В четверг, 9 апреля, на глобальных рынках наблюдается переход к осторожной фиксации прибыли после вчерашнего бурного ралли, вызванного новостью о двухнедельном перемирии между США и Ираном. Объявленное прекращение огня резко снизило геополитическую напряженность, вызвало историческое падение нефтяных котировок и стало катализатором сильнейшего с апреля прошлого года роста американских индексов. Однако уже к сегодняшнему дню участники рынка стали переоценивать перспективы договоренности, что отразилось в снижении на биржах Европы и Азии.
Американские фондовые индексы в среду показали заметный рост на фоне новости о двухнедельном прекращении огня между США и Ираном, что стало катализатором самого сильного дневного подъема на Уолл-стрит с апреля прошлого года: Dow Jones вырос на 2,85% (47 910 пунктов), S&P 500 — на 2,51% (6783 пункта), Nasdaq прибавил 2,8% (22 635 пунктов). Президент США Дональд Трамп объявил о приостановке военной кампании в обмен на открытие Ормузского пролива для судоходства. Это сразу снизило геополитическую напряженность и вызвало резкое падение цен на нефть: Brent подешевела на 13%, WTI обвалилась более чем на 16% — это максимальный однодневный спад с весны 2020 года.
На этом фоне заметно просели акции американских нефтедобывающих компаний (Exxon Mobil –4,7%, Chevron –4,3%, Occidental Petroleum –5%), а уверенный рост показали бумаги транспортного и туристического секторов: акции American Airlines, United Airlines и Delta Air Lines выросли на 5,6%, 7,9% и 3,8%, соответственно, а круизные операторы Carnival и Norwegian Cruise Line поднялись на 11,2% и 7,6%. Сильный квартальный отчет поддержал акции Levi Strauss (+10,7%), компания увеличила прибыль на 30% (г/г) и улучшила прогноз. Среди компонентов Dow Jones лучше рынка выглядели Sherwin-Williams (+6,9%), Caterpillar (+6,5%), Home Depot (+5,5%).
В Азии первоначальный оптимизм от перемирия быстро сменился осторожностью. Инвесторы фиксировали часть прибыли после предыдущего роста, следя за развитием ситуации вокруг перемирия между США и Ираном. Напряженность сохраняется: представители Ирана уже заявили о возможных нарушениях соглашения, а проход по Ормузскому проливу по-прежнему остается ограниченным. Японский рынок в четверг скорректировался вниз: индекс Nikkei 225 потерял 0,73%, а Topix снизился на 0,9%. На корпоративном фронте бумаги ритейлера Seven & I Holdings просели на 4,6% после новости о переносе листинга американской «дочки» из-за неопределенности в зарубежных бизнесах компании. Бумаги Fast Retailing (владелец Uniqlo) скорректировались на 0,46%, несмотря на повышение годового прогноза по прибыли.
Гонконгский индекс Hang Seng потерял около 0,6%. Настроения инвесторов ухудшились на фоне сохраняющихся опасений по поводу стабильности перемирия между США и Ираном, волатильности на рынке нефти и риска того, что инфляционное давление может оказаться более затяжным, чем предполагалось. Большинство секторов закрылись в минусе. Среди наиболее слабых бумаг — Sinotruk (–3,6%), Green Tea (–2,8%), Xiaomi (–2,6%), Kuaishou Technology (–2,9%).
В материковом Китае, Shanghai Composite потерял 0,8% и впервые за последние недели закрепился ниже 4000 пунктов, Shenzhen Component снизился на 0,3% — участники рынка стали более осторожны, готовясь к выходу свежей статистики по инфляции и промышленным ценам. Ключевые риски — новые претензии Ирана по поводу несоблюдения договоренностей, продолжающиеся удары по Ближнему Востоку и потенциальные сбои в поставках энергоносителей. Инвесторы ждут публикации мартовских данных по CPI и PPI КНР, которые будут важны для оценок внутреннего спроса и будущих корпоративных прибылей. Среди явных аутсайдеров дня — Foxconn Industrial (–2,1%), Ping An Insurance (–1,7%), China Life Insurance (–1,9%), BYD (–1,8%), Zijin Mining (–1,7%).
Корейский KOSPI прервал четырехдневное ралли, откатившись на 1,61% до 5778 пунктов. Распродажи ускорились на фоне усиления геополитических рисков. Технологический сектор оказался в числе главных аутсайдеров: заметно подешевели Samsung Electronics (–3,33%) и SK Hynix (–3,48%), а также автоконцерны и строительные компании, которые накануне демонстрировали оптимизм в ожидании стабилизации ситуации.
