О важности диверсификации, недооцененных активах и ключевых принципах долгосрочного инвестирования рассказал опытный трейдер и биржевой аналитик Андрей Верников на канале Максима Петрова.
«Я думаю, что проблема текущей аналитики в том, что аналитики <> экстраполируют текущую ситуацию», – утверждает Андрей Верников, отмечая, что рыночные реалии находятся в фазе глобальных перемен. Некоторые активы, которые сегодня кажутся незначительными, могут стать востребованными. В пример эксперт приводит серебро, которое пока многими недооценивается.
Верников убежден, что предсказывать на десять лет вперед – рискованно. «Многие думали, что самые ценные вещи – это, например, чешский хрусталь, а оказалось, что не все прошло проверку временем» – подчеркивает он, сравнивая нынешнюю ситуацию с периодом распада СССР.
Хотя широкая диверсификация не всегда приводит к значительным доходам, в текущих условиях, по его мнению, важно распределить капитал между разными активами. «Момент больно опасный для того, чтобы держать все в небольшом количестве активов», – объясняет инвестор.
Топ-5 активов для инвестирования
Верников придерживается стратегии, при которой важнейшими активами становятся связи и образование, которые, по его мнению, дают возможность устойчиво развиваться в условиях рыночных колебаний.
«Образование – это актив, который мало кто рассматривает всерьез», – замечает он.
Эксперт также вкладывается в традиционные защитные активы – золото и золотые монеты. Однако, по его словам, даже этот актив может потерять актуальность, если изменится экономический уклад. Кроме того, Верников инвестирует в биткойн и другие криптовалюты, которые служат средством диверсификации и возможностью снизить зависимость от российской экономики.
В дополнение к этому, он рассматривает российский фондовый рынок, делая акцент на акциях компаний в секторах IT, банковском секторе и нефтяной промышленности.
Отдельное внимание инвестор уделяет транспортной инфраструктуре, включая такие компании, как ДВМП (Дальневосточное морское пароходство), ФЕСКО (Дальневосточная транспортная группа), НМТП (Новороссийский морской торговый порт) и проекты, связанные с развитием Северного морского пути. Эти активы, по его мнению, могут стать важными элементами стабильного транспортного маршрута между Европой и Азией, учитывая военные риски в Персидском заливе.
Оптимальный портфель и риски
«Для меня важно, чтобы в портфеле было 7-10 акций <> иначе риски уже не снижаются», – рассказывает эксперт. Слишком большое количество акций только усложняет управление активами: в случае резкого падения рынка продать большое количество акций будет непросто – вероятность технических сложностей в такие моменты высока, включая возможные проблемы с доступом к приложениям и связью с брокером.
Кроме того, Верников предостерегает инвесторов с горизонтом планирования в 3-5 лет от хранения средств только в банковских депозитах. Как он отметил, сейчас в российской банковской системе находится около 50 трлн рублей, лежащих под процентные ставки порядка 15%. Это означает, что в течение года в экономику может быть добавлено около 7,5 трлн рублей только через проценты по депозитам.
Эксперт советует вкладчикам задуматься о том, как долго такая ситуация может продлиться и каким образом банки зарабатывают на этом доход. Разные департаменты банков, такие как валютный и межбанковский, могут показывать разные результаты по доходности, и структура доходов может меняться в зависимости от экономической ситуации и потребностей в фондировании.
Элвис Марламов про ставку ЦБ и перспективные акции
Политику ЦБ и ФРС, будущее ключевой ставки и многое другое обсудили с основателем Alenka Capital Элвисом Марламовым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Когда Банк России только начал повышать ключевую ставку, многие рассматривали этот шаг как временный. В прогнозах ноября-декабря 2023 года все ждали, что к концу 2024 ставка будет 9-11%. То есть все те факторы, которые привели к росту инфляции или к росту ставок, были уже известны, просто инвесторы и аналитики их игнорировали.