Эксперт делится, что почти все активы хранит в наличной валюте. 10–15% портфеля составляет инверсный ETF на падение американских индексов S&P 500 и Nasdaq.
США и ЕС
Принимая инвестиционные решения в 2023 году, эксперт будет ориентироваться на уровень инфляции, ключевую ставку, рост ВВП, индекс деловой активности и безработицу в США, Европе, Китае и странах Латинской Америки. Например, в США ключевая ставка растет (14 декабря ФРС повысила ставку на 0,5% до 4,25–4,5%). По мнению эксперта, эта тенденция продолжится – ФРС поднимет ставку до 5% до конца I квартала следующего года. «Инфляция в Соединенных Штатах Америки высоковата, будем честны. Но тенденция явно (идет – прим. ред.) на снижение: была 7,7% годовом эквиваленте, стала 7,1%. И я полагаю, что если пойдет опять снижение инфляции в феврале – тогда, когда будет публикация инфляции (эта статистика обычно идет в районе десятых чисел каждого месяца) – я буду принимать решение, заходить сейчас или нет», – рассказывает Смирнова.
В странах Евросоюза ситуация иная: 15 декабря ЕЦБ поднял ключевую ставку на 0,5% до 2,5%, годовая инфляция составила 10,1%. «Я полагаю, что инфляция будет еще долго высокой, а ставку быстро и значительно поднять не получится, чтобы избежать долгового кризиса в странах, где очень большая долговая нагрузка, например, в Греции, Италии, – поясняет эксперт. – Что касается Евросоюза, я допускаю, что принимать решение о входе туда или не входе я буду, наверное, в марте следующего года. И в отличие от США это будет не заход с крупной суммой, это будет размазанный вход в течение всего года».
Инвестиционная стратегия
Согласно прогнозам Goldman Sachs, к 2050 году странами с крупнейшими экономиками станут Китай, США, Индия, Индонезия и Германия. С опорой на данные инвестиционного банка Смирнова планирует расширять долю активов Индии и добавить долю активов Индонезии в своем портфеле. Кроме того, эксперт будет приобретать активы тех стран, доля ВВП которых будет расти больше мирового показателя. По данным Goldman Sachs, средний прирост ВВП в мире составит 2,4% в год с 2020 по 2029 годы, 2,5 – с 2030 по 2039 годы, 2,1% – с 2040 по 2049 годы.
В 2023 году эксперт планирует приобрести долю в 20–30% гособлигации США на 25 лет через ETF TLT. 10% портфеля составят ETF GLD на золото. Оставшуюся часть портфеля составят акции: примерно 50% из них займут ETF на американские индексы S&P 500 и Nasdaq. «Предполагаю, что в 2050 году, возможно, доля США в моем портфеле будет сокращаться, потому что Америка, как мы смотрели по прогнозам Goldman Sachs, будет постепенно уступать свое почетное первое место Китаю. Но сейчас много на Китай я не готова размещать в силу его политической нестабильности», – говорит Смирнова.
Еще 15% бумаг эксперт разметит в бумагах Германии, Великобритании, Японии, Австралии и Канады, сделав акцент на Германии и Великобритании. ETF на Китай займет не более 5–10% от всех акций, оставшаяся часть распределится между ETF на Индию, ETF на Индонезию, ETF на Южную Корею, Таиланд и Филиппины, ETF на страны Латинской Америки. Российских активов в портфеле эксперта не будет, так как прогнозируемые Goldman Sachs темпы роста ВВП страны меньше мирового показателя. Рост ВВП РФ ожидается на уровне 0,3% с 2020 по 2029 годы, 1,6% – с 2030 по 2039 годы, 1,2% – с 2040 по 2049 годы.
ETF можно найти и выбрать на justetf.com. В ожидании подходящего момента для инвестирования Смирнова держит активы в краткосрочных трежерис.
Василий Олейник: «Пока я не вижу оптимизма для российского рынка»
О перспективах российского фондового рынка, интересных акциях для инвестирования и ожидаемом курсе рубля рассказал Василий Олейник, трейдер и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят».
Перспективы фондового рынка на 2023 годы
«Пока я не вижу оптимизма для российского рынка с прицелом на месяц, на два. Ему (оптимизму – прим. ред.) на горизонте неоткуда взяться. Конечно, если рубль будет слабеть посерьезней, тогда часть российских экспортеров получит поддержку. В принципе российский индекс ММВБ может за счет экспортеров, конечно, карабкаться наверх. Поэтому если уж что-то докупать, подкупать постепенно, то некоторые избранные компании-экспортеры, кто сейчас чувствует себя неплохо, особенно стабильно платит дивиденды», – говорит эксперт.