Как сохранить сбережения или капитал в 2021 году, не потерять деньги, которые может съесть инфляция, не стать аутсайдером гонки роста стоимости активов?
Для этого стоит присмотреться к акциям американских компаний, обладающих высоким потенциалом роста, который реализуется с общим улучшением конъюнктуры рынка по мере продвижения кампании по вакцинации от коронавируса.
Джо Байден, как и обещал, одним из первых решений на посту главы Белого дома отменил указ Трампа о выходе из Парижского соглашения по климату. Автопроизводителям это грозит ужесточением экологического законодательства. В свою очередь, в акциях производителей электрокаров позитивный для них экологический тренд уже заложен. Например, капитализация Tesla (TSLA) за последние шесть месяцев выросла на 178%. В то же время многие недооценивают тот факт, что лидеры традиционного американского автопрома активно разрабатывают электромобили. В частности, General Motors (GM) намерена стать основным конкурентом Tesla в США. К 2035 году она будет производить только автомобили с нулевыми вредными выбросами, а уже к 2030 все ее предприятия в США начнут использовать возобновляемые источники электроэнергии. Это может приблизить оценки GM по мультипликаторам к уровням, на которых они находятся у ведущих производителей экологичного транспорта. Ближайшая цель по акции GM — закрепление выше максимума $57 за акцию.
Котировки Walmart (WMT) находятся вблизи нижней границы двухмесячного коридора $143-153,66. Между тем крупнейший в США ретейлер прилагает значительные усилия для диверсификации и усиления основного бизнеса, а также для развития в новых направлениях, в частности в финтехе, для чего компания объединяется с Ribbit Capital. Новая совместная компания, контрольный пакет акций которой будет принадлежать Walmart, ориентирована на предоставление инновационных финансовых услуг. Более того, ретейлер в прошлом году заключил новые контракты со Shopify (SHOP) и ThredUp, начав развивать рекламный сегмент. Мы полагаем, что акции Walmart будут расти быстрее, чем рынок в целом. Преимущества, полученные компанией от инвестиций в электронную торговлю, дают основание предположить, что Walmart продолжит расширять свою долю в потребительском секторе. Цель по акции компании — $154.
Может быть интересно: Кто и как может потеснить бизнес Visa
Существенный апсайд, по нашему мнению, сохраняется в акциях AstraZeneca (AZN). Компания будет основным поставщиком противокоронавирусной вакцины в ЕС. В августе стороны договорились о поставке до 400 млн доз. В Великобритании разрешение на использование вакцины AstraZeneca получено 30 декабря 2020 года. Ожидается, что в ЕС она будет одобрена в последние дни января. Это может стать мощным позитивным драйвером для акций фармкомпании, рост ее котировок не ограничит даже возможное судебное разбирательство из-за задержки поставок. Ближайшей целью выступает осенний максимум в районе $58 за акцию.
Промышленный конгломерат 3M (MMM) я включаю в список перспективных инвестидей благодаря сильному отчету за четвертый квартал, приятно удививший инвесторов показателями выручки и прибыли. Наиболее важным достижением 3M стало увеличение выручки в сравнении с прошлогодними уровнями в большинстве бизнес-сегментов и регионов присутствия вопреки сохраняющемуся давлению пандемии. В течение четвертого квартала сохранялся высокий спрос на полупроводники, на услуги дата-центров, повысились продажи в сегменте личной безопасности, объемы реализации товаров для дома. В прошлом году некоторые компании предпочитали временно отказаться от дивидендов и в лучшем случае сохраняли выплаты на уровнях предыдущего года. На этом фоне 3M осталась одной из самых ярких дивидендных историй. Компания повышает дивиденд 62 года подряд и по праву завоевала звание не просто дивидендного аристократа, но короля. Если 3M будет придерживаться своего обычного графика пересмотра дивидендов, скорее всего, в начале следующего месяца будет объявлено об увеличении выплат. После достижения нашей предыдущей цели на уровне $180 за акцию следующий таргет расположится на отметке $210.
Успешный квартальный отчет Microsoft (MSFT) способен ознаменовать начало нового восходящего тренда в акциях корпорации. Спрос на самый широкий спектр цифровых услуг в условиях дистанционного обучения и работы массы пользователей обеспечил Microsoft второе после Apple (AAPL) место по размеру капитализации в мире. Продажи облачного сервиса Microsoft Azure выросли на впечатляющие 50% по сравнению с прошлогодним уровнем благодаря спросу со стороны корпораций, отправивших своих сотрудников на удаленку. Кроме того, на фоне недавней премьеры новой Xbox остается высокий потенциал роста и у игрового сегмента. При реализации оптимистичного сценария котировки Microsoft способны подняться до $285 уже в этом году.
«Сейчас рынок торгует ожиданиями, фундаментальный анализ отходит на второй план»
Про первые действия нового президента США и их влияние на рынок, интересные для инвестиций отрасли на текущий год и многое другое рассказал Fomag.ru Сергей Попов, управляющий директор NZT Rusfond.
Financial One
Новый год наступил недавно, но уже произошло много значимых событий. Интересно, за чем стоит последить, какие интересные истории сейчас есть?
Сергей Попов
Если говорить про Америку, понятно, что пришел Байден, и он начинает выполнять свои обещания.