В четверг, 18 декабря, на мировых финансовых рынках преобладали распродажи: инвесторы зафиксировали прибыль в технологическом сегменте и заняли выжидательную позицию перед публикацией важной статистики по инфляции в США и решениями крупнейших центробанков. Американские индексы резко ушли в минус на фоне негатива в AI-секторе и неопределенности вокруг будущей политики ФРС, что задало тон и азиатским площадкам. Торги прошли под знаком повышенной волатильности и осторожности, особенно в высокотехнологичных бумагах.
Американские фондовые индексы завершили торги в среду снижением: Dow Jones опустился на 0,47% до 47 885,97 пункта, S&P 500 — на 1,16% до 6721,43 пункта, Nasdaq потерял 1,81% и составил 22 693,32 пункта. Настроения на Уолл-стрит оставались негативными в преддверии публикации ноябрьских данных по инфляции (CPI), которые могут существенно повлиять на ожидания по дальнейшей денежно-кредитной политике ФРС на 2026 год. После публикации во вторник неоднозначных данных по рынку труда и розничным продажам, внимание инвесторов было приковано к предстоящему инфляционному отчету. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил, что у регулятора есть пространство для дальнейшего снижения ставки, что поддержало ожидания смягчения политики в начале следующего года.
На корпоративном фронте технологический сектор вновь оказался под давлением. Акции Oracle упали на 5,4% после сообщений о срыве финансирования крупного дата-центра инвесткомпанией Blue Owl, что поставило под вопрос перспективы ряда AI-проектов Oracle (-5,4%) и OpenAI. Под влиянием негатива в секторе также оказались Amazon (–0,6%), Nvidia (–3,8%), Broadcom (–4,5%) и AMD (–5,3%). Lennar снизился на 4,5% из-за падения прибыли, несмотря на выручку выше ожиданий. Слабую динамику показали Abbott Laboratories (–0,1%), Macy’s и ряд других ритейлеров. В плюсе оказались нефтегазовые компании: Exxon Mobil (+2,4%), Chevron (+1,9%), ConocoPhillips (+4,6%), Devon Energy (+5,3%), Occidental Petroleum (+4,4%) — драйвером роста стали новости о жестких мерах против санкционных поставок нефти из Венесуэлы и Ирана. General Mills вырос на 3,4%, Netflix — на 0,2% на фоне корпоративных новостей, а бумаги Paramount и WBD заметно просели после сообщений о неудавшейся сделке.
В четверг европейские фондовые индексы открылись небольшим ростом: STOXX 600 подрастает на 0,2%, на фоне ожиданий решений по ставкам от нескольких крупных центробанков. В фокусе — заседание Европейского центрального банка, где инвесторы не ждут изменений политики уже четвертый раз подряд. Аналогичная позиция у регуляторов Швеции и Норвегии, в то время как Банк Англии, напротив, готовится снизить ставку на 25 б.п.
В лидерах утреннего роста оказались ASML Holding и SAP, которые восстановились на 0,3% после резкого падения в предыдущий день. Наоборот, в аутсайдерах — акции люксового сегмента: LVMH теряет 0,4%, L’Oréal — 0,2%. Бумаги BNP Paribas снижаются на 0,2% даже несмотря на сообщения о переговорах по покупке подразделения автолизинга у Mercedes-Benz. Акции BP вблизи нуля после новостей о назначении новым CEO Мег О’Нил, на фоне продолжающегося скепсиса инвесторов к доходности «зеленой» стратегии.
В Азии негатив с Уолл-стрит усилил давление на региональные рынки, прежде всего на акции технологических компаний. Японский Nikkei 225 снизился на 1,03% до 49 001 пункта, Topix потерял 0,37%. Продажи усилились после падения SoftBank Group (–3,8%), Fujikura (–3,4%), Advantest (–3,3%), Lasertec (–4,3%), Tokyo Electron (–3,2%) — инвесторы ожидают заседания Банка Японии, на котором, по прогнозам, может быть повышена ставка впервые за много лет.
В материковом Китае динамика была смешанной: Shanghai Composite вырос на 0,16% до 3876 пунктов, а Shenzhen Component снизился на 1,29%. Общее направление задало давление на технологический сектор — после глобальных распродаж и падения Oracle. Акции крупнейших китайских IT и AI-компаний — Eoptolink (–4,6%), Zhongji Innolight (–3,2%), Foxconn (–5,2%), Victory Giant (–4,6%), MetaX (–5,2%) — были в минусе. Девелопер China Vanke продолжал вести переговоры с кредиторами на фоне усиливающихся проблем с ликвидностью. Макроэкономические данные указывали на стабилизацию рынка труда среди молодежи (уровень безработицы снизился до 16,9%), однако перспективы новых стимулов по итогам заседания Политбюро КНР остались неясными.
