В пятницу, 27 февраля, мировые индексы движутся разнонаправленно. Геополитическая обстановка остается нестабильной, повышая волатильность на товарных и фондовых биржах. Иран отверг ключевые требования США по ядерной сделке, а между Пакистаном и Афганистаном вспыхнул вооруженный конфликт с угрозой перерастания в полноценную войну.
Накануне основные американские фондовые индексы показали слабую динамику. Падение акций Nvidia несмотря на выход сильной квартальной отчетности оказало давление на весь сектор микросхем. DJIA завершил торги в плюсе всего на 0,03% за счет умеренного роста акций финансового сектора. S&P 500 отступил на 0,54%, а Nasdaq упал на 1,18%.
Между тем число первичных заявок на пособие по безработице в США увеличилось на 4 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило 212 тыс. на третьей неделе февраля, что ниже рыночных ожиданий в 215 тыс. и остается значительно ниже средних показателей за последние два года. Число получающих пособие снизилось на 31 тыс. до 1 833 тыс. на предыдущей неделе, что является одним из самых низких показателей за последние 10 месяцев.
Nvidia, самая дорогая компания в мире, опубликовала квартальные результаты, превысившие ожидания. Выручка производителя чипов в IV финансовом квартале достигла рекордных $68,1 млрд, а чистая прибыль выросла в 2 раза и составила $43 млрд, или $1,76 в расчете на акцию. Несмотря на это акции Nvidia упали на 4,59%. Инвесторы поставили под сомнение эффективность повышенных капитальных затрат на искусственный интеллект.
Это оказало давление на весь сектор, включая Applied Materials (-4,87%), Monolithic Power Systems (-4,21%), Super Micro Computer (-3,93%), AMD (-3,41%), Broadcom (-3,19%), Micron (-3,13%), Intel (-3,03%). Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в цене на 0,47%.
Наперекор настроениям рынка двинулись вверх акции Salesforce, мирового лидера в сфере облачных CRM-систем, которые выросли на 4,03% после публикации квартального отчета. Компания показала скорректированную прибыль за квартал в размере $3,81 на акцию, превысив оценки аналитиков в $3,05, а также объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $50 млрд.
Сегодня, по состоянию на 11:00 мск, фьючерс на индекс S&P 500 опускается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,4 б.п. до уровня 4,003%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в апреле растет на 0,62% до $71,28 за баррель. Апрельский фьючерс на золото стабилен на уровне $5198 за тройскую унцию.
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают разнонаправленную динамику. Австралийский ASX повысился на 0,25%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,75%. Японский Nikkei 225 поднялся на 0,36%. Южнокорейский KOSPI упал на 1,00%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,04%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 показал снижение на 0,34%.
На торгах в Гонконге позитивная динамика отмечается в акция компаний сектора недвижимости после сообщений о дальнейшем смягчении правил покупки жилья для нерезидентов в Шанхае. Акции потребительского и финансового секторов также укрепились благодаря стабильным расходам на материковой части Китая во время прошедших праздников.
В числе лидеров роста оказались акции Sun Hung Kai Properties (+6,68%), WuXi Biologics (+5,22%), CSPC Pharma (+3,77%), CK Asset (+3,58%), China Shenhua Energy (+3,47%), Hang Lung Properties (+3,44%). Хуже рынка завершили день бумаги Midea (-1,68%), Sino Biopharmaceutical (-1,63%), WH Group (-1,61%), Tingyi (-1,51%), China Hongqiao (-1,50%).
Экономика Франции выросла на 0,2% в четвертом квартале 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом, подтвердив предварительные прогнозы. В годовом исчислении квартальный ВВП вырос на 1,1%. За весь 2025 год французская экономика выросла на 0,9%, замедлившись по сравнению с 1,1% в 2024 году.
Европейские индексы в начале торгов в пятницу по большей части умеренно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,2%. В лидеры роста вышли акции испанской компании Merlin Properties (+5,87%), британской Rightmove (+5,53%), германской Freenet (+4,94%), французской Biomerieux (+4,88%) и польской KGHM Polska Miedz (+4,26%). Среди аутсайдеров выделяются бумаги бельгийской Proximus (-21,18%), британской Flutter Entertainment (-13,05%), французской Teleperformance (-6,71%), испанской Grifols (-4,74%), и германской Delivery Hero (-4,57%).
Российский рынок акций в первой половине дня меняется незначительно в отсутствие серьезных драйверов и значимых новостей. Фундаментально до следующего заседания Банка России по изменению ключевой ставки еще довольно далеко, в то время как данных по недельной инфляции Росстат пока не раскрывал. Продолжение переговоров по Украине перенесено, дата и место пока неизвестны.
По состоянию на 11:50 мск индексы МосБиржи и РТС показывают около нулевые изменения. В составе индексов лидируют акции «Русала» (+2,43%), «ЭН+» (+2,04%) и «Норникеля» на фоне роста цен на цветные металлы. Также лучше рынка выглядят акции «Циана» (+1,13%) и «Северстали» (+0,75%). Негативную динамику показывают «Озон» (−0,88%), «МД Медикал Груп» (−0,79%), АФК «Система» (−0,75%), Банк ВТБ (−0,73%) и «Ренессанс Страхование» (−0,69%).
Московская биржа с 20 марта включит в Индекс МосБиржи акции «Ленты». На этой информации акции торговой сети повышаются на 2%. Напротив, акции застройщика ПИК СЗ с 20 марта войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета Индекса МосБиржи. Кроме того, Банк России принял решение о несоответствии законодательству обязательной оферты АО «Недвижимые активы» на выкуп 15% капитала группы «ПИК». Акции ПИК СЗ снижаются на 0,28%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи продолжает колебаться в боковом диапазоне, сузив амплитуду до 2700-2800 пунктов. Более сильный уровень сопротивления находится на 2845, а поддержка на 2675. При выходе из консолидации вверх индекс может двинуться в сторону 3000 пунктов.
S&P 500
Индекса S&P 500 продолжил консолидацию в горизонтальном коридоре. Границы колебаний ограничены сверху уровнем сопротивления, расположенном в районе исторического максимума около 7000 пунктов, а снизу – уровнем поддержки, который сформировался около 6780.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 сохраняет восходящий тренд. Он опять обновил максимум, остановившись около значения 635 пунктов. Уровень поддержки остался далеко внизу, он сформировался между 585 и 600.
CSI 300
Индекса CSI 300 остается в широком восходящем коридоре, в рамках которого перешел в фазу консолидации в боковом диапазоне с границами на 4575 и 4765 пунктов. Следующий уровень сопротивления расположен в районе 4840 пунктов, а следующий уровень поддержки находится около 4420 пунктов.
Настоящий материал отражает профессиональное мнение экспертов ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».