Главные новости рынка США и американской экономики обсудил Пол Габраил, соавтор YouTube-канала «Everything Money».
В понедельник американские акции немного подросли, начав последнюю торговую неделю августа. По всей видимости, Уолл-стрит стремится восстановить позиции после месяца потерь.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 213,08 пункта, или 0,62%, и закрылся на отметке 34559,98. Бенчмарк S&P 500 поднялся на 0,63% до 4433,31, а Nasdaq Composite вырос на 0,84% и завершил сессию на отметке 13705,13. Тем не менее в августе все три индекса ушли в минус: S&P 500 потерял 3,4%, а Nasdaq и Dow снизились на 4,5% и 2,8% соответственно.
Удастся ли американскому рынку начать отскок, или в сентябре продолжится волна падения? На этой неделе будут опубликованы важные экономические данные, которые могут оказать как позитивное, так и негативное влияние на динамику ценных бумаг. Ниже обсудим некоторые из них.
Рабочие места
Сегодня Бюро статистики труда США опубликует ежемесячную оценку числа открытых вакансий, что положит начало серии ключевых данных по занятости, которые могут внести дополнительную ясность в вопрос о силе американского рынка труда и его вероятном влиянии на инфляционное давление в ближайшей перспективе.
Ожидается, что по результатам исследования вакансий и текучести рабочей силы, известного как JOLTS, за июль было открыто около 9,45 млн вакансий, что ниже июньского показателя на уровне 9,58. В марте прошлого года основной показатель JOLTS достиг исторического максимума – 12,027 млн вакансий.
Укрепление рынка труда и рост заработной платы, который, как правило, его поддерживает, постоянно вызывают озабоченность ФРС.
В прошлом месяце Бюро статистики труда сообщило, что средний почасовой заработок в США вырос на 4,4% по сравнению с предыдущим годом и на 0,3% по сравнению с июнем, хотя рост новых рабочих мест замедлился до 187 тысяч, что является самым низким показателем с декабря 2020 года.
Индекс Кейса-Шиллера
Результаты индекса Кейса-Шиллера (медианная стоимость жилья в 20 крупнейших агломерациях США) за июнь будут опубликованы уже сегодня, в 9 часов утра по восточному времени. Согласно консенсус-оценке FactSet, экономисты ожидают, что показатель окажется на 1,3% ниже, чем в июне прошлого года.
Цены на жилье, измеряемые индексом Кейса-Шиллера, постепенно снижаются по сравнению с уровнем годичной давности. Майский показатель оказался на 1,7% ниже результата такого же месяца 2022 года. Снижение индекса год к году началось в апреле и с течением времени увеличивается.
Пик цен на жилье в 20 городах с учетом сезонных колебаний пришелся на июнь 2022 года, когда исторически низкие ставки по ипотечным кредитам способствовали ажиотажному спросу на жилье. Высокий спрос, превышающий низкое предложение, привел к тому, что цены, рассчитанные по индексу, выросли на 21% по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее рост ставок по ипотечным кредитам стал результатом некоторого охлаждения цен.
«Люди не понимают, что происходит. Два года назад ставка по 30-летней ипотеке составляла всего 2,6%, а теперь она превышает 7%. Тем не менее цены на жилье опустились незначительно. Почему так происходит? Все дело в недостаточном предложении и по-прежнему высоком спросе», – объясняет Пол Габраил.
Индекс доверия потребителей
Среди других экономических данных, которые будут опубликованы на этой неделе, можно отметить обзор потребительского доверия от Conference Board за август (результаты появятся уже сегодня) и данные Бюро экономического анализа по личным доходам и расходам за июль (данный выйдут в четверг).
Экономисты ожидают увидеть рост доходов на 0,3%, а расходов – на 0,7%. Предпочитаемый Федеральной резервной системой показатель инфляции – базовый индекс цен расходов на личное потребление – по прогнозам, увеличится на 4,2% по сравнению с предыдущим годом.
«Помните, что от 65% до 75% ВВП приходится на потребительские расходы. Поэтому важно понимать, что потребители думают о состоянии экономики и как много денег готовы тратить. Важно отметить, что, принимая решение о тратах, потребители предпочитают оценивать уже произошедшие события. В этом году рынок акций был на подъеме, а рынок труда по-прежнему выглядит очень сильным, безработица находится на низком уровне, что позволяет потребителям чувствовать себя уверенно. Ничего удивительного, хотя это проинфляционный фактор», – прокомментировал ситуацию эксперт.
Источники: видео «This Is What’s Going On In The Stock Market RIGHT NOW», Barron's, TheStreet
Искать ли спасения в китайских акциях при слабом рубле
Золото, ставку ЦБ, облигации и китайские акции обсудили с инвестиционным советником Игорем Файманом.
Файман отмечает, что действия Банка России были понятны: 15 августа регулятор повысил ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых, чтобы остановить ослабление рубля. Напомним, с начала года рубль ослаб к доллару на 38%, до 95,25 рубля. 11 августа на Мосбирже доллар достиг 99,43 рубля. После подъема ставки рубль укреплялся до 93,65 рубля за доллар.