О тенденциях в банковском секторе и финансовых результатах крупных банков рассказал частный инвестор Николай Коротков ведущим Мураду Агаеву и Назару Щетинину на YouTube-канале «Вредный инвестор».
Ситуация в секторе
В прошлом году банковский сектор оказался под ударами санкций. От ограничений пострадали многие банки, больше всего – крупные игроки. За 2022 год число действующих кредитных организаций сократилось с 370 до 361. В этом году даже после улучшения ситуации в секторе некоторые банки остаются убыточными. На 31 мая средняя достаточность капитала по отрасли в среднем оценивается в 12,2%, нормативом является 8%.
По итогам 2022 года активы банков выросли на 11,8%, в 2021 году рост активов банков был на уровне 14,7%. В сравнении с 2021 годом рост кредитного портфеля замедлился на 4,8%, до 11,3%. По результатам прошлого года кредитование населения выросло на 9,5%, юридических лиц – на 12,2%. В 2 раза выросли вложения банков в ценные бумаги – по словам Короткова, основными держателями ОФЗ являются банки.
«Сейчас банковская отрасль даже устанавливает некоторые рекорды. В первую очередь это про чистую прибыль: за полгода они заработали уже почти 1,7 трлн рублей. Это рекордная цифра. Плюс за последние 12 месяцев чистая прибыль – больше 3 трлн рублей, рентабельность активов – почти 2,4% при том, что прогнозы были намного хуже в начале года», – говорит инвестор. Вероятно, чистая прибыль банков по итогам 2023 года побьет рекорд 2021 года – 2,4 трлн рублей.
Эксперт выделяет несколько трендов в отрасли. Во-первых, это рост корпоративного кредитования – годовой прирост с мая 2022 года по май 2023 года составил 18,4%. Во-вторых, это девалютизация – банки избавляются от валют недружественных стран, переводя средства в рубли или юани. В-третьих, возможно поглощение региональных банков крупными игроками. По оценке консалтинговой фирмы «Яков и партнеры», совокупный объем активов малых и средних банков составляет примерно 18–22% от суммарной величины российского банковского рынка.
Сбербанк
Сбербанк является главным игроком в секторе. В банке обслуживается 107,2 млн розничных клиентов (население России старше 14 лет – 119 млн человек) и 3,1 млн корпоративных клиентов (всего их в стране 7 млн).
В «Сбере» с начала года кредитование физических лиц выросло на 12,4%, юридических лиц – на 11%. За I полугодие 2023 года чистая прибыль составила 727,8 млрд рублей. В сравнении с I полугодием 2022 года чистый процентный доход вырос на 41%, до 1,06 трлн рублей, чистый комиссионный доход – на 18,2%, до 322,7 млрд рублей. Рентабельность капитала оценивается в 14,5%, коэффициент достаточности общего капитала – 13,6%.
ВТБ
В России ВТБ обслуживает 18 млн клиентов. Чистая прибыль банка за I полугодие составила 289,8 млрд рублей, это рекордные результаты в истории компании. Чистые процентные доходы достигли 367,9 млрд рублей, чистые комиссионные доходы – 97,7 млрд рублей.
Рентабельность капитала составляет 9,6%. «Здесь рентабельность уже пониже, то есть мы видим, что бизнес-модель не такая эффективная, как у того же “Сбера”. Коэффициент достаточности общего капитала всего 9,3%, норматив – 8%. Тут надо быть уже чуть осторожнее, особенно держателям субординированных облигаций, которые могут списаться, если нормативы будут нарушены», – отмечает Коротков.
Тинькофф банк
Сейчас банк насчитывает около 30 млн клиентов. Половина выручки банка генерируется экосистемой, не связанной с банковской историей. Прибыль банка по итогам I квартала 2023 года достигла 16,2 млрд рублей, за аналогичный период прошлого года банк заработал 1,4 млрд рублей. Комиссионные доходы снизились на 23% год к году, до 26,7 млрд рублей. Это обусловлено эффектом высокой базы I квартала 2022 года. Чистый процентный доход был на уровне 46,9 млрд рублей.
К 31 марта 2023 года кредитный портфель увеличился на 11% год к году, до 683 млрд рублей. Рентабельность капитала – 17,3%, коэффициент достаточности общего капитала – 18%.
Стоит ли рассчитывать на «Лукойл» и «Сургутнефтегаз»
Поговорили про перспективы нефтяных компаний с аналитиком ГК «Финам» Сергеем Кауфманом.
Рынок постепенно приходит в состояние дефицита. На это повлияло сокращение добычи нефти странами ОПЕК+. Так, с апреля Россия сократила добычу нефти на 500 тысяч баррелей в сутки. Саудовская Аравия дополнительно сокращает добычу нефти в июле и в августе на 1 млн баррелей в сутки. Если цены на нефть будут выглядеть слабо, то королевство может продлить действие данной меры. Кроме того, в КНР заявили о стимулах для поддержки внутреннего потребителя на фоне новостей о замедлении темпов роста китайской экономики.