Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Напомним, что на предыдущем заседании регулятор также оставил показатель без изменений.
В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления ЦБ допускает возможность повышения показателя на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4%.
Как сообщает регулятор, текущие темпы прироста цен продолжают увеличиваться. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.
По оценке ЦБ, показатель годовой инфляции перешел к росту с пониженного уровня и по состоянию на 5 июня составил 2,6% после 2,3% в апреле. Базовый сценарий регулятора предполагает, что годовая инфляция составит 4,5-6,5% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
При этом Банк России отмечает, что на среднесрочном горизонте баланс рисков продолжает смещаться в сторону проинфляционных, что по большей части вызвано негативным влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли, а также ухудшением перспектив роста мировой экономики, в том числе на фоне нестабильности на зарубежных финансовых рынках.
«С нашего апрельского заседания проинфляционные риски возросли, а значит, увеличилась и вероятность повышения ключевой ставки. Мы допускаем возможность ее повышения на ближайших заседаниях. Масштаб повышения будет зависеть от поступающих данных о динамике цен, инфляционных ожиданий, совокупного спроса», – прокомментировала ситуацию глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Что касается внешних экономических условий, по словам Набиуллиной, острая фаза банковского кризиса в мире, по всей видимости, пройдена, но риски для мировой экономики сохраняются. После активного постковидного восстановления экономика Китая начала несколько замедляться.
«Ожидания более умеренных в будущем темпов роста крупнейших экономик влияют на цены сырьевых товаров, крупным поставщиком которых является наша страна. В последнее время мы уже видим снижение мировых цен на газ, уголь, металлы, удобрения. … Также сильное влияние оказывает напряженная геополитическая ситуация. Обеспокоенность торговых партнеров из-за вторичных санкций усиливается. Это чревато еще большим усложнением расчетов и удлинением сроков поставок», – сообщила глава российского регулятора.
Судя по прогнозам Банка России, российская экономка восстановится до уровней 2021 года в 2024 году.
Цифровой рубль, искусственный интеллект, заблокированные активы инвесторов
Еще в середине марта Госдума в первом чтении одобрила поправки в законодательство, связанные с выпуском и обращением цифрового рубля. По словам Эльвиры Набиуллиной, новый вид денежных средств обладает несколькими преимуществами, в числе которых уменьшение зависимости клиентов от комиссий и политики конкретных банков, снижение транзакционных издержек, а также возможность дальнейшего развития системы трансграничных переводов.
Важным моментом обсуждения стало развитие искусственного интеллекта (ИИ) и возможность его применения в экономическом секторе. В последнее время сектор ИИ стремительно растет, и на рынке появляются новые технологии, которые очень быстро обретают популярность среди потребителей финансовых услуг.
На днях Сэм Альтман, генеральный директор компании OpenAI, занимающейся развитием ChatGPT, призвал международное сообщество к скоординированному регулированию генеративного искусственного интеллекта – технологии, лежащей в основе его знаменитого чатбота.
«Любые технологии раскрывают новые возможности, но, кончено, появляются и новые риски. Важно эти риски понимать. … Что касается искусственного интеллекта, мы видим большой потенциал использования не только в биржевых торгах, но и на финансовом рынке. Многие банки стараются применять ИИ в скоринге заемщиков, в борьбе с мошенничеством и в других вопросах. Перспективы есть, но нужно отслеживать риски», – поделилась мнением Эльвира Набиуллина.
В ходе пресс-конференции в очередной раз остро встал вопрос о необходимости разблокировки иностранных активов российских инвесторов. По словам главы ЦБ, работа продолжается, регулятор рассматривает различные варианты. Тем не менее без решения зарубежных регуляторов ускорить процесс не получится. На данный момент у Банка России отсутствует какая-либо информация о таких решениях. Что касается возможности обмена заблокированных активов российских и зарубежных инвесторов, такое развитие ситуации возможно, считает Набиуллина.
Еще один важный момент, который затронули журналисты, связан с невозможностью российских инвесторов уже на протяжении нескольких месяцев получить выплаты по белорусским еврооблигациям. По словам Эльвиры Набиуллиной, регулятор знает о существования проблем.
«Банк России в курсе сложившейся ситуации. Хочу обратить внимание, что еврооблигации Республики Беларусь являются иностранными ценными бумагами, и обязательства по ним исполняются в соответствии с зарубежным правом. Мы не можем напрямую это регулировать. Но мы знаем, что сейчас белорусская сторона работает над изменением национального законодательства, чтобы разработать механизм передачи выплат по еврооблигациям Республики Беларусь держателям», – сообщила Набиуллина.
Недавно стало известно и еще об одной проблеме – она связана с индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС) российских инвесторов. По сообщениям, некоторым клиентам брокера «Тинькофф инвестиции» не удавалось закрыть ИИС-ы из-за наличия акций золотодобытчика Petropavlovsk, которые невозможно продать из-за санкций. Как отметила Набиуллина, Банк России провел работу в данном направлении, и в настоящее время вопрос полностью решен: клиенты могут обратиться к брокеру для осуществления необходимой операции.
На какие инструменты сделать ставку в 2023 году
Инвестиционные стратегии на российском и американском рынках обсудили эксперты на 8-м финансовом онлайн-марафоне на YouTube-канале «Finversia».
Основатель и генеральный директор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок выделяет две составляющие успешного инвестирования: время и дисциплина. Важно придерживаться принципа диверсификации, в частности при большом капитале необходимо иметь в портфеле бумаги эмитентов из разных стран и хранить активы в разных странах, регулярно инвестировать и держать инструменты на горизонте 5–10 лет.