Личные финансы / Financial One

Причина остерегаться «бесплатных» торговых платформ

Фото: facebook.com
4768
«Шокирующая смерть Алекса Кернса, 20-летнего дейтрейдера, недавно совершившего самоубийство, стала еще одним предупреждением для молодых участников рынка», – пишет Васант Дхар для Marketwatch.

Далее делимся мнением эксперта от первого лица.

Стоит со всей внимательностью и ответственностью подходить к трейдингу через цифровые платформы – вне зависимости от того, насколько красивое у них название. Вы сильно рискуете потерять деньги или даже что-нибудь похуже. Есть намного более безопасные способы заработать деньги.

За исключением таких гениев, как Уоррен Баффет, в большинстве своем инвестировать у участников рынка получается довольно плохо, еще хуже дела обстоят с трейдингом. Конечно, случайному человеку может повезти, но в целом шансы на удачу минимальны. Если у вас нет какой-то специальной информации или опыта, лучше начать инвестировать в рыночный индекс как можно раньше и пользоваться преимуществами сложных процентов.

Я преподаю и занимаюсь систематическим инвестированием уже более 20 лет. Мое основное послание всем студентам и профессионалам состоит в том, что не стоит переоценивать свою компетентность или качество своих убеждений – намного лучше постоянно подвергать их сомнению.

Вторая причина осторожности более глубинная. Вы когда-нибудь задумывались о том, как торговые платформы зарабатывают деньги, если они бесплатны для пользователей?

Цифровые торговые платформы зарабатывают с помощью сложной сети сбора процентов с денег, проходящих через систему. Таким образом, их цель состоит в том, чтобы максимизировать поток денег. Счета любого размера приветствуются. Ваша доходность в значительной степени не имеет отношения к их бизнес-модели, пока существуют некоторые «периодические вознаграждения» для пользователя, такие как выигрышная сделка.

Действительно, все это чем-то напоминает азартные игры. Торговать весело, как быть в казино, которое накачивают кислородом, чтобы стимулировать поток. Как недавно заметил один бывший дизайнер Google: «Как приложению поймать людей на крючок? Превратиться в игровой автомат».

Но цифровые платформы хуже, чем казино, где большинство игр относительно просты и понятны. И казино не дает вам денег взаймы, чтобы делать ставки.

Проблема в том, что большинство людей, включая профессионалов, не всегда понимают тонкие, но важные нюансы финансовых продуктов, торговля которыми с каждым днем становится все сложнее. Многие продукты предоставляют бесплатное кредитное плечо, например, есть версия SPDR S&P 500 ETF Trust, биржевого фонда, который отслеживает индекс S&P 500, с тройным плечом.

Распространенное заблуждение заключается в том, что тройное плечо, которое называется производным финансовым инструментом, приведет к утроению производительности базового ETF. В действительности, однако, производительность может значительно отличаться даже в течение нескольких дней, в зависимости от того, как продукт управляется, что обычно сказано мелким шрифтом, который розничные инвесторы не читают. Рынок полон способов причинить вред.

Студент из моего последнего курса систематического инвестирования в Нью-Йоркском университете радостно поделился новостью, что этот курс помог ему заработать 150% на инвестициях и погасить студенческий кредит. Я поздравил его, но сказал, что он с таким же успехом мог потерять больше этой суммы, и что нужно быть осторожным. Я также знаком с историей более опытного трейдера, чьи деньги оказались уничтожены во время внезапного краха в мае 2010 года. Он так и не смог вернуть их.

Суть в следующем: не полагайтесь полностью на цифровые платформы, которые кажутся «бесплатными». Вы все равно платите, хотя, возможно, даже не догадываетесь об этом. В долгосрочной перспективе, чем больше вы торгуете, тем больше потеряете. Кроме того, не торгуйте продуктами, в которых плохо разбираетесь.

Но что, если вы действительно хотите торговать? Возможно, дело в зависимости, которую вам сложно контролировать. Возможно, дело в спешке и желании заработать много денег за короткий срок. В этом случае один из путей, который я рекомендую, – применить научный метод, используя большие объемы данных. От вас потребуется осмысление проблемы, гипотез и алгоритмов, а также умение не поддаваться влиянию эмоций. Если вы все сделаете правильно, то получите результаты, основанные на последовательном применении концепции, а не станете жертвой страха или жадности.

