В четверг на рынке сохранялся точечный спрос и по-прежнему ощущался острый дефицит идеи вне нефтегазового сектора, что продолжило сдерживать и торговые обороты и динамику рыночных индексов. Тем не менее, индекс МосБиржи (+0,4%) смог подрасти и вернуться к отметке 2875 пунктов, продолжая формировать достаточно оптимистичную техническую картину. В основе роста – спрос на «весовые» акции нефтегазового сектора во главе с Роснефтью (+2,5%) и ЛУКОЙЛОМ (+1,6%), достаточно устойчивый и поддерживаемый высокими ценами на нефть (Brent продолжала удерживаться у отметки 100 долл./барр., предпринимая попытки пойти выше на фоне неясных перспектив деэскалации ситуации на Ближнем Востоке). Неплохо вчера смотрелись иотдельные бумаги транспортного сектора (Совкомфлот: +1,7%; ДВМП: +1,1%), а также РУСАЛ (+1,1%), – вполне очевидный бенефициар проблем с поставками из ближневосточного региона. РУСАЛ, несмотря на неплохой рост последних недель, остается в нашем тактическом модельном портфеле - мы видим пространство роста котировок в рамках текущей волны роста вплоть до отметки 48 руб.
Сегодня рассчитываем на сохранение позитивных настроений и новых попыток индекса МосБиржи протестировать 2900 пунктов. Для отката акций нефтяных компаний, пока нефть дорогая, оснований не видим. И надеемся на оживление спроса на «сильные» бумаги вне нефтегазового сектора, в первую очередь акции банков, – они не вполне оправданно, по нашему мнению, отстают от рынка, как и бумаги – бенефициары снижения ставки (через неделю состоится заседание Банка России, от которого мы ждем снижения «ключа» на 50-100 б.п., что явно «не в рынке»).