В четверг, 2 апреля, глобальные рынки вновь развернулись в сторону коррекции: оптимизм по поводу возможного прекращения конфликта между США и Ираном быстро сменился настороженностью после жестких заявлений Дональда Трампа о намерении продолжать военные действия, если Ормузский пролив не будет разблокирован. Волна фиксации прибыли прошла по всем ключевым площадкам Азии и Европы, а цены на нефть ускорили рост, вновь став главным маркером геополитических рисков для финансовых рынков.
Американские фондовые индексы завершили среду ростом: Dow Jones увеличился на 0,48% (46 566 пунктов), S&P 500 прибавил 0,72% (6575 пунктов), Nasdaq поднялся на 1,16% (21 841 пункт). Ключевым драйвером стало распространение информации о том, что Иран якобы обратился к США с предложением о прекращении огня и что военная кампания против Ирана может завершиться в течение двух-трех недель. Несмотря на опровержения со стороны иранских властей, рынок воспринял эти сигналы как повод для ослабления геополитической премии. Макростатистика также отразила умеренный оптимизм: производственный ISM поднялся до 52,7, розничные продажи в феврале выросли на 0,6% (м/м) (лучше ожиданий).
На корпоративном фронте выделился Intel, чьи акции выросли на 8,8% после объявления о выкупе 49% доли в ирландском заводе Fab 34 у Apollo за $14,2 млрд. Скромный рост продемонстрировали бумаги Amazon (+1,1%) несмотря на сообщения о повреждении облачного дата-центра в Бахрейне из-за удара со стороны Ирана — рынок позитивно оценил устойчивость основного бизнеса компании к внешним шокам. Акции Boeing выросли на 4,2% вслед за новостью о новом соглашении с Пентагоном. В то же время Nike резко подешевела на 15,5% после публикации слабого квартального отчета и понижения прогноза по выручке.
На Азиатских площадках оптимизм не продержался. В Японии Nikkei 225 снизился на 2,4%, Topix — на 1,6%. После вчерашней надежды на скорую разрядку, сегодня рынки вновь играют «в защиту»: Трамп не назвал точных сроков завершения кампании, оставив возможность новых «жестких» ударов по Ирану в ближайшие недели. В минусе оказались почти все сектора, в цене потеряли SoftBank Group (–4,3%), Tokyo Electron (–3,2%), Mitsubishi UFJ Financial (–1,7%).
В Гонконге Hang Seng упал на 0,9%, прервав серию роста. Инвесторы охладили энтузиазм после резких заявлений Трампа, и большинство секторов ушли в минус: слабее рынка выглядели Tencent (–1,0%), Xiaomi (–2,0%), Zijin Gold (–3,4%), MiniMax Group (–6,7%).
В материковом Китае индексы также скорректировались вниз: Shanghai Composite снизился на 0,3% (3934), Shenzhen Component — на 1,1% (13 557). Давление на рынок оказывает более осторожная политика Народного банка Китая: регулятор сократил предложение денег в системе, погасив в марте рекордные 890 млрд юаней по краткосрочным инструментам и дополнительно изъял 250 млрд юаней через долгосрочные операции: Пекин ужесточает ликвидность, опасаясь ускорения инфляции. Среди аутсайдеров дня — высокотехнологичные бумаги: Zhongji Innolight (–2,4%), Eoptolink Technology (–2%), NAURA Technology (–2%).
В Южной Корее KOSPI потерял 4,47% (5234), обновив минимумы месяца. Новая волна распродаж последовала за выступлением Трампа, где он снова пригрозил Ирану массовыми ударами, если договоренности не будут достигнуты в ближайшие недели. Дополнительным негативом для локального рынка стала инфляция: потребительские цены ускорились до 2,2%, рост стоимости нефти усилил давление на акции энергозависимых компаний. В лидерах падения: Samsung Electronics (–5,91%), SK Hynix (–6,83%), Hyundai Motor (–4,61%), Doosan Enerbility (–6,02%).
В Австралии индекс ASX 200 снизился на 1,1% (8579). Слабость американских фьючерсов и риски эскалации на Ближнем Востоке вызвали фиксацию прибыли по всему рынку, сильнее других снизились акции сервисных и сырьевых компаний: HUB24 (–7,6%), Mineral Resources (–6,0%), Ramelius Resources (–4,5%), Evolution Mining (–4,1%). В то же время неделя для рынка завершилась в плюсе за счет ралли сырьевого сектора, а власти объявили о новых мерах поддержки для сдерживания цен на топливо.
