Экспертиза / Financial One

Опционные трейдеры поставили большие деньги на обвал котировок акций Micron

Фото: facebook.com
1241
На днях акции Micron Technology выросли на 2,5%. Тем временем на Уолл-стрит разгораются споры о том, достигли ли бумаги производителя полупроводниковой продукции дна текущего рыночного цикла.

Некоторые крупные опционные трейдеры, по все видимости, не ожидают от динамики Micron ничего особенного, по крайней мере в течение ближайших пару кварталов.

Торговые сделки

В четверг подписчики Benzinga Pro получили восемь оповещений, связанных с необычно крупными сделками с опционами на акции Micron. Вот несколько самых больших:

· В 9:49 утра трейдер купил 1080 пут-опционов с ценой исполнения $45 и датой экспирации 17 апреля 2020 года вблизи аск цены на уровне $3,60. Эти две сделки представляли собой «медвежью» ставку в размере $388800.

· В 10:10 утра трейдер купил 500 пут-опционов с ценой исполнения $46 и датой экспирации 17 января 2020 года по аск цене $2,3371. Сделка представляла собой «медвежью» ставку в размере $118550.

· В 11:19 утра трейдер купил 1500 колл-опционов с ценой исполнения $48 и датой экспирации 20 декабря по аск цене $3,30. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $495 тысяч.

· В 11:29 утра трейдер продал 2495 пут-опционов с ценой исполнения $44 и датой экспирации 20 декабря по бид цене $1081. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $269709.

Читайте: Что ответили в ФГ БКС на информацию о колоссальных потерях

Из восьми крупных опционных сделок, совершенных утром четверга, только две включали в себя покупки коллов, совершенных по цене аск или около нее, или путов, проданными по бид цене или в ее районе. Такие сделки обычно рассматриваются как «бычьи». Остальные шесть сделок были коллами, проданными по бид цене или около нее, или путами, приобретенными по аск цене или в ее районе. Эти сделки, как правило, рассматриваются как «медвежьи».

Почему это важно

Даже трейдеры, которые придерживаются исключительно акций, часто внимательно следят за активностью опционного рынка в плане необычно крупных сделок. Учитывая относительную сложность рынка опционов, стратегии крупных трейдеров, торгующих опционами, как правило, считаются более сложными и точными, чем у обычных торговцев акциями.

Многие из крупных опционных трейдеров – это состоятельные люди или учреждения, которые могут располагать уникальной информацией в отношении тех или иных акций.

К сожалению, биржевые трейдеры часто используют рынок опционов для хеджирования своих более крупных позиций, и нет надежного способа определить,

является ли опционная сделка отдельной позицией или хеджированием. В этом случае, учитывая относительно небольшой размер крупнейших сделок с акциями Micron, вряд ли можно считать их инструментами хеджирования институциональных инвесторов.

Достигли ли акции дна

Похоже, что большинство крупных торговцев опционами на акции Micron, совершивших сделки в четверг утром, ставят на дальнейшую слабость полупроводниковой индустрии.

Крупные торги начались на следующий день после того, как аналитики SMBC Nikko установили оценку в отношении акций Micron на уровне «выше среднерыночного» и ценовой ориентир в $62 за штуку.

Руководство Micron сообщило об увеличении объема продаж DRAM на 30% по сравнению с предыдущим кварталом, но цены на товар при этом были снижены на 20%. Объем продаж NAND увеличился на двузначное число, но цены также были понижены по сравнению с предыдущим кварталом.

Хотя в ближайшем будущем акции Micron могут начать расти, что связано со стабилизацией цен на рынке полупроводников, большинство крупных опционных трейдеров, похоже, не ожидают улучшения до более позднего периода в 2020 году.

Что в итоге

Акции Micron за последние три года выросли в целом на 193% и на 54,2% с начала 2019 года, однако фундаментальные показатели на рынке полупроводников, судя по всему, не соответствуют рыночному оптимизму.

Большая часть опционных сделок, совершенных в четверг, – это ставка на то, что следующий подъем в цикле рынка полупроводников произойдет не так скоро, как ожидают «быки». Тем не менее крупнейшая утренняя сделка была «бычьей», а точка безубыточности в $51,30 указывает на потенциал роста акций более чем на 4,7% к концу года.

На момент написания данной статьи акции Micron торговались на уровне $48,90 за штуку.

Как трейдеру удалось превратить $3 тысячи в $1,7 млн

Трейдеры наконец-то научились подходить к инвестированию со всей ответственностью и после долгих лет принятия на себя необдуманных рисков перешли к более консервативным стратегиям.

Не верите? И правильно. Это просто шутка. А вот что произошло на самом деле.

Недавний сбой в приложении для торговли акциями Robinhood вызвал небывалый ажиотаж среди участников форума Wall Street Bets в начале этой недели. Трейдеры стали хвастаться неограниченным количеством заемных денег, которые оказались им доступны из-за бага.

Даже после того, как история получила огласку в крупных финансовых СМИ, а представители Robinhood опубликовали заявление о том, что знают о случившемся и принимают меры для устранения сбоя, трейдеры продолжали публиковать скриншоты своих торговых счетов, восхищаясь новообретенной торговой мощью.

Пользователь под ником Call Warrior поделился своей историей во вторник вечером.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Чем закончилась первая встреча Путина и Зеленского, General Motors прощается с «Автовазом» – дайджест FO
    Автор: fomag.ru 10.12.2019 08:53
    117

    Франция выступает против любых экстерриториальных мер США в отношении проекта «Северный поток – 2». more

  • Что такое и зачем нужны зеленые облигации
    Автор: Борис Рубцов, Финансовый университет 09.12.2019 15:46
    374

    В начале декабря 2019 года в прессе появились сообщения о планируемом выпуске облигаций корпорации «Гарант-Инвест» на 0,5 млрд рублей, соответствующих принципам зеленых облигаций.more

  • Кто обойдет Apple по капитализации
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 09.12.2019 14:30
    251

    Хочется подвести итоги прошедшей недели, но, безусловно, надо начать с пятницы. Именно пятница стала самым выдающимся днем за последнюю не только неделю, но и, пожалуй, чуть ли не с начала осени. more

  • Ритейлеры показывают хорошие результаты: Zumiez вырос на 16%
    Автор: Дмитрий Симонян, ведущий специалист отдела информации и анализа мировых рынков ИК «Финам» 09.12.2019 13:43
    215

    В пятницу, 6 декабря, американские фондовый и товарно-сырьевые рынки сосредоточили пристальное внимание на сводке результатов подробного обследования рынка труда в стране - пакете статистических данных Министерства труда США за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны. more

  • Состоялся хардфорк Istanbul в сети Ethereum – что это значит
    Автор: fomag.ru 09.12.2019 09:39
    338

    К продавцу, через которого Дуров предлагал криптовалюту, есть вопросы у американской SEC.more