Об инвестиционной стратегии на 2024 год рассказал эксперт по инвестициям и семейным финансам Дмитрий Толстяков на YouTube-канале «Дмитрий Толстяков».
В 2023 году Толстяков откладывал на инвестиции 5600 рублей в неделю. В этом году эксперт будет еженедельно откладывать на инвестиции по 6000 рублей. На выделенные средства раз в месяц совершается покупка инструментов. На данный момент портфель превышает 936 тысяч рублей, с учетом заблокированных активов – 1,27 млн рублей.
Заблокированные активы
Среди заблокированных активов оказалась фонды FinEx. «На текущий момент суммарная стоимость, которую отображает Intelinvest, – это 113 тысяч рублей. При этом надо сказать, что в момент, когда перестали быть доступны эти фонды, многие из них сильно просели в цене на движении в 2022 году. Соответственно, для некоторых из них, на самом деле – для большинства, стоимость не является справедливой», – поясняет Толстяков.
Также среди заблокированных инструментов фонды «Тинькофф» и фонды на акции китайских компаний. Последний актив оказался под блокировкой после американских санкций в отношении СПБ биржи. Суммарно заморожено около 30% портфеля.
Эксперт намерен продолжить инвестировать средства, несмотря на блокировки. Даже если часть активов останется заморожена в течение нескольких лет, доля этих инструментов портфеле будет уменьшаться за счет новых пополнений.
Стратегия на 2024 год
Инвестор выбрал следующую структуру портфеля: 60% отводится под акции, 30% – под облигации, 10% – под золото. До 2022 года инвестор осуществлял диверсификацию портфеля по странам. На данный момент российские инвесторы могут инвестировать без инфраструктурных рисков только в акции российских компаний. Помимо отдельных бумаг, эксперт намерен вкладываться в БПИФ, который представляет собой фонд на российский рынок акций.
«Если говорить про облигации, здесь наша возможность более, скажем так, развернутая, то есть мы имеем больше опций для покупки. Конечно же, это ОФЗ, корпоративные бумаги, муниципальные облигации, замещающие облигации <…>, облигации в юанях. И сюда мы добавляем индекс на корпоративные облигации, который также есть в этом инвестиционном портфеле. Инструмент представлен фондом “ВИМ – корпоративные облигации”», – делится инвестор.
По словам Толстякова, сейчас, прежде всего, стоит обратить внимание на облигации: длинные облигации будут расти в цене на фоне снижения ключевой ставки, которое ожидается в этом году. На данный момент ставка находится на уровне 16% годовых. Пару дней назад инвестор продал облигации «Камаза» и «Азбуки вкуса» с фиксированным купоном и решил провести валютную диверсификацию портфеля при помощи замещающих облигаций.
«В частности я приобрел “Газпром капитал 3031-1-Д”. Это классическая замещающая облигация от “Газпрома”. <…> 6,14% – доходность к погашению, бумага гасится в 2031 году. Если мы посмотрим на купоны, купоны составляют 3,5%. И мы видим все выплаты, то есть купоны известны до 2031 года. Фактически это долларовая бумага, мы будем получать купоны в долларах», – разъясняет инвестор. Особенно актуальны валютные инструменты на фоне выборов президента РФ – после выборов рубль может ослабнуть к доллару.
В золото эксперт инвестирует с помощью фонда «ВИМ фонд золото».
Долго ли будут радовать облигации высокими ставками
Динамику инфляции и ситуацию на долговом рынке обсудили с управляющим директором по инвестициям «ТКБ инвестмент партнерс» Игорем Козаком.
16 февраля состоится очередное заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. Сейчас ставка составляет 16% годовых. Некоторые участники рынка ожидают смягчение денежно-кредитной политики в этом месяце. Однако Казак полагает, что на ближайшем заседании ЦБ оставит ставку на прежнем уровне, и она сохранится до середины II квартала этого года.