Индекс деловой активности ISM в промышленности США за февраль: 52,4 пункта (сектор растет второй месяц подряд).
S&P 500: +0,04% до 6881,62; Dow Jones: -0,15% до 48 904,78, Nasdaq Composite: +0,36% до 22 748,86.
Во вторник фьючерс на S&P 500 падает на 1,10% до 6808 п.
Глобальный риск-аппетит во вторник остается подавленным: участники рынка закладывают рост инфляционных рисков из-за подорожания энергоносителей и возможных перебоев поставок через ключевые маршруты (в том числе Ормузский пролив), что давит на акции, особенно в Азии.
Европейские рынки сегодня находятся в режиме risk-off: инвесторы сокращают позиции в акциях на фоне роста геополитической премии и скачка энергоносителей, при этом ключевым драйвером остается газ — утренний TTF поднимался до $616 за тыс. куб. м против $531 на закрытии понедельника, и эта динамика подрывает ожидания быстрого смягчения денежно-кредитной политики в Европе, усиливает инфляционные риски и ухудшает прогнозы по маржинальности энергоемких отраслей.
Британский FTSE 100 упал на 1,35% до 10 634,30, французский CAC 40 — на 1,47% до 8 271,10, Euro Stoxx 50 — на 1,88% до 5879,75.
Немецкий DAX упал на 2,24% до 24 120,22 (хуже соседей) — индекс традиционно чувствителен к мировой торговле и промышленности, поэтому при росте премии за риск и энергоцен давление на него сильнее. Рост газа в Европе подрывает конкурентоспособность промпроизводства (химия/металлургия/машиностроение) через издержки и повышает вероятность, что компании будут осторожнее с инвестициями и наймом.
Главный удар сегодня приходится на Сеул: KOSPI обваливается до 5791,91 пункта (-7,24%) на фоне резкого ухода от риска из-за эскалации на Ближнем Востоке и опасений ускорения глобальной инфляции через рост цен на нефть. Под распродажей в первую очередь оказываются циклические и экспортно-ориентированные истории, а также чувствительные к топливу сектора: инвесторы закладывают ухудшение условий для маржинальности и спроса при более дорогой энергии и повышенной геополитической премии за риск.
В Токио распродажа более широкая: Nikkei 225 снижается до 56 269,50 (-3,08%), инвесторы фиксируют позиции в рискованных активах и перекладываются в защитные сегменты. Давление усиливает и статистика по рынку труда (в сообщениях отмечается рост безработицы до 2,7%), а в отдельных бумагах наблюдаются резкие движения на корпоративных новостях, что добавляет волатильности по всему индексу.
Китайские площадки также торгуются в минусе, но более умеренно: Hang Seng — 25 757,50 (-1,16%), FTSE China 50 — 16 601,26 (-1,14%). На фоне скачка нефти сохраняется ротация: инвесторы закрывают позиции в потребительских историях, тогда как энергетика и отдельные защитные эмитенты выглядят лучше рынка, поскольку выигрывают от высоких цен на сырьё.
В Сиднее S&P/ASX 200 опускается до 9077,30 (-1,34%): общий риск-офф тянет индекс вниз, хотя сырьевой профиль рынка частично смягчает падение за счет интереса к нефтегазу и связанным сегментам. Тем не менее для инвесторов важнее общий рост неопределенности и ожиданий по инфляции/ставкам, поэтому покупки в «бенефициарах нефти» пока не компенсируют распродажу широкого рынка.
Российский рынок сегодня в первую очередь продолжает двигаться геополитическими факторами: индекс поддерживается конфликтом в Иране и ожиданиями по продолжению роста сырья, однако по широкой линейке бумаг преобладает снижение, и «внутренние» сектора смотрятся слабее. Банковский сектор снижается уже третью сессию подряд, что отражает осторожность инвесторов к увеличению расходов бюджета, разговорах о налоге на сверхприбыль банков и увеличению «плохих» кредитов в портфелях у банков.
При этом эскалация вокруг Ирана — не однозначный плюс для РФ: Иран остается партнером России, и в случае углубления конфликта могут проявиться риски, которые не обязательно будут полностью компенсированы даже ростом цен на нефть и газ.
Переговорный процесс на Украине пока что застопорился, несмотря на заявления, что это не так. Владимир Зеленский опять заявил, что компромисс по территориям его не утраивает, а встречу делегаций продолжают откладывать. Ранее именно переговорный процесс был основным драйвером роста нашего рынка.
- За сегодня котировки Brent выросли на 3,65% до 80,58$. Курс доллара к рублю вырос на 0,03% до 77,49 руб./долл.
- По состоянию на 11:32 Индекс МосБиржи растет на 0,43% до 2847,91, индекс РТС растет на 0,43% до 1162,52.
- Лидерами роста стали бумаги ДВМП (+6,57%), «РуссНефти» (+4,30%), «Башнефти» (+3,37%), «Башнефти» привилегированные (+3,32%), «Татнефти» привилегированные (+3,08%).
- Лидерами снижения стали бумаги ОГК-2 (-3,01%), «СОЛЛЕРСа» (-3,00%), «ГЕНЕТИКО» (-1,97%), ТГК-1 (-1,89%), «Сургутнефтегаза» привилегированные (-1,78%).
Технический анализ
Индекс МосБиржиИндекс МосБиржи на дневном графике открылся на новом локальном максимуме, но быстро вернулся к вчерашним значениям, откатившись от уровня 2850 п. В текущей ситуации котировки нефти уже отыграны, в случае, если рост цен на нефть остановится, мы можем увидеть небольшой откат в диапазоне 2800 – 2850.
S&P 500
Индекс S&P 500 продолжает колебаться у верхней границы канала 6700 — 6860 без значимых изменений, учитывая мировую обстановку, вероятно возвращение к нижней границе канала уже в ближайшее время.
Euro STOXX 600
Европейский индекс STOXX600 вернулся в прежний восходящий канал после бурного ускорения и исторических рекордов. Технически ситуация выглядит негативно и ожидается снижение до нижней границы канала в диапазон 592 п. — 593 п.
CSI 300
Китайский индекс CSI300 на дневном графике сегодня снова отскочил вниз от верхней границы бокового движения на фоне геополитического негатива. В случае продолжения негатива мы, вероятно, увидим продолжение снижения к нижней границе в значении 4450 п.
Настоящий материал отражает профессиональное мнение экспертов ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».