Австралийский индекс ASX 200 в четверг вырос на 0,2% (8973), сумев удержаться в плюсе третий день подряд. Инвесторы проявили стойкость даже несмотря на утренние просадки фьючерсов в США и сохраняющуюся неопределенность относительно прочности перемирия в Персидском заливе. Среди секторов, в плюсе оказались финансы и энергетика, что позволило уравновесить слабость в технологических, медицинских и потребительских бумагах. Особое внимание трейдеры уделяют грядущим данным по инфляции и промышленным ценам в Китае — ключевом торговом партнере Австралии. Выделились бумаги Bendigo and Adelaide Bank, которые прибавили 8,7% после публикации квартальных результатов.
Европейские фондовые рынки в четверг частично отступают после бурного роста накануне: STOXX 600 теряет 0,6%, возвращая часть позиций после самого сильного однодневного скачка с марта 2022 года. Инвесторы проявляют осторожность на фоне хрупкого режима прекращения огня между США и Ираном. Дональд Трамп вновь предупредил о возможности эскалации, если Иран не выполнит условия соглашения, а судоходные компании по-прежнему требуют большей определенности по транзиту через Ормузский пролив — ключевой нефтяной маршрут остается под частичными ограничениями.
На этом фоне основные европейские индексы корректируются: DAX теряет 1,1%, CAC 40 — 0,75%, британский FTSE снижается на 0,3%. При этом энергетические компании вновь пользуются спросом: бумаги отрасли дорожают примерно на 1% вслед за нефтью, которая прибавляет более 3% после предыдущего отката. Наоборот, акции компаний, чувствительных к росту стоимости топлива (в первую очередь туристический и транспортный сектора), остаются в числе аутсайдеров. В целом осторожность и фиксация прибыли определяют настроение сессии, а дальнейшая динамика будет зависеть от прояснения условий перемирия и ситуации в Ормузском проливе.
Российский рынок акций к середине четверга умеренно снижается: Индекс МосБиржи и РТС к 12:15 мск теряют по 0,2% на фоне подросшей нефти (Brent после обвала отскакивает к $97,6 за баррель), снижения цен на металлы и сохраняющихся сомнений в дальнейшем смягчении политики Банка России.
В лидерах роста: ДВМП (+4,64%), «Башнефть» (+2,17%), «Россети Центр и Приволжья» (+1,04%), «Транснефть» а.п. (+0,61%), «Фармсинтез» (+0,50%), «ГЕНЕТИКО» (+0,27%), «РУСАЛ» (+0,22%), «Совкомфлот» (+0,21%), «Сбербанк» а.п. (+0,14%), «Сбербанк» (+0,13%).
В аутсайдерах: «Самолет» (–2,32%), ММК (–2,11%), ТГК-1 (–1,95%), ОГК-2 (–1,74%), ВТБ (–1,51%), «Сургутнефтегаз» а.п. (–1,51%), «Мечел» (–1,47%), «Полюс» (–1,46%), «Аэрофлот» (–1,46%), «Северсталь» (–1,38%).
Макроэкономический фон остается смешанным: свежие данные Росстата показывают ускорение недельной инфляции до 0,19% и годового показателя до 5,95%. Банк России, по словам советника главы ЦБ Кирилла Тремасова, склонен к выжидательной позиции: на ближайшем заседании может быть сохранена пауза по ключевой ставке, хотя ранее регулятор последовательно снижал ее с лета 2025 года.
Несмотря на двухнедельное перемирие и обещания по открытию Ормузского пролива, участники рынка продолжают следить за противоречивыми заявлениями всех сторон ближневосточного конфликта. Израиль продолжает удары по Ливану, что Иран расценивает как нарушение договоренности; президент США Дональд Трамп вновь пригрозил масштабными ударами, если договор по проливу будет сорван.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи консолидируется у поддержки 2750 пунктов. До появления новых драйверов, ожидаем консолидацию и движение индекса в боковике 2750 - 2800.
S&P 500
На дневном графике индекс S&P 500 после бурного отскока резко укрепился и закрепился выше отметки 6750 пунктов. На ближайшие сессии ожидаем попытки формирования локальной консолидации в районе 6700–6800 пунктов.
Euro STOXX 600
На дневном графике индекс STOXX 600 корректируется вниз после мощного скачка, торгуясь у уровня 609 пунктов. В случае усугубления коррекции первой значимой поддержкой станет отметка 581 пункт.
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 закрепляется выше сопротивления 4550. Следующей целью быков становится пробой линии 50-дневной скользящей средней, которая проходит сейчас по отметке 4632 пункта.