О том, как минимизировать риски инвестиций, рассказала независимый финансовый советник Наталья Смирнова на YouTube-канале «Smirnova Capital».
Как диверсифицировать портфель?
По словам Смирновой, после обвала российского и американского фондовых рынков в 2022 году многие инвесторы сомневаются, стоит ли инвестировать в 2023 году. На данный момент перспектив для роста рынков нет. После их взлета в 2020–2021 годах ряд инвесторов отказывается вкладывать средства в активы, когда рынки находятся в боковике или на спаде.
Эксперт придерживается стратегии диверсификации активов: в портфеле собраны бумаги крупнейших экономик мира на долгий срок (от 5 лет). В этом случае спад экономик некоторых стран в течение 1–2 не станет критичным. «Бывает такое, что в одной экономике все классно, а в другой все очень плохо. И в совокупности портфель дает средние результаты», – рассказывает Смирнова.
Российским инвесторам Смирнова также рекомендует минимизировать инфраструктурные риски. Активы эмитентов из дружественных стран можно приобретать через российских брокеров, активы эмитентов из недружественных стран лучше покупать через зарубежную инфраструктуру.
Также диверсифицировать портфель можно по валютам и классам активов, таких как акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость.
В экономику каких стран стоит вкладываться?
Предсказать, экономика какой страны будет процветать в течение следующих нескольких лет, невозможно. Так, в 2000 году лопнул пузырь доткомов, который повлек серьезную просадку американского рынка: 10 марта 2000 года индекс Nasdaq достиг 5132,52 пунктов и упал более чем в 1,5 раза при закрытии торгов. Тем, кто приобрел акции Microsoft в том году, пришлось ждать 16 лет, чтобы выйти в ноль номинальной стоимости бумаг без учета инфляции. В начале 2000-х, после дефолта 1998 года, на российском фондовом рынке был боковик, после чего начался рост.
«Если бы у вас в портфеле в 2000 году была российская экономика (имеется в виду индекс российских акций) и американские бумаги, то в среднем вы пережили бы этот период времени гораздо лучше, чем если бы вложились в первую экономику мира. Россия тоже может снижать общий уровень риска вашего портфеля», – заключает эксперт.
Однако ошибочно считать, что экономика развивающихся стран всегда только растет. Например, к 2007 году китайская экономика показывала «сумасшедшие темпы роста». После начала кризиса в 2008 году китайский индекс Shanghai Composite значительно упал с пика в 5954 пунктов и до сих пор не восстановился до прежнего уровня. Сейчас индекс находится на уровне 3285 пунктов.
2014 год был неоднозначным для российского фондового рынка, однако показать небольшой прирост по итогам года удалось. С марта 2014 по май 2015 в Китае произошел резкий рост индекса Shanghai Composite с 2026 до 4611 пунктов, а в конце 2015 года был спад до 3539 пунктов.
В 2020 году индекс Shanghai Composite снизился значительно меньше, чем американский. В 2021 году рынки РФ и США активно восстанавливались после пандемии в отличие от рынка Китая, где установилась нулевая терпимость к ковиду и регулирование технологических компаний со стороны правительства. Международные инвесторы только с открытием КНР в начале января 2023 года начали обращать внимание на китайские активы.
Недавно произошла коррекция на индийском рынке. Индекс Nifty 50 снизился c 18 124 пунктов до 17 461 пункта за с 24 по 30 января. Дело в том, что стране идет разбирательство между богатейшей семьей Адани и компанией Hindenburg Research. Компания обвинила Адани в контроле офшорных подставных компаний в налоговых гаванях. Схема содействовала коррупции, отмыванию денег и выводу средств из зарегистрированных на бирже компаний группы. Инвесторы компаний из группы Адани сомневаются, сможет ли теперь бизнес реализовать проекты и выполнить контракты. Основу экономики страны составляют конгломераты, контролируемые семьями и непрозрачные для инвесторов.
«Если мы говорим про отчет Goldman Sachs, который был выпущен в начале 2023 года, Индия является весьма перспективной экономикой с прицелом на третье место к 2050 году», – отмечает эксперт.
Риски в экономиках развитых стран также присутствуют. Так, в 2016 году из-за Brexit Великобритании произошло падение британского индекса FTSE 100. Ссылаясь на рассмотренные примеры, Смирнова делает вывод, что все экономики мира сталкиваются с кризисом.
Какие преимущества у золотых монет перед золотыми слитками
О ситуации на рынке инвестиционных монет рассказал Роман Отливанчик, аналитик группы компаний «Монетаинвест», трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».По словам Отливанчика, рынок золотых монет имеет большую историю. «В нем за последние 8 лет случились такие изменения, как отсутствие ЦБ как первичного дилера, который стабильно снабжает рынок монетами. Если в 2011 году у нас был спред 200 рублей на монеты (она стоила 14 000–15 000 рублей), то после того как ЦБ ушел с рынка монет, спреды разошлись до 5000 рублей. Появились иностранные унцовые монеты, спреды сократились, потому что появились стабильные поставки. Рынок рос, и в итоге он сейчас нами оценивается в триллион рублей. Где-то половина приходится на рынок монет “Георгий Победоносец” и “Сеятель” (“Золотой червонец” – прим. ред.), половина приходится на импортные унцовки», – рассказывает аналитик.