14 ноября американский фондовый рынок продемонстрировал мощный подъем. Индекс компаний малой капитализации Russel 2000 показал самый сильный дневной рост в этом году, прибавив почти 5,5% и закрывшись вблизи максимума с конца сентября. Nasdaq Composite завершил торги выше психологически значимой отметки 14000 пунктов впервые с 1 сентября. Главный бенчмарк S&P 500 в первый раз за два месяца поднимался выше 4500 пунктов. Все 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в зеленой зоне, а лидером роста стал сектор недвижимости (XLRE ETF: +5,4%).
Поводом для оптимизма стала публикация данных инфляции за октябрь. После настораживающей статистики инфляционных ожиданий, представленной Мичиганским университетом в прошлую пятницу, вышли действительно хорошие новости для инвесторов. Потребительская инфляция в США замедлилась сильнее, чем ожидалось. Базовый CPI вырос на 0,2% месяц к месяцу и 4% год к году при консенсусе 0,3% и 4,1% соответственно. Общий уровень инфляции составил 3,2% в годовом выражении, что на 0,1 п.п. лучше прогноза, а показатель в помесячном сопоставлении впервые с июля 2022 года оказался нулевым.
Это свидетельствует о выздоровлении экономики и снижает риски дополнительного ужесточения монетарной политики, о котором в последний месяц говорили представители ФРС. Позитива участникам торгов добавило одобрение палатой представителей бюджета на два месяца, что позволит правительству продолжить работу, если сенаторы проголосуют за инициативу конгрессменов до 17 ноября.
- Home Depot (HD: +5,40%) отчитался за третий квартал снижением выручки на 3,1% год к году, до $37,71 млрд, при скорректированной EPS на отметке $3,81, что выше ожидаемых $3,76. Трафик продаж сократился на 2,4% год к году, объем покупок на сумму свыше $1 тысячи упал на 5,2%. Онлайн-продажи выросли на 5%.
- C3 AI (AI: +7,36%) объявила о расширении стратегической коллаборации с Amazon Web Services и намерении увеличить объем продаж продуктов генеративного ИИ корпоративным клиентам из секторов промышленности, потребительских товаров, коммунального хозяйства, а также органам госуправления.
Прогнозируем снижение волатильности на предстоящей торговой сессии. Позитивные новости продолжат оказывать влияние на рынок, коррекция крайне маловероятна. Внешний фон благоприятен: европейские и азиатские биржи торгуются в зеленом секторе, фьючерсы на основные индексы прибавляют примерно 0,3%.
Сегодня в центре внимания макростатистика и корпоративные отчеты. Будут опубликованы оперативные данные запасов нефти и нефтепродуктов. Также выйдет отчет о динамике розничных продаж. Консенсус предполагает повышение показателя для контрольной группы товаров. Индекс цен производителей (PPI) за октябрь, согласно прогнозу, зафиксирует замедление роста. На наш взгляд, макростатистика не сможет переломить позитивные настроения инвесторов.
Главным мировым политическим событием станет встреча лидеров США и Китая на саммите АТЭС в Сан-Франциско. Но, на наш взгляд, она также не окажет заметного влияния на котировки. Лидерами роста сегодня могут стать акции технологических компаний, поскольку будут отыгрываться новости ИТ-сектора.
- JD.com (JD) отчитается за третий квартал. В консенсус Bloomberg закладывается рост выручки на 1,3% год к году, до 246,6 млрд юаней (около $34 млрд). Прогноз EBITDA: 11,99 млрд юаней ($1,66 млрд), ориентир по EPS: 5,87 юаня ($0,81).
- Пользователи приложения Snapchat (SNAP) получат возможность совершать покупки через Amazon Ads. Аналогичное соглашение у Amazon (AMZN) уже действует с Pinterest (PINS) и Meta Platforms* (META).
- Target (TGT) отчитается за третий квартал. Консенсус предполагает снижение выручки ретейлера на 4,2% год к году, до $25,29 млрд, и EPS в размере $1,47.
*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.
В результате уверенного восходящего движения S&P 500 вчера протестировал психологически значимый уровень 4500 пунктов. Выход из фигуры «флаг» указывает на возможность продолжения ралли до середины декабря на фоне благоприятной сезонности. Индикатор RSI не достиг зоны перекупленности, но приблизился к ней. S&P 500 способен продолжить рост с целью тестирования уровня 4600 пунктов, но теперь продвижение вверх будет более трудным. Значимая для бенчмарка поддержка находится на уровне 4395 пунктов.
Как заработать на облигациях в период высокой ставки
О динамике инфляции и подходах инвестирования в облигации рассказал независимый эксперт в области финансов и инвестиций, руководитель направления «Финансовая грамотность» Ассоциации владельцев облигаций Константин Новик трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
Новик замечает, что ключевая ставка – это инструмент ЦБ влиять на инфляцию. В октябре инфляция в России составила 0,83%, в сентябре показатель был 0,87%, в августе – 0,28%, об этом сообщает Росстат. При этом с 31 октября по 7 ноября инфляция достигла 0,42%, неделю ранее она была на уровне 0,14%. С начала года цены выросли на 5,47%.