Личные финансы / Financial One

Как не стать жертвой финансовой паники

Как не стать жертвой финансовой паники Фото: facebook.com
5242
Есть неопределенность относительно перспектив экономической активности на глобальном рынке после понижения МВФ и ОЭСР прогноза роста мировой экономики в текущем году до 3,3%. Ранее Всемирный банк ухудшил аналогичный прогноз с 3% до 2,9%.  

Замедление роста мировой торговли до 2,6% с 3%, которого ожидает ВТО, указывает на риск реализации вышеупомянутых прогнозов. В этих обстоятельствах не исключена очередная коррекция на фондовых площадках.

Ситуация заставляет участников рынка занять выжидательную позицию и негативно сказывается на интересе к рисковым активам. Обезопасить себя от существенных потерь можно если диверсифицировать свой портфель и рассмотреть инвестиции в менее рисковые активы со стабильным доходом.

Внимательнее с золотом

Исторически золото считается одним из надежных защитных активов, так как для него характерна низкая волатильность. Однако думать, что золото всегда дорожает, оснований нет. 

Золото также относится к сырьевым товарам, и в условии замедления глобального экономического роста, снижении деловой активности в промышленном секторе в ряде стран цены на него подвержены коррекции. 

Читайте: «Тинькофф инвестиции» решили привлекать на брокерские счета конкурсом на 4,2 млн рублей

С 2017 года золото торгуется в узком диапазоне $1200-1300 за тройскую унцию, а триггеров для роста не наблюдается. Таким образом, в настоящее время на вложениях в золото сложно получить пассивный доход, и, на мой взгляд, предпочтительнее более доходные инструменты – казначейские облигации и акции «голубых фишек».

В поисках защитных инструментов

Казначейские облигации, как правило, хорошо подходят для инвестиций с минимальным риском. Инвестор в казначейские ценные бумаги выступает в роли кредитора правительства, которое обещает выплатить проценты и стоимость ценной бумаги по мере ее погашения. Тем не менее в связи с «голубиным» тоном ФРС и склонностью к продолжению мягкой денежно-кредитной политики доходность государственных облигаций в настоящее время очень низка. 

Доходность по десятилетним облигациям сократилась с 2,7% в начале текущего года до 2,5%. Доходность по двухлетним облигациям составляет 2,3%. Перед декабрьской распродажей на фондовом рынке она колебалась возле 3%. 

Таким образом, небольшой откат доходности по сравнению с падением индекса S&P 500 на 11% в декабре, выглядит более привлекательно для тех, кто предпочитает не рисковать своими средствами. 

Стоит обратить внимание, что в случае продажи казначейских облигаций раньше срока погашения вы можете потерять часть вложенных средств, поскольку номинальная стоимость будет колебаться по мере роста и падения процентных ставок. Таким образом, если ваш выбор пал на облигации, лучше держать их до даты погашения.

Российские инвесторы могут получить доступ к ETF на американские T-Bills (тикер FXTB), что позволит сэкономить на комиссионных расходах. Расходы фонда минимальны для российского рынка и составляют 0,2%. Данный актив можно считать низкозатратным инструментом с минимальным рыночным риском и фиксированной доходностью в размере 2-2,25%. Фонд обращается на Московской бирже и доступен любому неквалифицированному частному инвестору.

Фокус на стабильные дивиденды

На мой взгляд, наиболее привлекательный вариант защиты капитала для консервативных инвесторов – это акции финансово устойчивых компаний со стабильным дивидендом, которые выплачиваются минимум в течение 10 лет. Дивидендная доходность таких компаний составляет в среднем 2-3%. Несколько примеров подобных бумаг.

Coca-Cola

 

Компания входит в список «голубых фишек» и в течение многих лет остается одной из самых «ленивых», но в то же время безопасных инвестиций, что полезно в условиях повышенной волатильности на фондовых площадках. Стабильные дивиденды Coca-Cola платит более полувека, начиная с 1963 года. Дивидендная доходность ее акций выше, чем у 25% компаний из США, регулярно делящихся прибылью с акционерами: она составляет 3,46% при среднем уровне 1,43%.

Procter&Gamble

  

Котировки корпорации выросли на 118% за последние десять лет, а дивиденды увеличились более чем на 60%. Текущая дивидендная доходность составляет 2,77%, а в нынешнем году она может дойти до 2,9%.

McDonald’s

  

На сегодня дивидендная доходность акций  сети фастфуда ниже, чем у 10-летних казначейских облигаций: она составляет 2,46%. Вместе с тем ожидается, что по мере трансформации бизнеса сети ресторанов цена акций будет повышаться, что поспособствует росту дивидендов.

Подводя итоги, отмечу, что при ослаблении участников рынка интереса к рисковым активам на фоне финансовой паники стоит иметь заранее составленный план действий по ребалансировке портфеля и желательно выставлять stop loss по рисковым позициям. 

Диверсифицированный портфель, включающий активы с минимальным риском необходим для обеспечения прибыли в условиях рыночной турбулентности как для консервативных, так и для агрессивных инвесторов.





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • OpenAI может рассмотреть закупку комплексных серверных решений AMD
    Егор Толмачев, старший аналитик Freedom Finance Global 08.10.2025 14:40
    133

    Компании OpenAI и Advanced Micro Devices (AMD) объявили о пятилетнем соглашении, которое предусматривает поставку чипов для инфраструктуры искусственного интеллекта мощностью до 6 ГВт, пишет Reuters.more

  • Размещение Минфином флоатеров и снижение ставки создадут предпосылки для возврата RGBI к 120 пунктам к концу года
    Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 08.10.2025 12:39
    171

    Индекс RGBI остается в диапазоне 114-115 п. (значения конца июня) – пока попытки разворота индекса вверх нивелируются продажами. Одной важных из причин для этого служит навес первичного предложения со стороны Минфина (программа 3,2 трлн руб. на 4 квартал) – продавая на вторичном рынке, инвесторы стремятся взять бумаги по более привлекательным ценам на аукционах.more

  • Товарооборот между Россией и Таджикистаном вырос за семь месяцев на 17%
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 08.10.2025 12:33
    173

    Рост российско-таджикистанского товарооборота ускоряется. По словам помощника президента Юрия Ушакова, по итогам 2024 года он составил свыше 7% в годовом выражении, достигнув $1,5 млрд, а за январь–июль 2025-го превысил 17%. Доля России во внешней торговли республики более 22%, партнерство развивается стабильно.more

  • Глава Conference Board: «Экономика США движется к стагфляции»
    Автор: Яна Кудрявцева 08.10.2025 12:24
    174

    Экономика США демонстрирует признаки стагнации: темпы роста замедлились, уверенность потребителей и бизнеса снижается, а неопределенность усиливается. Так описал ситуацию глава аналитического центра The Conference Board Стив Одланд в интервью CNBC.
    more

  • Закрытие «коротких» позиций перед выходными может сегодня оказать поддержку индексу МосБиржи
    Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ 08.10.2025 11:46
    169

    В четверг индекс МосБиржи (-0,8%) продолжил сползать на невысоких оборотах, опустившись в диапазон 2600-2650 пунктов, – минимумов июля. На рынке продолжил царить консервативный настрой в условиях отсутствия позитивных  геополитических новостей и растущих опасений по торможению экономики и затягиванию цикла снижения ключевой ставки. more