Второй путь, который я рекомендую, требует анализа фундаментальных факторов, таких как экономика или перспективы бизнеса компании. Например, существуют значительные возможности, создаваемые кризисами, подобными нынешней пандемии. Мы могли бы проанализировать, например, какие изменения COVID-19 вызовет в поведении человека, которые, вероятно, будут постоянными.

Одной из таких необратимых тенденций является «виртуализация», которая благоприятствует предприятиям и секторам, где продукты и услуги могут предоставляться в цифровом виде, и негативно сказывается на тех, кто обладает большими физическими активами и тяжелым долговым бременем. В своем анализе я провел параллели с предыдущим кризисом 2008-09 годов и выяснил, чем он, вероятно, будет отличаться от восстановления на этот раз. Например, коммерческая недвижимость сильно восстановилась после предыдущего финансового кризиса, но вряд ли так произойдет сейчас, на фоне роста популярности дистанционной работы.

Такой анализ можно подкрепить данными, но не получится избежать тяжелой работы по изучению финансовых отчетов и оценке экономических тенденций.

Только после этого можно переходить к выбору инвестиций, которые с наибольшей вероятностью принесут прибыль, если вы правы в своих предположениях.

В жизни очень мало вещей, которые важнее денег. Приобрести их трудно, а вырастить еще сложнее. Но азартные игры уж точно лучше обходить стороной. Не доверяйте «целевым функциям» цифровых торговых платформ, поскольку их цели вряд ли совпадут с вашими. Продумывайте каждое действие и инвестируйте с умом.

Почему традиционный портфель 60/40 больше не актуален – мнение легендарного инвестора Бертона Малкиела

«Вряд ли человек, решивший посвятить свою жизнь изучению фондового рынка, не имеет хоть малой доли азартного инстинкта», – считает Малкиел.

Существует не так много книг об инвестировании, которые остаются актуальными в течение 40 лет после первой публикации. Книга Бертона Малкиела «Случайная прогулка по Уолл-стрит», впервые опубликованная в 1973 году и вышедшая теперь в двенадцатом издании, является одной из них.

Вывод Малкиела о том, что краткосрочные колебания на рынках делают акции непредсказуемыми и что индивидуальным инвесторам разумнее вкладывать большую часть своих денег в индексные фонды помог разжечь десятилетний бум пассивного инвестирования.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Почему Tesla падает на хороших новостях
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 23.09.2020 15:30
    77

    Вчерашний день участники рынка ждали с нескрываемым напряжением. Фактически решалась судьба текущего направления движения – будет ли продолжение падения, а точнее сползание вниз, или же инвесторы найдут в себе силы и остановят все медвежьи попытки провалить рынок как можно ниже.more

  • Тройка дивидендных компаний с доходностью выше 8%
    Перевод: Яна Кудрявцева 23.09.2020 15:19
    70

    Боб Дилан пел: «Вокруг полный беспорядок, я не могу обрести покой». Эта фраза отлично подходит для описания происходящего на рынках.more

  • Подготовка к онлайн-конференции Сбербанка – основные моменты
    Автор: Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» 23.09.2020 14:27
    110

    В преддверии большой онлайн-конференции «СберКонф», назначенной на четверг, и пятничного годового собрания акционеров Сбербанк торгуется заметно лучше рынка. more

  • Что кроется за сделкой «Яндекса» по покупке 100% акций Tinkoff – мнение экспертов Альфа-банка
    Автор: Анна Курбатова, старший аналитик Альфа-банка 23.09.2020 14:03
    279

    Стороны пришли к принципиальному соглашению по сделке, которая, как ожидается, которая будет состоять из денежных средств и вознаграждения акциями на общую сумму около $5,48 млрд, или $27,64 за акцию «Тинькофф», что предполагает премию в 6,3% к вчерашней цене закрытия. more

  • Топ-2 акций стоимостью менее $6 с большим потенциалом роста
    Перевод: Яна Кудрявцева 23.09.2020 12:03
    247

    Стоит ли ждать продолжения мощной волатильности акций? После трехнедельной полосы неудач, самой длительной примерно за год, все внимание приковано к рынку.more