Экспертиза / Financial One

Кто и как может потеснить бизнес Visa

Кто и как может потеснить бизнес Visa Фото: facebook
5039

Антимонопольные законодательства могут перекроить привычную нам карту рынка финансовых транзакций и усилить конкуренцию.

Почему сорвалась сделка Visa и финтех-стартапа Plaid?

В январе 2020 года Visa (V) чуть было не приобрела за $5,3 млрд финтех-стартап Plaid. Сделка могла бы стать самой крупной для Visa. Однако препятствием для поглощения стало обращение Министерства юстиции США в суд с иском о его блокировке, который был аргументирован тем, что приобретение позволит Visa устранить конкурентную угрозу для своего онлайн-бизнеса, до того как сервисы Plaid получат шанс на широкий коммерческий успех. Почему же эта компания оказалась в центре внимания антимонопольных органов США и крупнейшей платежной системы?

Платформа Plaid, основанная в 2013 году, позволяет пользователям подключать свои банковские счета к финансовым приложениям через API, то есть встраивать работу с банковскими аккаунтами в сторонние приложения. Эта технология, в частности, позволяет клиентам Venmo осуществлять переводы родственникам и друзьям (С2С). Plaid работает и с другими известными финтех-компаниями, включая инвестиционную платформу Robinhood и провайдера международных денежных переводов Transferwise, сотрудничает с крупной биржей цифровой валюты Coinbase.

Финтех-стартап из Сан-Франциско привлек сотни миллионов долларов в виду венчурных инвестиций. Visa и MasterCard (MA) инвестировали $250 млн в раунд C в 2018 году. В настоящее время Plaid взаимодействует с 11 тысячами финансовых учреждений США и участвует в обслуживании более чем 200 млн банковских счетов американцев.

Читайте: Сколько может потерять в капитализации Alibaba из-за проблем у Ant Group

Сделка, которая могла позволить Plaid продать бизнес по цене в 35 раз превышающей собственную выручку не состоялась, но компания продолжит работать с Visa в качестве инвестора или партнера для развития финтех-инфраструктуры.

Что теперь ожидает Plaid?

Шансы, что Plaid будет искать другого партнера для слияния, невелики, поскольку его продажа Visa за $5,3 млрд не состоялась, а меньшая сумма вряд ли ее устроит. С большей вероятностью компания готовит первичное публичное размещение акций (IPO). Вместе с тем по информации CNBC, к концу 2021 года число сотрудников Plaid в Лондоне и Амстердаме увеличится вдвое. Компания, уже упрочившая свое положение в Северной Америке, активизируется на европейском рынке. Запланирована интеграция с французскими Societe Generale, BNP Paribas и La Banque Postale.

Поскольку Минюст США четко обозначил позицию по поводу возможного укрупнения компаний сектора за счет сделок M&A, Plaid и другим венчурным компаниям из сектора финансовых технологий будет легче разрабатывать онлайн-сервисы, альтернативные Visa.

Все больше людей пользуются цифровыми платежными сервисами. Клиентская база Plaid за последний год выросла на 60%. Пандемия заставила многих отказаться от наличных расчетов и посещения офлайновых офисов банков.

Иск Минюста США против Visa – последний признак того, что регулирующие органы обеспокоены усиливающимся влиянием таких гигантов Кремниевой долины, как Alphabet (GOOGL), Facebook (FB), Microsoft (MSFT), а также крупнейшие платежные системы. Вместе с тем в ближайшие годы на рынке может развернуться жестокая конкурентная борьба между традиционными кредитными организациями и финтех-компаниями.

Антимонопольные истории могут стать главным трендом 2021 года для всего Big Tech, а не только для китайского или американского. Соответствующие новости в секторе могут, как ограничивать рост котировок эмитентов, так и подталкивать их вверх по мере снижения неопределенности. Если IPO Plaid будет официально анонсировано, оно может стать одним из самых перспективных в 2021-2022 годах.

Прогнозная цена по акциям Visa - $165 за бумагу.

Какие компании из нефтегазового сектора вошли в число любимчиков Уолл-стрит

Хотите попробовать противоположное инвестирование? Обратите внимание на большую энергетику – ископаемое топливо, если конкретнее.

Сочетание сокращения предложения и увеличения спроса способствовало резкому росту цен на сырую нефть за последние 2,5 месяца. Между тем, практика «красной черты» со стороны банков – подробнее об этом позже – акцентирует внимание на аспектах, которые могут оказаться особым преимуществом для крупнейших игроков отрасли.

Продолжение






Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025 15:55
    904

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025 12:58
    913

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025 13:56
    1455

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025 13:28
    1397

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025 17:15
    2168

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more