Рост числа частных инвесторов, новые рыночные тенденции, криптовалюту и многое другое обсудили спикеры в рамках дискуссии «Финансовый рынок – 2022. Новые цели в новых реалиях».
2021 год стал годом восстановления после первых ударов пандемии и активизации финансовой и экономической жизни в новой реальности, которая, как уже очевидно, с нами надолго. Периоды восстановления до сих пор сменяются ограничениями и локдаунами разной степени строгости и продолжительности, а к макроэкономической волатильности добавляется ужесточение регуляторной политики.
Тем не менее кризис в области здравоохранения не помешал бурному развитию основной тенденции последних нескольких лет – активному росту числа розничных инвесторов. Данный тренд продолжается и сейчас в условиях волатильности фондового рынка, вызванной геополитической напряженностью, ужесточением политики регуляторов и растущей инфляцией.
На текущий момент российский регулятор ставит перед собой несколько приоритетов в плане развития фондового рынка, в числе которых содействие здоровой конкуренции, продолжение цифровизации, а также защита прав потребителей и обеспечение доступности финансовых услуг. В особенности акцентировав внимание на важности последнего пункта, первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин указал на необходимость жесткого регулирования деятельности микрофинансовых организаций.
«Стало четко понятно, что нам нужно находить баланс между доступностью финансовых услуг и защищенностью потребителей от некачественного сервиса. В этом смысле микрофинансовый рынок является лакмусовой бумажкой, которая показывает, где нам удается найти правильные решения, а где есть потенциал для дальнейшего развития», – отметил эксперт.
Он подчеркнул, что ЦБ рассчитывает на принятие Госдумой закона, который бы устанавливал уголовную ответственность для нелегальных взыскателей денежных средств. При этом Чистюхин добавил, что на сегодняшний день полный запрет микрофинансовых организаций невозможен, поскольку ниша небольших и коротких по сроку займов никем не занята.
Начиная с 2017 года розничные инвесторы все чаще смотрят на фондовый рынок как на возможность получения большей доходности по сравнению с банковскими вкладами. На этом фоне важным моментом дискуссии стало обсуждение закона о квалификации инвесторов и введения тестирования, которое стало применяться с октября 2021 года. Судя по данным ЦБ, за четвертый квартал прошлого года через тестирование прошло почти 3 млн инвесторов, при этом 67% из них сдали тест с первого раза. Также стоит отметить, что правом последнего слова при отрицательном результате воспользовались всего порядка 20 тысяч инвесторов.
По славам Владимира Чистюхина, главный интерес прошедших тестирование инвесторов заключался во вложении средств в рынок капитала – это в первую очередь российские акции, не входящие в котировальные списки, а также иностранные ценные бумаги.
Что касается цифровых финансовых активов, Банк России предпринимает различные действия для того, чтобы законодательство стало более удобным для пользователей, отметил Чистюхин. Речь идет о цифровых активах, за которыми стоит базовый актив в виде товара или услуги. Тем не менее совершенно иначе российский регулятор относится к криптовалюте и видит в ней угрозу финансовой стабильности.
Основная задача индустрии – дать инвесторам шанс заработать в любой рыночной конъюнктуре, отметил в свою очередь глава СПБ биржи Роман Горюнов. Именно поэтому важно увеличивать количество доступных участникам рынка инструментов, предоставляя им возможность качественно диверсифицировать свой портфель, сократив риски.
«Мы уверены в том, что инвесторы на рынок будут приходить и дальше. Никакого замедления с точки зрения притока инвесторов мы не видим … Нам представляется важным дать возможность инвесторам совершать сделки и в выходные. Это завтрашний день всего финансового рынка», – отметил эксперт, добавив при этом, что торги 24/7 неизбежны, вопрос лишь в скорости того, когда рынок к такой модели придет.
Отвечая на волнующих многих вопрос о размещении акций СПБ биржи на Nasdaq, Горюнов сообщил, что в ближайшее время IPO не планируется ввиду сложной рыночной конъюнктуры.
«Что касается международного размещения, понятно, что рыночная конъюнктура не лучшая. Мы будем ждать, пока конъюнктура вернется в рыночную плоскость и рынок войдет в нормальную стадию», – сказал эксперт.
Топ акций от CNN Business и повод последить за Чарли Мангером
Большинство компаний уже сообщили о финансовых результатах за четвертый квартал. Некоторые процветают, тогда как их конкуренты – нет.
Просто посмотрите, какие цифры опубликовал Disney (DIS), в то время как Netflix (NFLX) разочаровал инвесторов. Кроме того, недавние проблемы у Meta Platforms (FB), являющейся материнской компанией Facebook, не были признаком более широкой технической слабости. Ведь Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) показали чрезвычайно высокие результаты.