Он управлял хедж-фондом, который генерировал 33% доходности в год в течение более 30 лет, а в 1992 году предприниматель заработал $1 млрд всего за 24 часа благодаря своей знаменитой ставке против фунта стерлингов.
Сорос обладает умением с точностью определять будущие события по текущим тенденциям. В последние годы он сделал прогнозы касательно регуляторной политики в отношении интернет-гигантов Facebook и Google, о «пузырчатой» природе криптовалюты и о победе демократов на выборах 2018 года. Он был прав чаще, чем ошибался, хотя многие все еще не согласны с его заявлением о том, что Европа вызовет следующий экономический спад.
Но несмотря на все это, Сорос старается не поддаваться влиянию бурных эмоций. Он отметил следующее: «Если инвестирование для вас своего рода развлечение, если вам весело, вы, скорее всего, не зарабатываете деньги. Качественное инвестирование – довольно скучный процесс». Причина заключается в том, что хорошие инвестиции основаны на поиске надежных дивидендов и стабильной прибыльности, а такие акции обычно просто устойчивы. У Сороса есть несомненный талант находить их и пожинать плоды.
Изучив корзину акций Сороса, эксперты TipRanks выбрали три компании, акции которых большинство аналитиков Уолл-стрит рекомендует к покупке. Ниже расскажем подробнее о каждой из них.
1. Activision Blizzard
Начнем с игрового сегмента сектора развлечений, где Activision Blizzard занимает одну из ведущих позиций. Калифорнийская компания владеет широким спектром популярных игр, в том числе «Call of Duty», «Guitar Hero», «World of Warcraft» и «Candy Crush». По рыночной капитализации, составляющей $48 млрд, Activision является крупнейшей игровой компанией на американском и европейском рынках.
В четвертом квартале фонд Сороса открыл новую позицию в компании, купив 758 тысяч акций, которые на конец четвертого квартала стоили более $45 млн.
Уолл-стрит также настроена позитивно. Аналитик Wedbush Майкл Пахтер включил акции Activision в список лучших инвестиционных идей фирмы. В своей заметке Пачтер написал: «Потенциал Activision огромен, и мы ожидаем увидеть много новых продуктов в ближайшие три года. Мы считаем, что технологические гиганты Amazon и Google будут активно конкурировать с Sony и Microsoft за развертывание инициативы по потоковой передаче игр на основе облачных технологий. В этом есть большое преимущество для Activision, заключающееся в значительном расширении рынка игр и в усилении конкуренции, что должно привести к увеличению прибыльности компании в среднесрочной перспективе».
Пачтер подкрепил свой оптимизм рекомендацией «покупать» и ценовым ориентиром в $76 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 24% от текущих уровней.
Аналитик Лаура Мартин из Needham согласна с тем, что у Activision есть четкий план по дальнейшему развитию. Она пишет: «Что нам больше всего нравится в стратегической позиции Activision, так это то, что она владеет всеми своими IP и управляет большими, глобальными, супер-фанатскими сообществами. Кроме того, свою выручку компания генерирует в различных отраслях бизнеса, делая основной упор на крайне успешных франшизах. Выдающиеся шутеры Activision привлекают мировую аудиторию, что максимизирует выручку. И наконец, нам нравится, что руководство компании уделяет большое внимание созданию киберспортивных соревнований по своим играм, в том числе в рамках Overwatch League и Call of Duty League».
Ценовой ориентир Мартин составляет $75 за акцию, потенциал роста равен 20%. Конечно же, аналитик рекомендует покупать бумаги Activision.
16 аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции Activision Blizzard к покупке, 4 советуют удерживать. Средний ценовой ориентир находится на уровне $68,26, что предполагает потенциал роста на 10,5% от текущих уровней.
2. Pioneer Natural Resources
Теперь давайте обратим внимание на энергетическую отрасль. Pioneer – это техасская нефтяная компания, работающая в Пермском бассейне в западной части штата. Пермкий бассейн привел к нефтяному буму в Техасе за последнее десятилетие и стал одним из крупнейших в мире месторождений. Доля Pioneer значительна – компания располагает более 1 млрд баррелей извлекаемых запасов. Запасы Pioneer разделены на три части: 53% составляет нефть, а остальные представляют собой смесь природного газа и газоконденсатных жидкостей.
Акции Pioneer упали в 2019 году, и в этом году продолжают снижение, так как низкие цены на нефть препятствуют развитию отрасли. Фонд Сороса воспользовался снижением цены акций и в четвертом квартале приобрел 75 тысяч акций Pioneer. На конец года эта доля стоила $11,353 млн.
Компания компенсирует снижение рыночной цены на нефть за счет увеличения добычи: в четвертом квартале объем добычи достиг 364 400 баррелей в день по сравнению с 351 тысячей в третьем квартале. Тем не менее выручка Pioneer в четвертом квартале снизилась на 1,3% в годовом исчислении.
