По состоянию на 25 сентября фьючерсы на американский фондовый рынок торгуются в небольшом плюсе после разнонаправленной сессии накануне. Доходность 10-летних Treasuries поднималась до 5,21%, максимума с 2007 года, а 30-летних – до 5,49%, максимума с 2004 года. Рост доходностей усиливает давление на акции на фоне инфляционных рисков и ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Brent после роста до $107 за баррель снизилась до $105. Высокие цены на нефть сохраняют инфляционные риски на фоне напряженности на Ближнем Востоке и неопределенности с поставками через Ормузский пролив. Фьючерсы на ставку ФРС закладывают около 71% вероятности повышения в октябре.
В центре внимания также итоги встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Стороны продлили торговое перемирие, однако ключевые вопросы торговли, технологий и редкоземельных металлов остаются нерешенными.
В четверг фондовые индексы США закрылись около нуля в пределах снижения на 0,3%. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов торгуются в небольшом плюсе совместно с европейскими индексами, в то время как индексы Азии проседают.
Рост ВВП Испании во II квартале составил 0,7% (кв/кв), что совпало с ожиданиями.
В течение дня инвесторы будут ждать публикации данных по объему заказов на товары длительного пользования в США в августе и ожидаемой инфляции от Мичиганского университета за сентябрь.
По состоянию на 13:00 МСК сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 подрос на 0,7%. Китайский CSI 300 рухнул на 1,7%, гонконгский Hang Seng убавил 1,0%. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,3%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 б.п. и составляет 5,18%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 1,1% до $105,4 за баррель.
Лидером снижения среди компонентов Stoxx 600 стали акции финского производителя машин для погрузочно-разгрузочных работ HIAB, которые подешевели на 8,7%.
В то же время котировки акций Christian Dior взлетели более чем на 15% после того, как владеющая компанией семья миллиардера Бернара Арно представила план, направленный на упрощение структуры акционерного капитала модного дома.
Цена бумаг Vistry снизилась на 3,1%. Британская строительная компания сообщила, что проводимая реорганизация обойдется ей в 470 млн фунтов стерлингов ($622,5 млн). Кроме того, она ухудшила годовой прогноз скорректированной доналоговой прибыли до 165 млн фунтов с ранее ожидавшихся 200 млн фунтов.
Кроме того, снизились котировки акций многих банков, включая UniCredit и CaixaBank — на 1,6%, Deutsche Bank — на 2,3%, BNP Paribas — на 1,5%, Societe Generale — на 1,3%, HSBC — на 1%. Вслед за подъемом нефтяных котировок подорожали акции представителей энергетической отрасли, включая BP Plc — на 2,6%, Shell — на 1,7%, Repsol — на 2,6%, Neste — на 1,7%, Equinor — на 2,5%, TotalEnergies — на 1,8%.
По состоянию на 25 сентября российский рынок акций снижается после нейтрального закрытия накануне, однако в течение сессии пытается восстановиться. В центре внимания инвесторов перспективы возобновления переговоров России, США и Украины. В Кремле заявили, что трехсторонняя встреча может состояться в ближайшее время, при этом конкретные сроки и место пока не определены.
Высокие цены на нефть остаются фактором поддержки российских акций, хотя Brent после роста до $107 снизился примерно до $105 за баррель. Дополнительное давление оказывают сохраняющиеся бюджетно-налоговые риски.
В лидерах подъема к середине дня находились акции «Полюса» (+2,7%), O`key Group (+2,6%), «Ленты» (+1,6%), «Селигдара» (+1,4%) и «Циана» (+1,4%).
В минусе между тем торговались «Яндекс» (-3,7%), «Озон» (-3,0%), РБК
(-3,0%), «Мечел» (-2,4%) и «ЭсЭфАй» (-2,0%).
Акционеры «ИНАРКТИКА» одобрили дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 10 рублей на акцию. Доходность составит 3,2%.
Акционеры «Татнефти» утвердили дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 32,88 рубля на акцию. Доходность составит 5,1% для обычных акций и 5,4% для префов.
Сегодня последний день для покупки акций «Хэдхантера» под дивиденды. Доходность составит 6,9%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи удерживается выше поддержки 2285 пунктов и торгуется на уровне 2295 пунктов. RSI остается нейтральным, не указывая на выраженный импульс. Пробой 2285 пунктов повысит риск снижения к 2213 пунктам, тогда как закрепление выше 2313 пунктов создаст условия для роста к 2418 пунктам.
S&P 500
Индекс продолжает боковое движение в диапазоне 7461–7806 пунктов и торгуется на уровне 7704 пунктов. Котировки удерживаются выше средней линии Боллинджера, при этом RSI остается в нейтральной зоне. При продолжении роста ближайшим сопротивлением выступит уровень 7807 пунктов, тогда как пробой поддержки на 7577 пунктов повысит риск снижения к 7461 пункту.
Euro STOXX 600
STOXX 600 продолжает движение без выраженного направления. RSI остается в нейтральной зоне, при этом котировки находятся ниже средней и долгосрочной EMA. Пробой поддержки на уровне 639 пунктов усилит риск снижения, тогда как рост выше 661 пункта создаст предпосылки для обновления исторического максимума.
CSI 300
CSI 300 торгуется в нисходящем тренде и снизился к уровню Фибоначчи 4488 пунктов. RSI приближается к зоне перепроданности, а котировки находятся у нижней полосы Боллинджера, что указывает на ослабление потенциала дальнейшего снижения. Удержание выше уровня 4468 пунктов, расположенного ниже текущей поддержки 4488, позволит говорить о сохранении потенциала восстановления с ближайшей целью 4496 пунктов. Пробой и закрепление ниже 4468 пунктов станет сигналом продолжения нисходящего движения.