Некоторые инвесторы заинтересованы в акциях, приносящих высокую дивидендную доходность. Другие считают, что лучше сосредоточиться на общей доходности в течение длительного периода времени.
Какие акции понравятся обеим группам? Правильно, дивидендные аристократы.
Связь между дивидендами и инфляцией
Марк Халберт из MarketWatch советует инвесторам обращать внимание на дивиденды, когда инфляция высока. Он указывает на данные, свидетельствующие о том, что компании, входящие в индекс S&P 500, как правило, увеличивают дивиденды более высокими темпами, чем растет инфляция.
Обращаясь к S&P 500 Dividend Aristocrats – группе компаний, которые увеличивали дивиденды в течение как минимум 25 лет, – Халберт говорит вот о чем: можно ожидать, что в течение следующего десятилетия эти компании будут выплачивать дивиденды, соответствующие доходности 10-летних казначейских облигаций США. Кроме того, не стоит забывать и о доходности, которую получат инвесторы благодаря росту стоимости «голубых фишек».
Топ дивидендных аристократов
Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats состоит из 65 компаний, входящих в S&P 500, которые регулярно выплачивали дивиденды по обыкновенным акциям в течение как минимум 25 лет. За его динамикой следует ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF.
Индекс S&P 400 Dividend Aristocrats включает 48 компаний, которые повышали дивиденды не менее 15 лет подряд. Компании входят в S&P Mid Cap 400. За динамикой индекса следует ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF.
Индекс S&P High Yield Dividend Aristocrats состоит из 119 компаний из S&P Composite 1500, которые увеличивали дивиденды не менее 20 лет подряд. За его динамикой следует SPDR S&P Dividend ETF.
Сам индекс S&P Composite 1500 состоит из индексов S&P 500, S&P Mid Cap 400 и S&P 600 Small Cap. Таким образом, S&P High Yield Dividend Aristocrats включает все акции, входящие в S&P 500 Dividend Aristocrats. Но в него не входят некоторые компании из S&P 400 Dividend Aristocrats. Название High Yield Dividend Aristocrats может сбить инвесторов с толку, поскольку доходность не обязательно высокая – она варьируется от 0,19% до 5,08%.
Объединив три индекса дивидендных аристократов и исключив повторяющееся компании, мы получаем пул из 136 игроков.
Ниже представлены 15 компаний из этой группы, которые показали самые высокие среднегодовые темпы роста регулярных дивидендных выплат за последние 10 лет.
|
Компания и тикер |
Среднегодовой темп увеличения дивидендов |
Текущая дивидендная доходность |
Дивидендная доходность 10 лет назад |
Дивидендная доходность по акциям, приобретенным 10 лет назад |
Общая доходность за 10 лет |
|
Cintas Corp (CTAS) |
21,55% |
0,91% |
1,38% |
9,69% |
1119% |
|
A. O. Smith Corp (AOS) |
21,48% |
1,71% |
1,44% |
10,07% |
576% |
|
Lowe’s Companies Inc (LOW) |
19,04% |
1,58% |
1,75% |
10,00% |
657% |
|
Toro Co (TTC) |
18,49% |
1,40% |
1,24% |
6,77% |
448% |
|
Bank OZK (OZK) |
17,85% |
2,98% |
1,58% |
8,14% |
241% |
|
Sherwin-Williams Co (SHW) |
16,53% |
0,95% |
1,34% |
6,17% |
616% |
|
Roper Technologies Inc (ROP) |
16,25% |
0,54% |
0,57% |
2,56% |
406% |
|
Nordson Corp (NDSN) |
15,10% |
0,91% |
0,95% |
3,89% |
371% |
|
Fastenal Co (FAST) |
13,81% |
2,19% |
1,43% |
5,22% |
210% |
|
Williams-Sonoma Inc (WSM) |
13,49% |
2,12% |
2,31% |
8,20% |
393% |
|
T. Rowe Price Group (TROW) |
13,44% |
3,31% |
2,20% |
7,77% |
221% |
|
Hormel Foods Corp (HRL) |
13,24% |
1,94% |
2,12% |
7,34% |
358% |
|
L3Harris Technologies Inc (LHX) |
13,00% |
1,74% |
2,99% |
10,13% |
625% |
|
Illinois Tool Works Inc (ITW) |
12,98% |
2,40% |
2,60% |
8,81% |
362% |
|
Nike Inc Class B (NKE) |
12,98% |
0,89% |
1,31% |
4,45% |
459% |
Интересные факты о дивидендных аристократах, которые больше всего увеличили выплаты за последние 10 лет.
· Дивидендным аристократом с самым высоким 10-летним среднегодовым темпом роста дивидендов оказалась компания Cintas Corp, которая также имеет лучшую общую доходность за 10 лет (по состоянию на 19 апреля 2022 года) с учетом реинвестированных дивидендов. Для сравнения, за такой же период времени общая доходность S&P 500 составила 295%. Фактически, 13 компаний из группы 15 лучших дивидендных аристократов превзошли 10-летнюю доходность S&P 500.
· Текущая дивидендная доходность для группы из топ-15 дивидендных аристократов довольно низкая – у 10 компаний она ниже 2%, а у 5 – ниже 1%. Многие из них имели низкую доходность и 10 лет назад. Но если вы посмотрите на вторую колонку справа, то увидите, насколько выросла дивидендная доходность по акциям, приобретенным 10 лет назад.
В целом, группа из 15 дивидендных аристократов, которые за последние 10 лет больше всех увеличили свои выплаты, показала удивительно хорошие результаты. При этом не имеет значения, насколько высокими или низкими были дивиденды. В конечном итоге ориентация руководства на щедрое увеличение выплат коррелировала с высокой общей доходностью.
Все ли так плохо у Netflix, как кажется
Компания Netflix намекнула, что будет бороться с обменом паролями между пользователями, поскольку стремится привлечь новых клиентов после резкого сокращения числа подписчиков.
За первые три месяца этого года сервис потокового вещания покинули около 200 тысяч человек, поскольку он столкнулся с жесткой конкуренцией со стороны соперников.
Бизнес компании также пострадал после повышения цен в некоторых странах и ухода из России.
Netflix (NFLX) предупредила акционеров, что в течение трех месяцев до июля еще 2 млн подписчиков, вероятно, покинут сервис.