Из хороших новостей – выручка оказалась выше, чем ожидалось, и превзошла прогноз на 6%. Прибыль на акцию на уровне $2,36 также определила прогнозы в $2,12. Квартальная прибыль компании оказалась вдвое больше, чем в прошлом году.
Райан Тодд из Piper Sandler отмечает следующее: «Pioneer обеспечил значительный импульс в отношении FCF за четвертый квартал, обусловленный как оперативной работой, так и управлением затратами. И с учетом того, что прогноз на 2020 финансовый год, скорее всего, окажется лучше, чем у аналогов, мы ожидаем, что акции компании покажут более успешную динамику, чем бумаги конкурентов».
Тодд рекомендует акции Pioneer к покупке, при этом его ценовой ориентир составляет $205 за штуку. Потенциал роста от текущих уровней таким образом равен 49%.
Джанин Вай из Barclays также настроена оптимистично в отношении Pioneer. Она говорит, что предприятие «делает все необходимое», ссылаясь на увеличение добычи и хорошо сконструированные буровые скважины. Аналитик обращает особое внимание на дивиденды компании, отмечая следующее: «… руководство продолжает повышать дивидендную доходность, что просто необходимо для привлечения новых инвесторов».
Вай советует покупать бумаги Pioneer. Ее ценовой ориентир находится на уровне $204 за акцию, потенциал роста равен 50%.
8 аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции Pioneer Natural Resources к покупке, 2 советуют удерживать. Средний ценовой ориентир в $182,22 подразумевает потенциал роста на 36%.
3. BellRing Brands
Третья компания в сегодняшнем списке новая – буквально. BellRing дебютировала на рынке в октябре прошлого года после того, как вышла из состава материнской компании Post. Скорее всего, компания знакома вам по хлопьям для завтрака, в линейку которых входят Grape-Nuts, Raisin Bran и Shredded Wheat. В число брендов компании также входят разнообразные протеиновые коктейли и батончики. PowerBar является наиболее известным из всех брендов новой компании.
BellRing Brands – компания, достойная вашего внимания. Ее старт на рынке был сильным, а линейка продуктов обширна и успешна. Вероятно, эти факты и стали причиной того, что Сорос приобрел 300 тысяч акций производителя. По состоянию на конец четвертого квартала они стоили $6,387 млн.
Компания отчиталась о финансовых результатах за четвертый квартал еще в ноябре. Выручка достигла $214,5 млн, что соответствовало прогнозам. Чистая прибыль составила $26,7 млн – на 1,1% больше, чем в предыдущем году, когда компания еще была частью Post. В первом квартале текущего финансового года, о результатах которого компания сообщила ранее в этом месяце, выручка выросла до $244 млн, а валовая прибыль составила $91,3 млн.
Так как компания новая, без особой истории, инвесторам стоит обращать внимание на успешность ее продуктов. У BellRing сильное портфолио. Коктейли Premier Protein увеличили ее продажи на 45% в четвертом квартале, в то время как компания занимается продвижением PowerBar в Северной Америке, делая упор на самых популярных вкусах.
Аналитик Jefferies Роберт Дикерсон пишет следующее: «Мы по-прежнему ожидаем увидеть более высокую EBTIDA в 2020 финансовом году по сравнению с прогнозом. Учитывая сильный старт первого квартала, мы повысили наш прогноз по EBITDA до $209 млн... В этом году выручка BellRing должна вырасти примерно на 20%, и результаты EBITDA могут, вероятно, превысить прогнозы».
Ценовой ориентир Дикерсона составляет $27 за акцию, потенциал роста равен 27%. Аналитик рекомендует покупать бумаги BellRing Brands.
7 аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции BellRing Brands к покупке, 1 советует удерживать. Средний ценовой ориентир находится на уровне $25,14, что предполагает потенциал роста на 19% от текущих уровней.
Почему падение рынка должно радовать инвесторов – мнение экспертов
В понедельник индекс Dow закрылся на 1 тысячу пунктов ниже, но эксперт по личным финансам Саз Орман не видит повода для беспокойства. Напротив, она утверждает, что «инвесторы должны радоваться».
Выступая в понедельник на «Closing Bell» CNBC, автор бестселлеров New York Times заявила, что падение рынка – в значительной степени из-за опасений по поводу коронавируса – это возможность для инвесторов купить акции по более низкой цене, чем в течение многих лет до этого.
По словам Орман, однодневное падение не имеет большого значения для тех, кто регулярно инвестирует и планирует выйти на пенсию через 10-40 лет, а снижение продолжительностью в месяц или дольше может оказаться очень полезным.