Как Уоррен Баффет потерял $713 млн на панической продаже акций

Великий инвестор Уоррен Баффет известен тем, что всегда в течение долгого срока удерживал акции S&P 500.

Но две акции, в отношении которых он не последовал своему собственному совету, подчеркнули главную тенденцию на рынке в этом году: проигравшие 2020 года становятся главными победителями 2021 года.

Как известно, Баффет принял решение продать акции энергетической компании Occidental Petroleum (OXY) и Industrial United Airlines (UAL) во втором квартале 2020 года. И все же в 2021 году обе компании продемонстрировали рост, причем довольно сильный. Occidental занимает четвертое место среди лучших акций S&P 500 в этом году, поднявшись на 77%. В свою очередь, United вырос более чем на 30%.

Легко понять, почему Баффет принял решение продать ценные бумаги. Occidental продемонстрировала худшую динамику среди всех компаний S&P 500 в 2020 году – падение цен на нефть привело к сокращению стоимости акций предприятия на 77%. United Airlines потеряла половину своей стоимости в 2020 году, став пятой худшей акцией в S&P 500.

S&P 500 перевернулся с ног на голову

По всей видимости, Баффет отлично прочувствовал главную тенденцию S&P 500 на своем кошельке. Худшие акции индекса превращаются в лучшие в 2021 году. Результаты ошеломляют.

50 акций S&P 500, которые стали главными неудачниками 2020 года, пока что демонстрируют уверенный рост, показывают результаты анализа данных S&P Global Market Intelligence и MarketSmith, проведенного Investor's Business Daily от. Худшие акции S&P 500 с начала года выросли в среднем на 33%. Для сравнения, S&P 500 в этом году вырос на 5%. При этом 10 компаний S&P 500, показавших в 2020 году самые плохие результаты, выглядят еще лучше: в этом году они выросли на 44,8%. Большинство из них – энергетические компании.

Некоторые отскоки выглядят просто потрясающе. К примеру, посмотрите на то, что происходит с Occidental. Акции компании выросли более чем на 76,9% в этом году до $30,63. Напомним, что стоимость бумаг упала до $18,30 за штуку в конце второго квартала, когда Баффет избавился от своих почти 19 млн акций. Бумаги компании упали вдвое с начала 2020 года до конца квартала, когда Баффет наконец продал их. Но к текущему моменту стоимость выросла на $233 млн.

Также обратите внимание на United Airlines, одного из любимчиков инвесторов-миллениалов. Акции резко упали в 2020 году – ко второму кварталу, когда Баффет избавился от всей своей доли, стоимость опустилась до $34,61. Но в этом году акции авиакомпании выросли на 30%. Таким образом, 22,1 млн проданных Баффетом акций выросли в цене на $480 млн.

Индекс S&P 500 меняется

Нельзя отрицать пандемию и последующий экономический спад, вызвавший перемены среди победителей рынка. Круизные компании из S&P 500, акциями которых Баффет не владеет, являются отличным примером.

Carnival (CCL) упала на 57% в 2020 году до $21,66 за акцию, продемонстрировав вторые из самых худших результатов среди компаний S&P 500 в 2020 году. Тем не менее с начала 2021 года стоимость бумаг компании выросла на 31,4% до $28,46, что сделало ее 54-й лучшей компанией S&P 500. Акции Norwegian Cruise Line (NCLH) в 2020 году упали на 57%, но с начала текущего года стоимость увеличилась на 21%.

Не переживайте за Баффета – акции Berkshire Hathaway выросли в этом году на 13,5%, так как многие из его других ценных инвестиций окупаются. Тем не менее он не получает большой доходности от своей крупнейшей позиции. Конечно же, речь идет про Apple (AAPL), которая составляет почти половину его портфеля. С начала текущего года акции компании упали на 9%.

Опытные инвесторы знают, что разумно зафиксировать убытки, прежде чем они увеличатся более чем на 8% от вашей покупной цены. Но они при этом понимают, что необходимо разбираться в основных трендах S&P 500. Прямо сейчас индекс говорит нам о том, что худшие компании прошлого года превращаются в главных лидеров.

Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence

Как найти лучшие дивидендные акции – несколько советов

Поскольку процентные ставки по-прежнему близки к историческим минимумам, инвесторы все чаще начинают вкладывать средства в акции.

Хотя довольно легко найти ценные бумаги, доходность которых превышает жалкие 2,4%, которые предлагают долгосрочные казначейские облигации, дивиденды по акциям сопряжены с огромным риском. Как показал нам 2020 год, когда дела становятся действительно тяжелыми, даже лучшие компании переходят к сокращению выплат.

Продолжение