Уоррен Баффет и его инвестиционная команда Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.А)(NYSE:BRK.Б) обычно не обсуждает акции, которые они покупают и продают, поэтому мы должны полагаться на ежеквартальные изменения портфеля.
Berkshire просто опубликовала отчет по форме 13-F filing, которая показывает акции на конец декабря 2020 года. У компании появились новые позиции, были пересмотрены некоторые из уже имеющихся, часть акций была продана.
Беркшир добавили несколько новых позиций, построили некоторые из ее существующих, и продается также некоторые запасы. Вот полный перечень всех ходов Беркшир сделано. Здесь полный перечень изменений.
4 новых акции
|
Компания (тикер) |
Купленные акции |
Объем позиции |
|
Verizon (VZ) |
146 716 496 |
$8,62 млрд |
|
Chevron (CVX) |
48 498 965 |
$4,10 млрд |
|
Marsh & McLennan (MMC) |
4 267 825 |
$499 млн |
|
EW Scripps (SSP) |
23 076 923 |
$364 млн |
Мы уже знали об инвестиционной позиии в Scripps, но так как это новая позиция в портфеле, ее все-таки стоит отметить.
Покупки Verizon и Chevron были двумя самыми крупными историями квартала. Для Баффета непривычно сразу покупать такие большие позиции, поэтому, похоже, Оракул из Омахи вполне уверен в этом выборе.
Однако ни то, ни другое решение не слишком удивительно. Verizon, в частности, является надежным источником дохода по разумной оценке и имеет довольно большой потенциал роста во время широкомасштабного внедрения технологии 5G.
6 докупленных акций
В дополнение к новым покупкам Berkshire увеличила некоторые из уже имеющихся позиций. Здесь нет никаких сюрпризов. Баффет занялся приобретением акций фармацевтических компаний в третьем квартале, а также докупил акции T-Mobile U.S.
|
Компания (тикер) |
Количество акций |
Сумма |
|
AbbVie (ABBV) |
4 268 766 |
$455 млн |
|
Merck (MRK) |
6 294 333 |
$477 млн |
|
Bristol Myers Squibb (BMY) |
3 364 822 |
$204 млн |
|
Kroger (KR) |
8 555 578 |
$291 млн |
|
RH (RH) |
24 200 |
$11 млн |
|
T-Mobile U.S. (TMUS) |
2 824 844 |
$343 млн |
6 сокращенных позиций
В то время как Баффет говорил, что его «любимый период – это навсегда», Berkshire продает запасы достаточно регулярно. В четвертом квартале, мы узнали, что уменьшились позиции по шести акциям.
|
Компания (тикер) |
Количество акций |
Рыночная стоимость проданных акций |
|
Apple (AAPL) |
57 160 000 |
$7,44 млрд |
|
U.S. Bancorp (USB) |
823 834 |
$40 млн |
|
General Motors (GM) |
7 500 000 |
$397 млн |
|
Wells Fargo (WFC) |
74 956 573 |
$2,76 млрд |
|
Suncor Energy (SU) |
5 352 318 |
$100 млн |
|
Liberty Latin America (LILAK) |
146 177 |
$1,7 млн |
Наиболее активно Berkshire расставалась с акциями Apple и Wells Fargo, но это не было большим шоком. Apple была невероятно успешной инвестицией для Berkshire, но с долей, составляющей более одной пятой всей рыночной капитализации всего портфеля, она должна была быть сокращена. Позиции в Wells Fargo Баффет сокращает уже в течение некоторого времени.
5 полностью закрытых позиций Berkshire
Berkshire в последние кварталы активно расстается со всеми акциями банков, кроме Bank of America, и четвертый квартал не стал исключением. Три из пяти закрытых позиций приходится на этот сектор.
|
Компания (тикер) |
Количество акций |
Рыночная стоимость проданных акций |
|
PNC Financial (PNC) |
1 919 827 |
$321 млн |
|
JPMorgan Chase (JPM) |
967 267 |
$140 млн |
|
M&T Bank (MTB) |
2 919 613 |
$431 млн |
|
Barrick Gold (GOLD) |
12 000 000 |
$250 млн |
|
Pfizer (PFE) |
3 912 216 |
$137 млн |
Что все это значит для вас
Мы не знаем, почему Баффет и его команда решили купить или продать эти акции. Мы можем предполагать, но Баффет, как известно, молчалив, когда дело доходит до пересмотра портфеля Berkshire.
Имейте в виду, что это состояние портфеля Berkshire на конец 2020 года. Исключением стала позиция в EW Scripps, о которой сообщалось в январе. Мы понятия не имеем, что делала Berkshire за последние полтора месяца.
Инвесторы должны воспринимать эту информацию с большой долей серьезности. Вообще-то не очень хорошая идея покупать или продавать акции только потому, что это сделал миллиардер, даже если это Уоррен Баффет. Но нет ничего плохого в том, чтобы использовать эту информацию в качестве отправной точки для ваших собственных инвестиционных исследований.
Нужно инвестировать, а не ждать следующего краха фондового рынка
Многие инвесторы сейчас до смерти боятся фондового рынка. Никто не хочет инвестировать на максимумах всех времен только для того, чтобы увидеть крах рынка сразу после того, как они вложили свои деньги.
И теперь больше, чем когда-либо, кажется, что все думают, что следующий крах фондового рынка прямо впереди.