Роман (фамилию просил не указывать) известен в сети под ником Ветеран WallStreet. Такое прозвище неслучайно: уже 15 лет он работает на площадках NYSE, NASDAQ, CME, CBOE. За это время трейдер пришел к простому выводу: хочешь успешно торговать – постоянно работай над собой.
- Роман, каков Ваш лучший финансовый результат? Судя по нику, Вам есть чем похвастаться.
- Дело в том, что работа профессионального трейдера компании отлична от задач доверительного управляющего. В последнем случае легко подсчитать процент прибыли за год. Я торговал без ограничения капитала, и моя прибыль от рабочего объема с использованием больших плеч давала результат несопоставимо более высокий по сравнению со стандартными цифрами. Величина дохода в процентах достигала трех-четырехзначных величин. Когда я управлял капиталом клиентов, выходило иногда более 100% за год.
- Почему решили заняться торговлей на бирже?
- Решение явилось следствием моей тяги к финансовой сфере. Еще в студенческие годы мне как-то попался «Wall street Journal». Непонятные значки, цифры и так далее вызвали у меня сильный интерес. Но на этом тогда все и закончилось, поскольку в 1980 году в СССР понятие «финансовые рынки» ассоциировалось с чем-то буржуазным, оторванным от реальности. Перед иммиграцией я работал в должности начальника отдела факторинга в одном из региональных банков. Оказавшись в Нью-Йорке, сразу приступил к тому, чему учился - к инженерной работе. Но как-то случайно в разговоре соседка сказала, что работает сток-брокером, и в ответ на мои расспросы дала пару советов, как можно и мне стать таковым. Кроме того, она сообщила о прелестях подобной профессии, вернее, о потенциальном заработке, который значительно превышает зарплату инженера. В итоге я решил рискнуть. Для начала сдал все необходимые экзамены для получения лицензий и проработал 3 года в качестве сток-брокера. Но мне быстро надоело «толкать» акции клиентам, гораздо больше нравилась аналитика, которая позволяла оценивать вероятности движения бумаг в ту или иную сторону. Я убеждал своих клиентов покупать те акции, которые считал торгуемыми и приносящими прибыль в краткосрочной перспективе, от нескольких дней до пары недель, так и начал карьеру трейдера еще будучи сток-брокером. Я просиживал по 12-16 часов у терминала Bloomberg, просматривая огромный объем аналитики от крупных и известных компаний, а также изучал основы технического анализа. Наконец, когда почувствовал, что могу торговать не для клиентов, а на себя, устроился в профессиональную компанию, которая специализировалась на трейдинге и управлении капиталом.
- Чем торговали первое время?
- Сначала имел дело только с американскими акциями, главным образом, на NASDAQ. Потом основные усилия многие годы были направлены на торговлю опционами, а затем в сферу интересов также вошли фьючерсы и FOREX.
- Как примерно в процентном отношении распределен Ваш капитал между акциями, инструментами срочного рынка и валютами?
- У меня нет строгого деления, аллокация капитала динамическая и зависит от риск-прибыль профиля и других факторов.
Я не скальпер, хотя помню «жаркое» время, когда акции двигались по $10 в день. Тогда и скальп за несколько минут приносил хорошие деньги. Были ситуации, когда я приходил в офис, делал скальп-трейд и через 5 минут получал к счету плюс 10%. И это без плеча! У профессионального трейдера, работающего на компанию, задача не проценты, а абсолютная прибыль.
- Какова сейчас прибыльность Ваших сделок, можно ли ее сопоставлять с доходами скальперов?
- Я не скальпер, хотя помню «жаркое» время, когда акции двигались по $10 в день. Тогда и скальп за несколько минут приносил хорошие деньги. Были ситуации, когда я приходил в офис, делал скальп-трейд и через 5 минут получал к счету плюс 10%. И это без плеча! У профессионального трейдера, работающего на компанию, задача не проценты, а абсолютная прибыль, поскольку капитал неограничен. Кроме того, прибыльность по акциям отличается от соответствующего показателя валютного или фьючерсного портфеля. Не забегая далеко в прошлое, я выложил результативность своих сделок на блоге. Там также есть все трейды в момент совершения сделок.
