфелей исходя из соотношения доходности и волатильности. Эти данные были опубликованы в «Руководстве по рынкам».

Наиболее доходным признан портфель из 60% акций и 20% бондов (20% вложения в альтернативные инвестиции – хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и другие). При этом для консервативных инвесторов с позиции ретроспективы выглядит предпочтительным портфель из 20% акций, 60% бондов и 20% вложений в альтернативные инвестиции.



Источник: J.P. Morgan AM

На одном из слайдов отображена корреляционная матрица между классами активов. Она может использоваться в целях диверсификации портфеля.


Источник: J.P. Morgan AM

Так, вложения в товарные рынки наиболее сильно коррелировали с доходностями акций хедж-фондов (коэффициент корреляции - 0,72) и privat equity фондов (фонды прямых инвестиций, коэффициент корреляции - 0,7). Вложения в валютные ценности наиболее сильно были связаны с товарными рынками в обратной корреляции (-0,68).

Инвесторы, вкладывающие в акции высокой капитализации, в качестве лучшего средства для диверсификации могут выбрать муниципальные бонды (корреляция всего лишь -0,1 и просто бонды -0,27). С другими классами активов корреляция инвестиций в акции была существенно выше.

Заканчивает свою презентацию JP Morgan AM аллокацией американских инвесторов по штатам и различным секторам. На западе США предпочитают покупать акции технологического сектора (вероятно, сказывается влияние Калифорнии), на востоке – финансовых сектор (Нью-Йорк – ведущий финансовый центр мира), на севере – промышленность и на юге – энергетика. 


Источник: J.P. Morgan AM

«Руководство по рынкам» от J.P. Morgan AM насыщено массой оригинальных и легких для понимания графиков, содержащих качественную информацию о финансовых инвестициях. Вероятно, оно будет полезно для изучения и российским инвесторам.







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Что грозит инвесторам и как от этого спастись – рецепт от Николая Кащеева
    Автор: Financial One 24.04.2019 17:39
    252

    Возможна ли рецессия на глобальном рынке в обозримом будущем и какие активы могут стать защитными, в интервью Financial One рассказал начальник управления аналитики маркетинга Промсвязьбанка Николай Кащеев.more

  • Топ-5 компаний с высоким показателем рентабельности капитала
    Автор: Яна Кудрявцева 24.04.2019 15:53
    248

    Сезон отчетности выглядит многообещающе. Финансовые результаты корпораций превосходят все ожидания, благодаря чему развеиваются опасения участников рынка по поводу надвигающейся рецессии.more

  • Отчетность, отчетность и еще раз отчетность – американский премаркет
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 24.04.2019 14:27
    151

    Настроение по итогам первой половины дня бодрое и умеренно-позитивное. Но… в любом случае главное – это отчетность, отчетность и еще раз отчетность. И если все будет хорошо, то мы еще можем сделать 0,3 – 0,5 %. more

  • На что обратить внимание в финансовой отчетности Facebook
    Автор: Яна Кудрявцева 24.04.2019 12:53
    208

    Корпорация Facebook продемонстрировала значительную финансовую устойчивость. Несмотря на всплеск кризисов в прошлом году, фирма сообщила о высоком уровне годовой прибыли в то время, как ее акции выросли на 38% в 2019 году, что более чем вдвое опережает рынок в целом.more

  • Как роботы изменят бизнес и нашу жизнь
    Автор: Financial One, видео и текст 24.04.2019 12:15
    168

    О том, как роботы и диалоговые системы поменяют представление людей о бизнесе. Как умная среда будет взаимодействовать с человеком, и почему Пермь может стать сосредоточением робототехники, в интервью FO рассказал председатель совета директоров Promobot Алексей Южаков. more