Ведущие финансовые институты последовательно наращивают присутствие в сфере цифровых активов, интегрируя их в традиционные финансовые механизмы. Направление, которое ранее рассматривалось преимущественно как экспериментальное, постепенно приобретает статус полноценного элемента финансовой инфраструктуры.
Последние события на рынке демонстрируют, что интерес к цифровым активам исходит как со стороны системно значимых банков и публичных компаний, так и со стороны государственных органов.
JPMorgan запускает токенизированный фонд денежного рынка на Ethereum
Один из ведущих мировых финансовых институтов JPMorgan Chase объявил о запуске своего первого токенизированного фонда денежного рынка на базе блокчейна Ethereum. Фонд под названием My OnChain Net Yield (MONY) сформирован с первоначальным капиталом JPMorgan около $100 млн и ориентирован на квалифицированных инвесторов.
Как и большинство фондов денежного рынка, MONY инвестирует в портфель низкорискованных краткосрочных ценных бумаг, доходность которых, как правило, превышает ставки по банковским депозитам, пишет издание The Wall Street Journal. Фонд ежедневно выплачивает процентный доход и начисляет дивиденды. Инвесторы могут приобретать и погашать паи как за наличные денежные средства, так и с использованием стейблкоина USDC, выпущенного компанией Circle Internet Group.
Как отмечает ведущая CoinDesk Daily Дженнифер Санаси, запуск подобного продукта на публичном блокчейне имеет принципиальное значение для институционального рынка. Использование JPMorgan публичного блокчейна для запуска фонда свидетельствует о росте доверия к таким платформам со стороны институциональных участников рынка. К слову, аналогичные инструменты уже запущены BlackRock и Franklin Templeton.
Великобритания интегрирует крипторынок в общее финансовое регулирование
На фоне расширения участия банков и корпораций в крипторынке регуляторы также переходят к более активному формированию правил для отрасли. К примеру, власти Великобритании объявили о намерении к 2027 году полностью распространить действующее финансовое законодательство на деятельность криптокомпаний.
Канцлер казначейства Великобритании Рэйчел Ривз подчеркнула, что целью данной политики является формирование четких и единых правил для рынка, а также ограничение деятельности недобросовестных участников за счет применения уже существующих норм финансового надзора.
Как отмечает Дженнифер Санаси из CoinDesk Daily, британский подход во многом близок к модели, реализуемой в Соединенных Штатах, где криптосектор постепенно интегрируется в общую систему регулирования.
США исключили цифровые активы из перечня рисков для финансовой стабильности
Дополнительным сигналом изменения отношения властей к цифровым активам стало недавнее решение Совета по надзору за финансовой стабильностью США (FSOC).
В своем последнем отчете FSOC впервые исключил цифровые активы из перечня потенциальных источников системных рисков для финансовой стабильности страны. Такой шаг означает заметное смягчение официальной оценки крипторынка на федеральном уровне по сравнению с предыдущими годами, когда цифровые активы регулярно упоминались в числе факторов повышенной уязвимости финансовой системы.
Для институциональных инвесторов и банков решение FSOC служит сигналом снижения общего регуляторного давления и признания того, что крипторынок в его текущем виде не представляет системной угрозы для финансовой стабильности США. При этом FSOC подчеркивает, что повышенное внимание по-прежнему будет уделяться отдельным сегментам, прежде всего рынку стейблкоинов.