Например, вот некоторые результаты за 2 месяца. По фьючерсным товарным сделкам без учета плеча (плечо от 8 до 20):
медь – 35,4%;
нефть - 27-30%;
арбитраж – 4,72%.
На валютном рынке:
1739 пипсов (плечо 100) = 870%.
Для меня результат 30% в год считается посредственным, более 50%- хорошим, более 100% - супер!
- Вспомните какую-нибудь самую яркую сделку?
- Это сделка с опционами OEX, которые за 40 минут выросли на 900%. Примерно в конце 90-х на рынке была высокая волатильность. Обычно последние 40 минут торговой сессии сопровождались большими движениями. В то время я активно торговал опционами OEX (S&P100). В результате анализа и благодаря интуиции мне удалось поймать точку разворота рынка. Все произошло в день экспирации опционов, когда они уже не имеют временной стоимости. Подобное означает, что движение происходит с0 100% дельтой (то есть один пункт движения индекса моментально приводил к изменению премии опциона на один пункт). Стоимость моих опционов составляла $0,5, но рынок двинулся так сильно, что я продал их примерно по $5. Три тысячи долларов превратились в $30 000.
- Был ли у Вас учитель, который раскрыл секреты торговли?
- Учителей не было, я много работал самостоятельно, докапывался до различных факторов, влияющих на изменения цен, изучал много литературы. Шишки, безусловно, набивал, но умел быстро анализировать неудачи и делать из них выводы.
- Какие книги посоветовали бы начинающим трейдерам?
- Советую всегда начинать с классического технического анализа, не дурманить голову продвинутыми алгоритмами и механическими торговыми системами. Всему свое время. Не стоит также забывать о фундаментальном аспекте торговли, чтобы понимать основные движущие силы, оказывающие влияние на поведение цены актива. Научиться торговать по книгам? Теорию выучить можно, но чтобы стать профессионалом, а значит зарабатывать, необходимы реальные торги. Из книги можно узнать, как управлять автомобилем, выучить правила дорожного движения, но без реальной практики никогда не научишься хорошо водить машину.
Необходимо осознавать и понимать существующие психологические нагрузки, что помогает готовить себя морально к таким ситуациям, изначально перепрограммировать свои эмоциональные отклики на то или иное неблагоприятное событие. Существуют определенные методы психологического тренинга.
- Были ли серьезные неудачи?
- Неудачные сделки есть у всех, а провалы являются частью бизнеса трейдинга. Неважно, что случаются потери, важно, как ты выходишь из негативной ситуации и насколько психологически готов к новым. Как говорится в одной японской поговорке: «Семь раз упади и восемь раз встань!». Самый страшный момент в трейдинге не неудачная сделка, а полоса неудач «bad streak», из которой сложно выходить психологически. Психология, в моем понимании, составляет 70% успеха.
- С чем, на Ваш взгляд, связаны основные ошибки большинства трейдеров?
- Прежде всего, это недооценка сложности трейдинга, недостаточная психологическая и профессиональная подготовка. Необходимо осознавать и понимать существующие психологические нагрузки, что помогает готовить себя морально к таким ситуациям, изначально перепрограммировать свои эмоциональные отклики на то или иное неблагоприятное событие. Существуют определенные методы психологического тренинга.
- Вы имеете дело с самыми разными финансовыми инструментами. Можно ли выделить специфику каждого рынка или везде принципы примерно одинаковы?
- Каждый рынок имеет свою специфику, но при этом не изменяются основные технические составляющие, по которым можно судить о спросе и предложении, которые, в свою очередь, оказывают влияние на динамику цены актива.
- Насколько Вам интересны деривативы?
- Я активно работаю на срочном рынке, торгую фьючерсами, опционами. Легких рынков не бывает, а рынок производных маржинальный, поэтому не прощает ошибок. Соответственно, требуется высокий профессионализм.
- Какими фьючерсами Вы чаще всего торгуете?
- S&P500, нефть, медь, разные арбитражи.
- Каков Ваш стиль торговли: среднесрочный, интрадэй или смешанный?
- У меня собственный стиль, который варьируется в зависимости от ситуации. Позицию могу удерживать от нескольких минут до нескольких дней, но не более недели. Мой конек – это классический технический анализ без всяких fancy индикаторов. Многие пытаются изобрести или разработать индикатор, используя сложную математику. А успех лежит совсем близко, и не в сложности, а в простоте.