Основной европейский индекс STOXX 600 в четверг теряет более 0,9% и опускается к 592 пунктам на фоне разочарования инвесторов в перспективах быстрой разрядки напряженности на Ближнем Востоке. Рынок негативно воспринял заявления президента США Дональда Трампа о готовности к новым ударам по Ирану, что усилило опасения затяжного конфликта.
В лидерах снижения остаются технологический сектор (–3%) и горнодобывающие компании (–2,7%), что связано как со снижением цен на драгоценные металлы, так и с фиксацией прибыли после предыдущего роста. Увеличение цен на нефть Brent, превысившей $112 за баррель (почти +12% за день), поддерживает бумаги нефтегазовых компаний — они единственные торгуются в плюсе (+1,2%). Продолжающееся ралли на рынке нефти одновременно оказывает давление на авиаперевозчиков: бумаги Air France и Lufthansa снижаются более чем на 3,7% каждая на фоне роста расходов на топливо и ослабления потребительских настроений.
Российский рынок акций к 12:50 по мск слегка укрепляется: Индекс МосБиржи прибавляет незначительные 0,1% (2778 пунктов) несмотря на очередной скачок цен на рынке нефти — фьючерсы на Brent превысили $108 за баррель после заявлений Дональда Трампа о намерении продолжать военную кампанию против иранской инфраструктуры.
Дополнительную поддержку рынку оказывают данные Росстата о замедлении инфляции: недельный прирост цен сократился, а годовая инфляция опустилась до 5,86%.
Растут коррелирующие с котировками Brent нефтяные голубые фишки: «Лукойл» (+0,43%), «Роснефть» (+0,7%), «Татнефть» (+0,9%), «Сургутнефтегаз» (+0,7%).
Лидирует в росте «Русал» (+3,3%), продолжая отыгрывать дефицит алюминия на мировом рынке, возникшего в связи с ударами Ирана по алюминиевым заводам в ОАЭ и Бахрейне.
Акции «Группы Астра» растут на 1,5%, на фоне публикации сильной отчетности за 2025 год. Компания зафиксировала рост выручки на 18% год к году, отгрузки увеличились на 9%, а чистая прибыль осталась на уровне прошлого года и составила 6 млрд рублей. Менеджмент компании сообщил о планах рекомендовать совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2025 год.
Сильнее рынка также растут: «Сегежа Групп» (+1,90%), ОВК (+1,80%), «ГЕНЕТИКО» (+1,51%), «Татнефть» а.п. (+1,07%), ВТБ (+0,99%), «Мечел» (+0,98%), «Газпрнефть» (+0,97%), «Татнефть» (+0,95%), «РуссНефть» (+0,88%).
В лидерах падения к середине дня: «Башнефть» (–2,70%), «Россети» (–2,56%), «ФосАгро» (–2,11%), «Аэрофлот» (–1,61%), ММК (–1,56%), ВК МКПАО (–1,54%), «АЛРОСА» (–1,37%), «Норникель» (–1,36%), «Селигдар» (–1,32%), «Позитив» (–1,30%).
Внешний фон остается противоречивым: президент США Дональд Трамп вновь озвучил угрозы о новых ударах по иранским объектам, если соглашение по урегулированию не будет достигнуто, однако, несмотря на это, участники рынка не ждут масштабной эскалации и учитывают возможность постепенного завершения конфликта в течение нескольких недель. Макроэкономический фон в России остается смешанным — инфляция замедляется, однако ВВП в феврале вновь снизился (–1,5% г/г).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи закрепился ниже границ среднесрочного восходящего канала, что указывает на ослабление прежнего «бычьего» импульса. На фоне сохраняющейся геополитической неопределенности наиболее вероятным сценарием в ближайшие сессии становится консолидация индекса в диапазоне 2750–2800 пунктов, в ожидании новых драйверов для выхода из боковика.
S&P 500
Индекс S&P 500 на последней сессии пробил верхнюю границу нисходящего канала и закрылся на уровне 6575 пунктов. Однако по длинной верхней тени свечи видно, что давление со стороны продавцов сохраняется. Наиболее вероятным сценарием представляется возврат индекса в пределы нисходящего ценового канала на ближайших сессиях.
Euro STOXX 600
Индекс STOXX 600 на дневном графике корректируется до 592 пунктов, отскочив от уровня 590. В случае усугубления коррекции поддержкой выступит уровень в 581 пункт.
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 продолжает краткосрочное боковое движение. Целью быков остается пробитие уровня 4550, ближайшая поддержка расположена на 4420, вблизи которой проходит линия 200-дневной скользящей средней.