Некоторые крупные опционные трейдеры, по все видимости, не ожидают от динамики Micron ничего особенного, по крайней мере в течение ближайших пару кварталов.
Торговые сделки
В четверг подписчики Benzinga Pro получили восемь оповещений, связанных с необычно крупными сделками с опционами на акции Micron. Вот несколько самых больших:
· В 9:49 утра трейдер купил 1080 пут-опционов с ценой исполнения $45 и датой экспирации 17 апреля 2020 года вблизи аск цены на уровне $3,60. Эти две сделки представляли собой «медвежью» ставку в размере $388800.
· В 10:10 утра трейдер купил 500 пут-опционов с ценой исполнения $46 и датой экспирации 17 января 2020 года по аск цене $2,3371. Сделка представляла собой «медвежью» ставку в размере $118550.
· В 11:19 утра трейдер купил 1500 колл-опционов с ценой исполнения $48 и датой экспирации 20 декабря по аск цене $3,30. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $495 тысяч.
· В 11:29 утра трейдер продал 2495 пут-опционов с ценой исполнения $44 и датой экспирации 20 декабря по бид цене $1081. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $269709.
Читайте: Что ответили в ФГ БКС на информацию о колоссальных потерях
Из восьми крупных опционных сделок, совершенных утром четверга, только две включали в себя покупки коллов, совершенных по цене аск или около нее, или путов, проданными по бид цене или в ее районе. Такие сделки обычно рассматриваются как «бычьи». Остальные шесть сделок были коллами, проданными по бид цене или около нее, или путами, приобретенными по аск цене или в ее районе. Эти сделки, как правило, рассматриваются как «медвежьи».
Почему это важно
Даже трейдеры, которые придерживаются исключительно акций, часто внимательно следят за активностью опционного рынка в плане необычно крупных сделок. Учитывая относительную сложность рынка опционов, стратегии крупных трейдеров, торгующих опционами, как правило, считаются более сложными и точными, чем у обычных торговцев акциями.
Многие из крупных опционных трейдеров – это состоятельные люди или учреждения, которые могут располагать уникальной информацией в отношении тех или иных акций.
К сожалению, биржевые трейдеры часто используют рынок опционов для хеджирования своих более крупных позиций, и нет надежного способа определить,
является ли опционная сделка отдельной позицией или хеджированием. В этом случае, учитывая относительно небольшой размер крупнейших сделок с акциями Micron, вряд ли можно считать их инструментами хеджирования институциональных инвесторов.
Достигли ли акции дна
Похоже, что большинство крупных торговцев опционами на акции Micron, совершивших сделки в четверг утром, ставят на дальнейшую слабость полупроводниковой индустрии.
Крупные торги начались на следующий день после того, как аналитики SMBC Nikko установили оценку в отношении акций Micron на уровне «выше среднерыночного» и ценовой ориентир в $62 за штуку.
Руководство Micron сообщило об увеличении объема продаж DRAM на 30% по сравнению с предыдущим кварталом, но цены на товар при этом были снижены на 20%. Объем продаж NAND увеличился на двузначное число, но цены также были понижены по сравнению с предыдущим кварталом.
Хотя в ближайшем будущем акции Micron могут начать расти, что связано со стабилизацией цен на рынке полупроводников, большинство крупных опционных трейдеров, похоже, не ожидают улучшения до более позднего периода в 2020 году.
Что в итоге
Акции Micron за последние три года выросли в целом на 193% и на 54,2% с начала 2019 года, однако фундаментальные показатели на рынке полупроводников, судя по всему, не соответствуют рыночному оптимизму.
Большая часть опционных сделок, совершенных в четверг, – это ставка на то, что следующий подъем в цикле рынка полупроводников произойдет не так скоро, как ожидают «быки». Тем не менее крупнейшая утренняя сделка была «бычьей», а точка безубыточности в $51,30 указывает на потенциал роста акций более чем на 4,7% к концу года.
На момент написания данной статьи акции Micron торговались на уровне $48,90 за штуку.
Как трейдеру удалось превратить $3 тысячи в $1,7 млн
Трейдеры наконец-то научились подходить к инвестированию со всей ответственностью и после долгих лет принятия на себя необдуманных рисков перешли к более консервативным стратегиям.Не верите? И правильно. Это просто шутка. А вот что произошло на самом деле.
Недавний сбой в приложении для торговли акциями Robinhood вызвал небывалый ажиотаж среди участников форума Wall Street Bets в начале этой недели. Трейдеры стали хвастаться неограниченным количеством заемных денег, которые оказались им доступны из-за бага.
Даже после того, как история получила огласку в крупных финансовых СМИ, а представители Robinhood опубликовали заявление о том, что знают о случившемся и принимают меры для устранения сбоя, трейдеры продолжали публиковать скриншоты своих торговых счетов, восхищаясь новообретенной торговой мощью.
Пользователь под ником Call Warrior поделился своей историей во вторник вечером.