- Какие индикаторы используете? Менялся ли с годами их набор?
- Я перепробовал много разных индикаторов за время своей торговой деятельности, но оставил только пару основных, прежде всего, речь идет об RSI, ROC, MA14. Многие не осознают, что индикатор – это формула по цене. Если вы хорошо читаете технические, неценовые паттерны, то вам в принципе индикаторы не нужны. Я их просто держу как подтверждение в случае экстремальных движений.
- Все-таки, Ваши торговые решения основаны, прежде всего, на данных теханализа, или фундаментальный анализ не менее важен?
- В основном, я использую технический анализ, хотя фундаментальный, безусловно, помогает в определении позиционирования в долгосрочной перспективе. Безусловно, я могу занимать позиции противоположные фундаментальным представлениям о движении цены, если технические данные говорят мне об обратном.
Мой конек – это классический технический анализ без всяких fancy индикаторов. Многие пытаются изобрести или разработать индикатор, используя сложную математику. А успех лежит совсем близко, и не в сложности, а в простоте.
- В какой момент поняли, что нащупали правильный путь в торговле?
- Примерно лет через пять приходит понимание трейдинга, ведь он более сложный, чем многие себе это представляют. Для большинства начинающих относительная легкость некоторых положительных сделок фиксирует в мозгу иллюзию простоты заработка на рынках. Они не понимают, что «помимо солнышка бывает и дождь, а они не готовы к ливням и ураганам, которые встречаются на рынках». Как я уже говорил, начинающий трейдер должен изучить данное занятие и понять, что трейдинг – это не только нажимать на кнопки «купить» и «продать», это на 70% борьба с самим собой, со своими эмоциями. Можно теоретически знать все системы, сигналы и технический анализ в целом, но быть при этом психологически неподготовленным, что зачастую приводит к отрицательному результату. Необходимо быть во всеоружии как теоретически, так и психологически. Опыт и интуиция приходят с годами, этому не научить. Риск-менеджмент и дисциплина должны стать «второй натурой», иначе провал обеспечен. Например, многие, руководствуясь обостренным чувством собственного достоинства, не могут позволить себе закрыть отрицательную сделку с малой потерей, надеясь, что она вернется в плюс, но в конце концов это приводит к фиаско. Малая потеря становится большой. Хотя есть простая мудрость: «рынок не закрывается завтра, инструмент не прекращает свое существование. Закрой сделку, сбрось психологический груз, переоцени ситуацию заново и тогда можешь снова зайти в нужном месте и в нужный час».
- Насколько сейчас для Вас трейдинг эмоционален?
- Трейдинг всегда был, есть и будет эмоциональным процессом. С опытом приходит умение быть emotionally detached. Овладеваешь принципами контроля своих эмоций, знаешь, как нужно себя вести в той или иной ситуации. Я шел путем самопознания. Сейчас есть много книг по психологии трейдинга. Когда я начинал торговать, приходилось выискивать не только психологическую, но и духовную литературу, которая помогала мне смотреть на некоторые вещи философски. Вот пример контроля эмоций: вы знаете, как надо поступать в конкретный момент времени и хладнокровно выполняете это, а не делаете то, что даже не осознаете, поддаваясь панике. Для такого подхода необходимо моделировать для себя ситуацию и заранее перепрограммировать свои действия. Еще один пример контроля: вашу машину заносит на большой скорости, вы четко знаете, как поступать в такой ситуации, а не бросаете руль в ужасе.
Примерно лет через пять приходит понимание трейдинга, ведь он более сложный, чем многие себе это представляют. Для большинства начинающих относительная легкость некоторых положительных сделок фиксирует в мозгу иллюзию простоты заработка на рынках. Они не понимают, что «помимо солнышка бывает и дождь, а они не готовы к ливням и ураганам, которые встречаются на рынках».
- Раскройте секрет, как проработать на рынке 15 лет и не измотать свои нервы?
- Трудно, поэтому нужно готовить себя психологически, что является постоянным процессом самоусовершенствования и работы над собой. Если растет профессионализм, то растет и психологическая устойчивость.
