Индекс МосБиржи 9 июля 2026 года продолжает торговаться под давлением. Основным негативным фактором остается ускорение роста цен на бензин и дизельное топливо, усиливающее инфляционные риски и ожидания сохранения жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Дополнительное давление на рынок оказывают снижение цен на нефть, отсутствие значимых новостей по российско-украинскому урегулированию, а также продолжающийся сезон дивидендных отсечек. Впрочем, по мере поступления дивидендных выплат часть этих средств может вернуться на фондовый рынок, оказав локальную поддержку котировкам.
Вместе с тем участники рынка пересматривают ожидания относительно ближайшего заседания Банка России: на фоне сохраняющихся проинфляционных рисков ожидания более быстрого смягчения денежно-кредитной политики постепенно ослабевают. При этом активность покупателей остается низкой, а на рынке по-прежнему преобладают продавцы.
По итогам основной сессии Индекс МосБиржи упал на 1,8% до 2183,8 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 1,1% до 906,0 пункта.
Лидерами роста стали бумаги «ЮГК» (+3,6%), «Транснефть преф» (+3,4%), «Группа ЛСР» (+2,4%), «B2B-РТС» (+2,0%).
В то же время снизились котировки акций «МТС» (-13,0%), «Московская Биржа»
(-9,3%), «МКБ» (-8,7%), «Инкаб Холдинг (-6,3%) и «ДВМП» (-5,8%).
Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 30 июня по 6 июля 2026 года составила 0,31%. Неделей ранее с 23 по 29 июня 2026 года инфляция равнялась 0,22%.
С начала июля потребительские цены в РФ выросли на 0,26%, а с начала года – на 4,49%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 6 июля 2026 года, составила 5,61%.
Основной причиной влияния на недельную инфляцию стал рост цен на 2,1% на бензин и дизельное топливо.
Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за 6 месяцев 2026 года выросла на 20,4% год к году, составив 995,3 млрд рублей при рентабельности капитала в 23%. Чистые процентные доходы банка увеличились на 25,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1 800,9 млрд рублей. В июне рост показателя составил 27,4%. Котировки отреагировали снижением на 1,2%.
Дефицит федерального бюджета России по итогам 1 полугодия текущего года составил 5,731 трлн рублей, что составляет 2,5% ВВП, говорится в сообщении Минфина РФ. Дефицит уже примерно в 1,5 раза больше плана на весь 2026 год.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи находится на уровне локальной поддержки 2183 пункта в зоне перепроданности по RSI. Котировки тестировали поддержку, но оттолкнулись и консолидируются чуть выше нее. Закрепление уровня откроет движение к 2213 пунктам, тогда как падение ниже откроет потенциал продолжения обновления минимумов.
Геополитическая напряженность отходит на второй план: рынок США растет на фоне сильной макростатистики
По состоянию на 9 июля 2026 года американские фондовые индексы продолжают рост, несмотря на сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке. После непродолжительной дипломатической паузы США и Иран вновь обменялись военными ударами. При этом Дональд Трамп сначала заявил, что соглашение о прекращении войны «закончилось», а уже ночью сообщил, что Иран якобы готов вернуться к переговорам.
Несмотря на геополитические риски, инвесторы рассчитывают, что конфликт останется локальным и не приведет к серьезным перебоям поставок нефти через Ормузский пролив. Дополнительную поддержку рынку оказали сильные данные по американскому рынку труда.
После резкого роста на фоне эскалации конфликта нефтяные котировки стабилизировались: Brent торгуется вблизи 77 долларов за баррель.
В целом инвесторы постепенно сокращают геополитическую премию за риск, хотя повышенная волатильность на сырьевых рынках, вероятно, сохранится.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 2 тыс. - до 215 тыс., по данным министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 217 тыс., а не 215 тыс. При этом экономисты в среднем ожидали роста числа заявок до 218 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели.
Продажи на вторичном рынке жилья в США в июне уменьшились на 2,4% относительно предыдущего месяца - до 4,09 млн домов в пересчете на годовые темпы. Согласно пересмотренным данным, в мае продажи составили 4,19 млн домов, а не 4,17 млн, как было объявлено ранее. Аналитики в среднем ожидали роста показателя в прошлом месяце до 4,2 млн.
Опубликованный в среду протокол заседания Федрезерва, состоявшегося 16-17 июня, показал рост обеспокоенности некоторых руководителей американского ЦБ высокими темпами инфляции в США. Несколько участников заседания отметили, что основания для повышения процентных ставок имелись уже в июне.
Федеральный резервный банк Атланты на основе индикатора GDPNow прогнозирует рост ВВП США в 3 квартале на уровне 1,3% в годовом выражении (прогноз 1,4%).
По состоянию на 18:40 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3% до 52 486,8 пункта. S&P 500 прибавляет 0,6% до 7525,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растет на 0,8% до 26 067,7 пункта.
Micron сообщила в четверг о пересмотре плана инвестиций в США: теперь компания намерена вложить свыше $250 млрд в страну до конца 2035 года, а не около $200 млрд, как предполагалось год назад. Значительную часть средств она потратит на расширение производства чипов в Штатах. Акции растут на 7,2%.
Бумаги PepsiCo Inc. подешевели на 3,6%. Американский производитель безалкогольных напитков увеличил чистую прибыль и выручку во втором финансовом квартале. Выручка компании превысила прогнозы рынка, а скорректированная прибыль слегка до них не дотянула.
Apple планирует потратить более $30 млрд в рамках многолетнего соглашения с Broadcom на поставку чипов. Сделка должна укрепить цепочки поставок компании в США на фоне усилий администрации президента Дональда Трампа по развитию внутреннего производства полупроводников. После объявления о соглашении акции Broadcom на премаркете выросли более чем на 4%, тогда как бумаги Apple незначительно снизились.
Лидерами роста стали Sandisk (+9,1%), KLA Corp (+7,3%), Micron (+7,2%), AMD (+7,1%), Marvel (+6,8%) и Applied Materials (+6,4%). В то же время снизились бумаги Costco (-4,6%), Palantir (-4,3%), PepsiCo (-3,6%), Google (-2,3%) и Exxon Mobile (-2,3%).
Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», растут на 0,5%.