В Гонконге Hang Seng закрылся ростом на 0,1% до 25 498 пунктов благодаря активности в финансовом секторе (ZTO Express +2,5%, Prada +2,3%, Techtronic Industries +1,5%, Henderson Land +1,3%). Однако общий настрой оставался осторожным: инвесторы предпочли защитные бумаги на фоне волатильности в AI-секторе и региональных геополитических рисков.
В Южной Корее индекс KOSPI упал на 1,53% до 3994 пунктов — поток распродаж затронул весь технологический и автосектор (LG Energy Solution –6,5% после отмены крупного контракта с Ford, Samsung Electronics –0,46%, Hyundai Motor –1,22%). SK Hynix и Samsung Biologics показали локальный рост на фоне внутреннего спроса, однако общее давление сохранялось вслед за глобальным AI-сектором.
В Австралии S&P/ASX 200 практически не изменился — индекс закрылся на отметке 8588. Горнодобывающий сектор поддержали рост цен на железную руду (BHP +0,5%, Rio Tinto +0,8%), тогда как технологические акции снижались вслед за глобальным трендом (Wisetech, Xero, Technology One — минус 1,3–2,2%). Энергетический сектор оказался под давлением из-за перестановок в руководстве Woodside Energy, а банки закрылись смешанно на фоне внутренней отчетности.
Российский рынок акций к середине четверга умеренного растет: Индекс МосБиржи прибавляет 0,2% на фоне ожиданий новых новостей по переговорам между Россией и США по украинскому урегулированию, а также на фоне паузы в вопросе использования замороженных российских активов ЕС для помощи Украине. Поддержку рынку оказывают свежие данные Росстата о продолжающемся замедлении инфляции: годовой показатель на 15 декабря сократился до 5,78% — существенно ниже официальных прогнозов и ожиданий на начало месяца.
Акции «Алросы» (+2,2%) продолжают рост третий день подряд, благодаря позитивным прогнозам по мировому рынку алмазов. Компания ожидает разворота цен в 2026 году и отмечает устойчивый спрос на бриллианты даже на фоне санкционного давления
В числе прочих лидеров сегодня: ТГК-1 (+2,17%), «Абрау Дюрсо» (+1,98%), «Норникель» (+1,51%), «Мосэнерго» (+1,03%), «Ленэнерго» а.п. (+0,93%), ВТБ (+0,86%), «М.Видео» (+0,80%), «Россети Центр и Приволжья» (+0,72%), ТМК (+0,71%).
Хуже рынка выглядят бумаги: МКБ (–1,51%), «Татнефть» (–1,09%), «ЭН+ ГРУП» (–1,05%), «Совкомфлот» ПАО (–0,99%), «Самолет» (–0,98%), «Россети» (–0,79%), «Татнефть» а.п. (–0,73%), ВК МКПАО (–0,72%), «Новатэк» (–0,71%), «ФосАгро» (–0,67%).
Поддержку рынку также оказывает снижение инфляционных ожиданий: темп прироста цен во второй декаде декабря сохранился на минимальном уровне (0,05%), что усиливает ожидания снижения ставки ЦБ на пятничном заседании (основной сценарий — на 50 б.п., часть аналитиков ждет шага в 100 б.п.).
Геополитический фон по-прежнему остается смешанным: ожидаются возможные переговоры делегаций США и РФ во Флориде по украинскому вопросу, хотя планы могут измениться. Инвесторы позитивно восприняли новости о снятии с повестки дня саммита ЕС в Брюсселе вопроса о конфискации замороженных российских активов — ранее эти дискуссии усиливали волатильность и риски для российского рынка.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Технически Индекс МосБиржи удерживается выше уровня поддержки 2760 пунктов, однако на дневном графике формируется «медвежий» восходящий клин. Пробой этой поддержки на повышенных объемах откроет потенциал для коррекции с целью в районе 2620 пунктов.
S&P 500
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 формирует фигуру «двойная вершина», что указывает на риск развития коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень 6530. Возврат к бычьему сценарию станет возможен при уверенном пробое сопротивления на 6800 пунктов.
Euro STOXX 600
Индекс Stoxx 600 продолжает двигаться в рамках восходящего среднесрочного канала. Ключевой поддержкой выступает линия 50-дневной скользящей средней, проходящая рядом с нижней границей канала. Пробой этого уровня станет сигналом к переходу в фазу консолидации и стагнации в диапазоне 570–586 пунктов. Пока индекс удерживается выше, сохраняется потенциал для развития восходящего движения.
CSI 300
Индекс CSI 300 на последней торговой сессии столкнулся с сильным сопротивлением при попытке роста, что указывает на усиление консолидации в диапазоне 4420–4620 пунктов.