- Последний год оказался непростым. Каково Ваше видение ситуации. Вы настроены по-бычьи или по-медвежьи до конца текущего года?
- На рынках сейчас ситуация неоднозначная, поэтому сказать, как я настроен, не смогу. Есть много переменных величин, которые способны изменить направленность рынков в любой день. Тем не менее, выскажу главное. Динамика падения рынков акций замедлилась, как и динамика многих экономических показателей. Рынки пытаются нащупать дно, поскольку цены приходят к низким историческим уровням. Мы, скорее всего, будем находиться в определенном ценовом коридоре, который станет отражать наверху оптимистические фундаментальные оценки и пессимистические внизу. Мои расчеты показывают, что индекс S&P500 будет двигаться в коридоре 666-999 пунктов, поэтому, если рынки будут расти и опережать себя технически, я буду настроен по-медвежьи, а если будут необоснованно падать вниз, то настроение станет бычьим. В настоящий момент я считаю, что мы отскочили слишком рано и быстро, поэтому у меня есть некоторые негативные ожидания.
- Каковы Ваши прогнозы по парам евро/доллар и доллар/рубль до конца года? За последнее время в России многие переложились в доллары.
- Мне удалось спрогнозировать ослабление рубля, но сейчас ситуация не из простых, да и рубль легко контролируется ЦБ РФ. Но думаю, что до конца года ниже 30 рублей за доллар он не укрепится, но и выше 40 не ожидаю. Судьба евро/доллара в руках господина Трише, а с технической точки зрения ситуация в этой паре в последнее время изменилась в пользу евро. Однако я не настроен сейчас на укрепление европейской валюты. Ожидаю к 2016 году движение поближе к паритету этих денежных единиц. Не исключено, что до конца года евро/доллар может остаться в диапазоне $1,23-1,44. Хотя во второй половине года возможно мощное движение по евро, судя по долгой консолидационной картине.
- Продолжится ли, на Ваш взгляд, восходящее движение нефти?
- С фундаментальной точки зрения, не думаю, что нефть должна стоить более $70-75 за баррель, а технически в настоящий момент моя цель в $60 достигнута, поэтому я пока ожидаю некоторую коррекцию. Хотя в этом активе могу быть и не прав, даже несмотря на то, что дно по нефти и движение к $60 за баррель предсказал.
- Тяжело ли лично Вам дался период с сентября по конец прошлого года?
- Почему тяжело? Наибольший доход я делаю на коротких позициях. Когда рынки падают, растет волатильность, и это для меня лучшее время. Я не люблю ползучие рынки.
Трейдинг всегда был, есть и будет эмоциональным процессом. С опытом приходит умение быть emotionally detached. Овладеваешь принципами контроля своих эмоций, знаешь, как нужно себя вести в той или иной ситуации. Я шел путем самопознания. Сейчас есть много книг по психологии трейдинга. Когда я начинал торговать, приходилось выискивать не только психологическую, но и духовную литературу, которая помогала мне смотреть на некоторые вещи философски.
- Есть ли какие-либо личные правила торговли, которые Вы не нарушаете?
- Никогда не нарушаю stop-loss дисциплину, никогда не надеюсь, что убыток превратится в прибыль. Обычно, когда я вхожу в сделку, то понимаю, что, если она сразу не сработает, то вряд ли позже это произойдет, поэтому ликвидирую плохую позицию без всяких оправдывающих факторов.
- Изменил ли Вас рынок?
- Рынок научил меня относиться ко многим неудачам по-философски. Стрессовая работа трейдера подтолкнула к поиску душевного равновесия. Я перечитывал много литературы. Особенно на меня повлиял Дипак Чопра [1], а также Друнвало Мелхизедек [2] и его техники. В основном, читаю ту литературу, которая помогает раскрывать себя духовно и которая помогает в поисках истины. Музыка также помогает и вдохновляет, когда нужен психологический заряд моему организму. Люблю как классические, так и современные произведения.
- Вас еще можно удивить?
- Меня никогда не перестанет удивлять глупость толпы.
- Вы часто плывете против течения, как на рынке, так и в жизни?
- Смотря что считать течением. Если это глупость толпы, то да, если течение обоснованно, то нет.
Я не стараюсь плыть против течения. Жизнь одна, нет возможности снова зайти в трейд, как на рынках.
