Американские фондовые рынки в пятницу закрылись разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0,05% до уровня в 6836,17 п., Nasdaq Composite снижается на 0,22% до 22 546,67 п. Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,10% до 49 500,93 п. Сегодня торги не проводятся в связи с национальным праздником.
В целом неделя завершилась снижением основных индексов: S&P 500 потерял 1,4%, Dow — 1,2%, а Nasdaq — 2,1%. Рынок остается под давлением из-за опасений, связанных с искусственным интеллектом. Инвесторы полагают, что внедрение ИИ приведет к потере рабочих мест и снижению доходов в некоторых отраслях.
Согласно данным Бюро трудовой статистики США, индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 0,2% за месяц и на 2,4% в годовом выражении. Это ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали роста на 0,3% за месяц и 2,5% за год. Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергии) совпала с ожиданиями: +0,3% за месяц и +2,5% за год. Аналитики считают, что, если такой тренд сохранится, это может открыть путь к снижению процентных ставок.
В пятницу европейский индекс Stoxx 600 закрылся практически без изменений на фоне опасений по поводу влияния искусственного интеллекта на экономику, которые спровоцировали распродажу на Уолл-стрит. Индекс STOXX 600 сегодня растет на 0,34% до 619,78 п. Французский индекс CAC 40 растет на 0,13%, DAX растет на 0,25% до 24 914,88 п.
Лидером роста в пятницу стал французский аэрокосмический концерн Safran, чьи акции подорожали на 8% после публикации положительных финансовых результатов. В то же время акции NatWest Group снизились более чем на 2% несмотря на прибыль выше ожиданий, а бумаги L’Oreal и Delivery Hero упали более чем на 4% после отчетов компаний. Металлургический сектор оставался нейтральным на фоне сообщений о планах Дональда Трампа снизить пошлины на сталь и алюминий.
Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил, что текущая ключевая ставка в 3,75% немного низка, но при этом не видит необходимости в ее повышении, так как инфляцию можно сдерживать без ужесточения политики. Он подчеркнул, что ставка продолжает ограничивать экономическую активность и способствует снижению инфляции, хотя процесс идет медленнее, чем хотелось бы. Пилл также отметил, что прогнозируемое снижение инфляции связано в основном с мерами правительства по снижению стоимости электроэнергии, а не с внутренними экономическими тенденциями.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу снизились на фоне негативной динамики американского рынка. В связи с празднованием Нового года по лунному календарю биржи материкового Китая не будут работать всю неделю. В Гонконге торги приостановлены со вторника по четверг, а в Южной Корее — с понедельника по среду. Китайский индекс CSI 300 в пятницу снизился на 1,25% до 4660,41 пункта.
Сегодня японский индекс Nikkei падает на 0,24% до 56 806,41 п. Hang Seng увеличивается на 0,52% до 26 705,94 п.
Экономика Японии в четвертом квартале 2025 года показала слабый рост: ВВП увеличился лишь на 0,1% к предыдущему кварталу, что оказалось значительно ниже прогнозов аналитиков (+0,4%). Основным фактором замедления стали потребительские расходы, которые выросли всего на 0,1% — это минимальный темп за год. В годовом выражении экономика выросла на 0,2%. В целом данные указывают на слабый внутренний спрос.
Акции Contemporary Amperex Technology Co. (CATL) выросли на 2,7% благодаря новости о предстоящем включении компании в индекс Hang Seng в марте. Акции CMOC Group и Laopu Gold подорожали на 6,4% и 6,6%, соответственно, по той же причине.
Индекс МосБиржи сегодня растет на 0,56% до 2791,5 п. В ближайшие дни пройдет новый раунд трехсторонних переговоров, по урегулированию конфликта, в Женеве. Геополитическая обстановка продолжает оказывать существенное влияние на настроения на рынке.
ЦБ снизил ключевую ставку в пятницу до 15,5%, отметив ускорение инфляции в январе из-за повышения НДС, роста акцизов и удорожания плодоовощной продукции, но годовой прирост цен (6,3%) остается вблизи ожиданий. Инфляционные ожидания населения стабильны, у бизнеса — снижаются. ЦБ будет осторожно снижать ставку, ожидая ее в среднем на уровне 13,5–14,5% в 2026 году и 8–9% в 2027 году, чтобы вернуть инфляцию к целевым 4% во второй половине следующего года.
Банк «Санкт-Петербург» планирует рассмотреть распределение 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды по итогам 2025 года. Акции растут на 2,17% (ап) и 4,19% (об).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи после отскока от восходящей линии тренда от 27 октября движется к уровню сопротивления в 2818,8 п. В случае коррекции котировки вновь могут протестировать линию тренда в зоне 2750 п.
S&P 500
Котировки индекса S&P500 на дневном таймфрейме продемонстрировали отскок от уровня в 6797,5 п. При негативных настроениях следующей зоной поддержки может стать уровень в 6724,6 п. В обратном случае зоной сопротивления может выступать уровень в 6991,7 п.
Euro STOXX 600
Котировки индекса STOXX 600 продолжают движение в восходящем канале. При негативных настроениях зоной поддержки может стать уровень в 614,2 п. В обратном случае зоной сопротивления может выступать уровень в 624,2 п.
CSI 300
Китайский индекс CSI300 протестировал наклонную линию тренда в зоне 4584,7 п. При негативных настроениях зоной поддержки может стать уровень в 4549,9 п. В обратном случае зоной сопротивления может выступать уровень в 4790,8 п.
Настоящий материал отражает профессиональное мнение экспертов ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».