Сессию 7 ноября американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 0,96%, до 3807 пунктов, Nasdaq прибавил 0,85%, Dow Jones поднялся на 1,31%.
Восемь из одиннадцати входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли компании из индустрии коммуникаций (+1,83%), энергетики (+1,73%) и ИТ (+1,64%). Аутсайдерами стали представители коммунальных услуг (-1,94%).
- Viatris (VTRS: +13,1%) приобретает Oyster (OYST: +38,6%) по $11 за акцию с потенциальными дополнительными выплатами до $2 за акцию.
- Peabody Energy (PBU: +11,4%) и Coronado Global Resources Inc. (CRN-AU: -3,8%) прекращают переговоры об объединении.
В центре внимания инвестсообщества выборы в законодательные органы власти США. По данным американского транснационального независимого инвестбанка Jefferies, с 1934 года в 22 случаях через три и шесть месяцев после завершения выборов фондовый рынок демонстрировал уверенную позитивную динамику. В Goldman Sachs отмечают, что за последние 90 лет S&P 500 обеспечил среднюю доходность 3% к концу года, в котором проходили промежуточные выборы, и 17% в течение 12 месяцев после них. Рост оказывался несколько выше, если в результате голосования парламент не переходил под контроль одной партии. В BofA подчеркнули, что при наличии в правительстве представителей разных партий при президенте-демократе создаются наилучшие условия для рынка акций: среднегодовая доходность S&P 500 составляет около 16%. В то же время главной движущей силой для фондового рынка на сегодня остаются действия и заявления ФРС.
- Торги 8 ноября на площадках Юго-Восточной Азии завершились разнонаправленно. Китайский CSI 300 потерял 0,69%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,29%, а японский Nikkei вырос на 1,25%.
- Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $97,7 за баррель. Золото торгуется по $1672,9 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3780-3860 пунктов.
Сегодня публикаций значимой макростатистики не запланировано.
Индекс настроений от Freedom Finance вырос на 2 пункта, до 56.
Индекс S&P 500 нашел поддержку на уровне 3700 пунктов и в ближайшие сессии может консолидироваться вблизи отметки Фибоначчи, расположенной на 3800 пунктах. RSI и MACD находятся около нейтральных уровней. В то же время на сегодня рынок находится под влиянием множества инфоповодов, которые могут двигать котировки вопреки техническому анализу.
В этот вторник, 8 ноября, результаты за третий календарный квартал представит Walt Disney (DIS). Консенсус в отношении выручки медиагиганта предполагает ее увеличение на 15% г/г, до $21,3 млрд, при повышении скорректированной EPS на 50%, до $0,56. Заложенные в ожидания высокие темпы роста во многом обусловлены достаточно слабыми результатами за прошлый год. Позитивным фактором станет фиксация стабильной положительной динамики доходов от сегмента парков развлечений и отелей за счет реализации отложенного спроса. Один из конкурентов Disney корпорация Comcast за прошедший квартал продемонстрировала более высокую, чем ожидалось, выручку в парках Universal. Результаты в сегменте стриминга также могут по-хорошему удивить инвесторов, после того как приятный сюрприз преподнесло им соответствующее направление бизнеса Netflix. Число подписчиков сервиса Disney+ может превысить 161 млн (+9 млн квартал к кварталу).
Ждем комментариев менеджмента относительно запуска подписки с рекламой в декабре этого года. Слабые результаты может продемонстрировать сегмент рекламы на ТВ, но совокупные результаты Disney от этого направления имеют для корпорации меньшее значение, чем, например, для Paramount Global. Риторика менеджмента в отношении макроэкономических условий ведения бизнеса в новом финансовом году, который начался в октябре, определит реакцию инвесторов на квартальный релиз. Акции DIS торгуются с привлекательным мультипликатором P/E NTM около 18,5х, что соответствует минимумам периода пандемии.
8 ноября за июль-сентябрь отчитается и один из ведущих производителей потребительского ПО в области кибербезопасности NortonLifeLock (NLOK). Согласно консенсус-прогнозу FactSet, выручка компании увеличится на 0,7%, до $700 млн, после повышения на 11% за второй квартал. По этой причине скорректированная EPS, как ожидают аналитики, замедлит рост с 19,4% год к году, зафиксированных по итогам второго квартала, до 3,4% год к году и составит $0,44. Мы не ожидаем существенных расхождений фактических ключевых финансовых показателей компании с прогнозируемыми. Полагаем, что в фокусе внимания инвесторов будут комментарии менеджмента относительно недавно закрытой сделки по покупке компании-конкурента Avast.
Участники рынка ждут более детальных сведений относительно выгод от интеграции в виде сокращения расходов, поддержания маржи. Кроме того, инвесторов интересуют прогнозы по поводу выкупа активов и среднесрочные оценки развития бизнеса в результате данной сделки. Текущий консенсус предполагает ускорение роста выручки NortonLifeLock в следующем финансовом году до 5,9% год к году и повышение EPS на 7,6%.
С какими настроениями инвесторы будут встречать 2023 год
Совсем скоро завершится не самый простой 2022 год и автор телеграм-канала «Идей Нет? Ideas’ Net!» Константин Болгов решил оценить, с какими настроениями инвесторы готовы шагнуть в в новый 2023 финансовый год. Часть 1.
Каким должен быть материал по стратегии работы на фондовом рынке?
Скучным и академичным?
– Нет.
Сухим и теоретическим?
– Еще раз нет.
Продолжение