- Есть ли занятия, которые увлекали бы Вас так же сильно, как и торговля?
- Меня увлекает глубинная аналитика, связывающая, казалось бы, абсолютно разные элементы, которые влияют на исход того или иного события. Аналитика рынков может быть проведена и с астрологических позиций. Иногда я черпаю некоторые данные из разных областей жизни и природных проявлений. Было бы больше свободного времени, занялся бы поиском внешних независимых факторов, влияющих на развитие финансовых рынков.
- Есть ли свой верный способ снять напряжение после неудачного торгового дня?
- Для меня нет ничего лучше для снятия стресса, чем спорт. Когда тело нагружается физически, мозг освобождается от негативной эмоциональной нагрузки, полученной во время трейдинга. Я люблю футбол. В Нью-Йорке после стрессовых дней мог на выходных играть по 4 часа без остановки. Профессионально играю в настольный теннис, как минимум, раз в неделю.
С опытом приходит понимание и психологическая закалка. Волнение и тревога присущи всем, а то, как вы справляетесь с ними, и отличает профессионала от новичка. К неудачам отношусь, как Скарлет О’Хара из «Унесенные ветром» - «tomorrow is another day». Завтра другой день, и все может быть по-другому.
- Как еще любите проводить свободное время?
- Могу валяться и ничего не делать, читать излюбленную эзотерику и духовную литературу.
- Увлечение анализом изменило отношения с людьми? Можно ли сказать, что Вы хороший психолог?
- У меня всегда был аналитический склад ума. Иногда аналитический взгляд не позволяет воспринимать голословные мнения людей, что, в свою очередь, может влиять на отношения с ними. Думаю, что я неплохой психолог, хотя это субъективное мнение.
- Изменила ли торговля Ваше отношение к любым неудачам?
- Трейдинг оказал огромное влияние на мои представления о жизни, хотя я начал торговать уже будучи достаточно сформированной личностью. Отрицательные сделки в равной мере, как и положительные, являются частью бизнеса. С опытом приходит понимание и психологическая закалка. Волнение и тревога присущи всем, а то, как вы справляетесь с ними, и отличает профессионала от новичка. К неудачам отношусь, как Скарлет О’Хара из «Унесенные ветром» - «tomorrow is another day». Завтра другой день, и все может быть по-другому.
Ссылки:
1. Дипак Чопра – американский эндокринолог, родившийся в Индии. Глубоко привержен многовековой традиции индийской медицины – Аюрведы, использующей врачующую силу разума. В своих книгах он объединяет восточную и западную философии медицины и указывает путь к идеальному здоровью, к гармонии разума, тела и духа.
2. Друнвало Мелхизедек посвятил почти 40 лет жизни изучению чистого сознания и человеческого потенциала. Например, в книге «Живи в сердце» предлагаются особые техники, с помощью которых человек может попасть в Священное Пространство сердца, все глубже познавая собственный потенциал как источник всякого творчества.
Биография
Роман, «Ветеран Wall Street», родился в январе 1960 года.Последние 2 года живет, в основном, в Москве. До этого более 10 лет проживал в Нью-Йорке. Сейчас бывает в США каждые 3-6 месяцев. В 1976 году поступил в Ленинградский Технологический Институт холодильной промышленности, перевелся на 3 курсе и закончил в Одессе Технологический институт холодильной промышленности в 1983 году. Инженер в области холодильной техники и кондиционирования воздуха. С 1990 года перешел в банковский сектор и начал заниматься финансовыми операциями. В 1991 году иммигрировал в США, где до 1994 года работал по основной профессии. С 1994 года получил необходимые лицензии для работы на финансовых рынках. Начинал с позиции сток-брокера, затем перешел в трейдеры. Работал в Нью-Йорке в First New York securities, ETG, LLC, Assent, LLC. В Москве - в Ижкомбанке, в банке «Бург Капитал» занимал позицию начальника отдела по финансовым рынкам. Сейчас независимый трейдер, аналитик, Wealth Management, консультирует состоятельных инвесторов. Торговал акциями, валютами, деривативами на NYSE, NASDAQ, CME, CBOE. Торговый стаж 15 лет. Хобби: спорт, покер, эзотерика.