Цены на нефть в четверг продолжали расти, отыгрывая смягчение риторики ФРС США и умеренно оптимистичный взгляд на спрос в 2024 году со стороны МЭА. Фьючерсы на Brent сегодня с утра оказались в районе $77 за баррель. Большая часть снижения прошлой недели оказалась отыграна. Котировки имеют все шансы продолжить движение в район $80, но перед выходными покупатели могут быть более сдержанными. Вероятно, позитивная динамика продолжится уже на следующей неделе.
Отчет МЭА
МЭА ждет продолжение роста спроса в 2024 году на 1,06 млн баррелей в сутки. Это почти в два раза меньше, чем в 2023 году. Однако относительно ноябрьского прогноза оценка была повышена на 129 тысяч баррелей в сутки, что рынок воспринял позитивно.
Прогноз по росту предложения на 2024 год составляет 1,2 млн баррелей в сутки. Увеличение добычи будет обгонять спрос главным образом за счет стран вне ОПЕК.
Средний профицит поставок в 2024 год ожидается на уровне 440 тысяч баррелей в сутки, что поможет нормализовать уровень запасов. При этом в начале 2024 года на мировых рынках нефти сформируется небольшой дефицит за счет добровольных сокращений ОПЕК+.
«Члены ОПЕК+ объявили о сокращении добычи нефти в I квартале 2024 года на общую сумму 2,2 млн баррелей в сутки, чтобы предотвратить значительное увеличение запасов из-за увеличения добычи странами, не входящими в ОПЕК+. Но добровольные сокращения, вероятно, приведут к фактическому сокращению примерно на 500 тысяч баррелей в сутки по сравнению с IV кварталом 2023 года», – говорится в сообщении.
По оценке МЭА, в ноябре страны ОПЕК+, участвующие в сделке, снизили добычу на 270 тысяч баррелей в сутки по сравнению с октябрем, до 36,22 млн баррелей в сутки, отставание от квот составило 690 тысяч баррелей в сутки.
«В результате эффективные резервные мощности группы, исключая пострадавшие от санкций Иран и Россию, остались на уровне 5,3 млн баррелей в сутки, при этом на долю Саудовской Аравии приходится около 60% резервов», – говорится в докладе.
Российский экспорт
На прошлой неделе отгрузки нефти из российских портов, по данным Bloomberg, подскочили до 3,8 млн баррелей в сутки. Рост к предыдущей неделе составил 0,9 млн баррелей в сутки. Такая динамика связана с реализацией отложенных отгрузок после шторма в Черном море.
Среднее за 4 недели, которое сглаживает подобные колебания, на прошлой неделе выросло с 3,1 до 3,2 млн баррелей в сутки. Это примерно соответствует целевому уровню в рамках заявленного сокращения экспорта на 0,3 млн баррелей в сутки к базе мая – июня 2023 года. Вероятно, в ближайшее время эти уровни будут устойчивы.
В рамках добровольных сокращений ОПЕК+ Россия взяла обязательства сокращать экспорт сырой нефти на 300 тысяч баррелей в сутки и экспорт нефтепродуктов на 200 тысяч баррелей в сутки. Сокращения будут действовать на протяжении I квартала 2024 года. В дальнейшем они могут быть отменены или продлены в зависимости от ситуации на рынке.
Сегодня вечером Baker Hughes представит свежие данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи на континенте.
Руководитель «Финама» Владислав Кочетков о вкладах, облигациях и IPO
Новые инструменты, доступ физиков к репо и другое обсудили с руководителем «Финама» Владиславом Кочетковым.На российском рынке присутствует примерно 10 млн активных инвесторов, готовых покупать ценные бумаги. При этом рынок невелик с точки зрения инвестидей. На этом фоне инвесторы проявляют интерес к зарубежным инструментам в юрисдикции США, Индии и Китая.
Кочетков считает, что 2024-й год станет годом IPO на российском рынке. Вероятно, на рынок будут выходить компании из сектора IT, ритейла, а также эмитенты, специализирующиеся на импортозамещении.