Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник снижением: Dow Jones потерял 0,59%, опустившись до 51 839 пунктов, S&P 500 снизился на 0,19%, до 7443 пунктов, а Nasdaq Composite — на 0,05%, до 25 508 пунктов. Давление на рынок оказали рост нефтяных котировок и доходностей гособлигаций на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке, а также осторожность инвесторов перед публикацией квартальной отчетности крупнейших технологических компаний. При этом частичное восстановление акций производителей полупроводников позволило Nasdaq завершить сессию вблизи нулевой отметки.
Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,43% до 7515 п.
Еврозона. Euro Stoxx 50 растет на 0,39%, до 6251,65 пункта. Основным драйвером выступает технологический сектор, включая акции производителей оборудования для полупроводников, а снижение нефти ослабляет опасения по поводу инфляции и роста издержек.
Великобритания. FTSE 100 снижается на 0,21%, до 10 502,49 пункта. Давление оказывают нефтегазовые компании вслед за снижением цен на нефть, тогда как более слабые, чем ожидалось, заимствования британского правительства частично поддерживают рынок. Безработица за март–май снизилась до 4,9%, занятость выросла до 75,1%, однако число работников в платежных ведомостях в июне сократилось на 4 тыс. за месяц.
Франция. CAC 40 прибавляет 0,09%, до 8347,34 пункта. Рост поддерживают технологические компании и ослабление инфляционных опасений на фоне снижения нефти, однако активность инвесторов ограничена ожиданием заседания ЕЦБ и корпоративной отчетности.
Германия. DAX повышается на 0,05%, до 24 872,93 пункта. Индекс поддерживают технологические и промышленные компании, но рост сдерживают геополитические риски, высокие доходности облигаций и осторожность перед решением ЕЦБ.
Азиатские фондовые рынки в ходе торгов преимущественно растут, восстанавливаясь после недавнего снижения. Основную поддержку региону оказывают акции технологических компаний и производителей полупроводников, а также ослабление опасений по поводу цен на нефть и геополитических рисков.
Япония. Nikkei 225 растет на 3,29%, до 66 252 пунктов, восстанавливаясь после сильного падения на прошлой неделе. Покупки сосредоточены в акциях производителей полупроводников и компаний, связанных с искусственным интеллектом, включая Kioxia, Advantest и SoftBank. Дополнительную поддержку рынку оказывает снижение цен на нефть на фоне надежд на ослабление напряженности на Ближнем Востоке.
Гонконг. Hang Seng снижается на 0,11%, до 25 115 пунктов, консолидируясь после роста на 2,36% накануне. Поддержка со стороны мер Пекина по стабилизации фондового рынка компенсируется фиксацией прибыли и осторожностью инвесторов после слабых данных по китайской экономике.
Китай. CSI 300 прибавляет 3,06%, до 4739,23 пункта. Рынок растет после обещаний регулятора поддержать стабильность торгов и покупок акций государственными фондами примерно на 60 млрд юаней. Дополнительным драйвером стали ожидания новых стимулов после замедления роста ВВП Китая во втором квартале до 4,3%.
Южная Корея. KOSPI повышается на 3,56%, до 6747,95 пункта, отыгрывая часть недавнего обвала. Основной вклад в рост вносят Samsung Electronics и SK Hynix на фоне возвращения спроса на акции производителей чипов, а снижению геополитической премии способствует отступление нефтяных цен.
Российский рынок на утренней сессии поднимался к 2090 пунктам, однако после открытия основной сессии Индекс МосБиржи откатился в район 2040 пунктов на фоне фиксации прибыли после резкого роста. Такая коррекция выглядит естественной и пока не мешает формированию разворота.
Рост рынка связан прежде всего с реализацией накопленной технической перепроданности и массовым закрытием коротких позиций по широкому рынку. После почти 20 недель снижения давление продавцов заметно ослабло, а многие бумаги подошли к уровням, на которых дальнейшее падение уже выглядело чрезмерным. Дополнительную поддержку оказали улучшение новостного фона и возвращение спроса во второй и третий эшелоны.
Мы по-прежнему ожидаем продолжения восстановления российского рынка. На наш взгляд, длительный нисходящий период завершился: на это указывают основные технические индикаторы, рост RGBI, формирование разворотной динамики и широкий характер покупок. Окончательно перепроданность будет снята после возвращения индекса выше 2100 пунктов. Локальные откаты возможны, однако базовым сценарием остается продолжение восходящего движения.
Технический анализ
Индекс МосБиржи
По Индексу МосБиржи формируется сильный технический отскок после обновления многолетних минимумов и резкого ухода ниже 1900 пунктов. Рост сопровождается увеличением объемов, что говорит о возвращении спроса и закрытии коротких позиций. При этом для подтверждения разворота рынку крайне важно закрыться выше 2100 пунктов и затем закрепиться над этим уровнем.
В случае успешного пробоя 2100 пунктов следующей целью станет широкий коридор 2200–2400 пунктов, который мы считаем основной краткосрочной целью восстановления. Именно в этой зоне расположены ближайшие значимые уровни сопротивления. Пока индекс остается ниже 2100 пунктов, риск повторной проверки области 1950–2000 сохраняется, однако текущая динамика уже указывает на ослабление продавцов и начало разворотного движения.
S&P 500
По S&P 500 сохраняется боковая консолидация в диапазоне 7350–7600 пунктов. Индекс несколько раз подходил к сопротивлению 7600 пунктов, но закрепиться выше пока не смог, при этом на RSI сформировалась медвежья дивергенция, а околонулевая дельта объема указывает на постепенное ослабление покупателей. Ближайшей ключевой поддержкой остается зона 7350 пунктов: ее пробой может привести к снижению сначала к 7200, а затем к 7000 пунктам. Для возвращения к устойчивому росту индексу необходимо закрепиться выше 7600 пунктов.
Euro STOXX 600
Европейский STOXX 600 продолжает торговаться в рамках длительного растущего канала, который сохраняется с осени прошлого года. Сейчас индекс удерживается в середине этого диапазона и не показывает признаков слома восходящей структуры.
CSI 300
По CSI 300 произошел сильный технический отскок от зоны 4500 пунктов, однако индекс пока лишь вернулся к ближайшему сопротивлению 4700–4750 пунктов. Ранее котировки пробили нижнюю границу восходящего канала, поэтому для подтверждения разворота необходимо закрепиться выше 4750 пунктов, после чего откроется путь к 5000 пунктам. RSI восстановился до 47 пунктов, выйдя из зоны перепроданности, но все еще находится ниже нейтрального уровня 50. Если текущий импульс не получит продолжения, индекс может вновь откатиться к 4450 пунктам.