Сессия 30 июня на американских фондовых площадках завершилась в плюсе. S&P 500 поднялся на 1,2%, Dow Jones прибавил 0,8%. В зеленой зоне закрылись все 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, в лидеры роста вышел сектор недвижимости, который находился среди отстающих в течение последних недель. Торговые обороты в преддверии празднования Дня независимости снизились, но настроения участников рынка были в целом позитивными благодаря данным PCE за май, зафиксировавшим минимальный рост за два года.
Индекс расходов на личное потребление в мае в соответствии с консенсусом повысился на 0,5 п.п., до 3,8% год к году. Апрельский PCE был пересмотрен вниз на 0,1 п.п., до 4,3%. Средний рост показателя за три месяца составил 2,5% годовых. Динамика потребительских расходов увеличивает вероятность того, что ФРС ограничится повышением ставки на заседании 25-26 июля и до конца года оставит ее без изменений.
Личные доходы в США, как и предполагалось, выросли на 0,4% месяц к месяцу, показатель за апрель был пересмотрен в сторону понижения на 0,1 п.п., до 0,3%. Личные расходы увеличились на 0,1% месяц к месяцу при консенсусе 0,3%. Апрельский результат, согласно окончательной оценке, оказался на 0,2 п.п. ниже предварительного и составил 0,6%. Индекс потребительских настроений, рассчитываемый Университетом Мичигана, в соответствии с ожиданиями составил 64,4 пункта (предварительное значение: 63,9). Ожидания респондентов в отношении инфляции на год и пять лет вперед не изменились по сравнению с предварительной оценкой, оказавшись на уровне 3% и 3,3% соответственно. Июньский PMI Чикаго вырос с 40,4 пункта в мае до 41,5, однако общерыночный прогноз закладывал результат на отметке 44,6.
- Tesla (TSLA: +0,45%) отчиталась за второй квартал о поставках рекордных 466 тысяч автомобилей при консенсусе 445 тысяч за счет снижения цен и федерального кредитования.
- Goldman Sachs (GS) планирует завершить партнерство с Apple (AAPL). В дальнейшем финансовые продукты компании может начать обслуживать American Express.
- Генеральный директор United Airlines (UAL: +1,44%) заявил, что компании придется изменить расписание рейсов во избежание заторов в узловом аэропорту Ньюарка, образовавшихся из-за повышенного спроса на перелеты в преддверии июльских праздников в США.
- Прибыль Nike (NKE: -2,7%) за четвертый квартал недотянула до прогнозов, притом что выручка оказалась выше консенсуса. Продажи Nike в Северной Европе и EMEA превзошли общерыночные ожидания. В Большом Китае возобновился двузначный рост объемов реализации.
Производственная активность в Азии, согласно майским данным индекса PMI в обрабатывающей промышленности, снизилась. Слабый спрос в Китае и развитых странах ухудшает перспективы экспортеров региона.
В Японии индекс деловой активности в производстве, по данным Caixin/S&P Global, снизился с майских 50,9 пункта до 50,5 за июнь, хотя и остается в зоне роста. Это позволяет предположить замедление японского ВВП во втором квартале. Общий индекс PMI в стране после семи месяцев роста в июне снизился до 49,8 пункта. Тот же показатель в Южной Корее упал с майских 48,4 до 47,8 пункта. Здесь снижение бизнес-активности фиксируется 12-й месяц подряд ввиду слабого спроса в Азии и Европе.
Сегодня в центре внимания участников торгов будут данные PMI в Европе и США. Консенсус предполагает продолжение негативной динамики показателя. Кроме того, выйдет статистика продаж автомобилей в ряде стран ЕС. По нашим прогнозам, результат будет слабым ввиду неблагоприятной глобальной макроэкономической конъюнктуры.
В связи с завершением полугодия торговые обороты в ближайшие торговые дни будут повышенными, поскольку активные управляющие проводят ребалансировку портфелей. На этом фоне акции могут демонстрировать повышенную волатильность в течение нескольких следующих недель.
S&P 500 пробил вверх отметку 4440 пунктов. Отсутствие негативных факторов будет способствовать продвижению его котировок к психологически важному уровню 4500. Более 60% акций торгуются выше 200-дневной средней скользящей, что также подтверждает «бычий» настрой на рынках. В то же время RSI остается в зоне перекупленности, способствуя коррекции в ближайшие торговые сессии. Наиболее вероятным сценарием мы считаем движение S&P 500 к 20-дневной скользящей средней, пересекающей верхнюю границу поддержки 4400 пунктов. Индекс DJIA также готов к прорыву после сформировавшегося на его графике паттерна «голова и плечи».
Как гасить ипотеку инвестициями
Интересные идеи для инвестиций на российском фондовом рынке обсудили с создателем ресурса «Инвестократъ» и частным инвестором Георгием Аведиковым.
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
На рыке акций сейчас порядка 70-80% торгов совершают частные инвесторы, поэтому эмитенты стараются нам все больше открываться. Даже крупные игроки, такие как Сбербанк. Дело в том, что зарубежные институционалы заморожены, а российский институциональный рынок больше находится в облигациях. Сложилась ситуация, в которой для эмитентов частные инвесторы стали главным потребителем их услуг, и именно они влияют на капитализацию эмитентов.