Экспертиза / Financial One

Портфель из российских, американских и европейских акций. Что там должно быть?

Портфель из российских, американских и европейских акций. Что там должно быть? Фото: facebook
7637
Несмотря на то, что максимальное падение российского фондового рынка пришлось на 19-20 марта, а американского – на 23 марта, покупать акции все еще стоит.

Вложения на средне- и долгосрочную перспективу могут принести значительный доход. Фундаментально российские и американские компании недооценены, финансовое положение большинства из них по сравнению с началом года изменилось несущественно. Главными драйверами роста акций будут стимулирование экономической активности монетарными властями, фискальные и бюджетные преференции пострадавшим отраслям, социальная поддержка.

Среди бумаг, доступных массовому инвестору, некоторые обладают потенциалом роста уже сейчас, при турбулентности на рынке. Еще часть акций начнет расти быстрее рынка при начале снятия ограничений, связанных с пандемией.

Среди секторов, которые выигрывают от мер самоизоляции населения высокотехнологичный (Alphabet Inc., GOOG, DocuSign, DOCU, Adcanced Micro Devices, AMD, Cloudflare, NET, Micron Technology, MU, Yandex, YNDX),  онлайн-магазины (Amazon, AMZN ), традиционный ретейл с возможностью доставки (Kroger, KR, Target, TGT, Walmart, WMT, российская М.Видео-Эльдорадо, MVID), сферу мультимедийных развлечений (Disney, DIS, Netflix, NFLX, ActivisionBlizzard, ATVI, Electronic Arts, EA), добычи драгоценных металлов (Полюс, Полиметалл), медицинский и фармацевтический  (Dexcom, DXCM, Gilead Sciences, GILD, Pfizer, PFE,  Johnson and Johnson, JNJ).

Также интересны актуальные в условиях эпидемии и карантина IPO компаний, предлагающих инновационные методы лечения (Revolution Medicines, Inc, RVMD, Oric Pharmaceuticals, ORIC), и онлайн-сервисы (SelectQuote, SLQT и другие).

Когда эпидемия начнет отступать, число заболевших многократно снизится, а большую часть ограничений снимут, в фокусе внимания окажутся обладающий максимальным апсайдом акции авиакомпаний и авиапроизводителей (Аэрофлот, Delta Air Lines, DAL, Airbus Group, AIR), химические и промышленные компании, которые восстановят производство, но выиграют от упавших цен на commodities: газ, промышленные металлы, нефть. К ним можно отнести BASF, Eastman Chemical Company, EMN и других.

Акции остаются инструментом, который способным обеспечить высокий доход.  Текущее значение S&P 500 на 24% выше минимального за текущий спад уровня закрытия и примерно на 16% ниже абсолютного максимума. Хранение средств в иностранной валюте и отказ их инвестировать означает потерю потенциально высокого дохода. Не стоит забывать и про вероятный рост инфляции.

Покупка широкого спектра акций диверсифицирует ваш портфель и приблизит доходность к средней для фондового рынка за последние годы.

Две надежные дивидендные компании с доходностью как минимум 10%

Итак, что же происходит на фондовых рынках? Они что, совсем сошли с ума?

С 19 февраля, когда бычий рынок закончился, индекс Dow Jones упал на 36,6%, а затем неровными шагами отскочил примерно на 28% от минимума. Аналогичное движение наблюдалось в S&P 500 и Nasdaq. В течение последних нескольких недель S&P и Dow держались довольно устойчиво – S&P около 2850, а Dow около 23 950.

И все же возникает больше вопросов, чем ответов. Можно ли вести речь о настоящем ралли, или падение возобновится? Что произойдет, когда люди вновь приступят к работе? Будет ли экономика снова расти, или мы находимся в новой рецессии? А если начнется рецессия, то насколько она будет серьезной? Ответ на этот последний вопрос может оказаться хуже, чем ожидалось: число американцев, подающих заявки на пособие по безработице из-за коронавируса, резко возросло и превысило 30 млн.

Продолжение







Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • На какие акции делают ставку аналитики «Финама»
    Автор: аналитики «Финама» 18.06.2025 13:04
    47

    Российская промышленность в мае 2025 года демонстрирует признаки стабилизации. Индекс деловой активности (PMI) превысил отметку 50,2, что свидетельствует о выходе сектора из зоны спада.more

  • Инвесторы пересматривают статус доллара как безопасного актива
    Автор: Яна Кудрявцева 17.06.2025 18:58
    381

    На фоне эскалации конфликта между Израилем и Ираном доллар США, традиционно выступающий в роли глобальной валюты-убежища, показал лишь сдержанную реакцию.more

  • Нефть, санкции и Иран: все уже было, и все повторяется
    Автор: Елена Болотина 17.06.2025 15:37
    490

    Про возможное возобновление ядерной сделки между Ираном и США, ситуацию на рынке нефти и эффективность европейской санкционной политики рассказали главный редактор аналитического журнала «Геоэнергетика.info» Борис Марцинкевич и заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов на канале «Борис Марцинкевич».more

  • Экономика Китая сталкивается с трудностями на фоне торговых ограничений
    Автор: Яна Кудрявцева 17.06.2025 15:17
    448

    В понедельник китайские власти обнародовали важные макроэкономические показатели за май, которые продемонстрировали противоречивую картину состояния экономики страны.more

  • Дмитрий Донецкий про устойчивый рынок, Fix Price и точки роста в MD Medical Group
    Автор: Елена Болотина 17.06.2025 12:13
    517

    Текущая рыночная ситуация, перспективы нефтегазового сектора и инвестиционные кейсы Fix Price, «Сургутнефтегаза» и MD Medical Group стали главными темами нового выпуска аналитической передачи Дмитрия Донецкого. Главный аналитик и доверительный управляющий компании «Солид брокер» поделился своими наблюдениями и оценками на канале «Солид брокер», отметив ключевые рыночные сигналы и возможные инвестиционные стратегии в ближайшей перспективе.more