Компании и люди / Financial One

Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу

Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу
12763

Основоположник количественного подхода к работе на финансовых рынках написал автобиографическую книгу, в которой рассказал о своем жизненном пути из кресла казино на фондовую биржу.

«Моя жизнь всегда была приключением, пронизывающим науку, математику, азартные игры и Уолл-стрит», – сказал в интервью американскому Forbes Эдвард Торп.

Легендарный финансист, профессор математики и первый в мире трейдер-квант связал жизнь с карточными играми и биржевой торговлей и в обеих сферах добился выдающихся результатов, применяя статистические методы анализа. Достаточно отметить, что его первая книга «Обыграть дилера» (Beat the Dealer), в которой Торп доказал возможность победы в блэкджеке с помощью подсчета выбывших карт, серьезно ударила по доходам игорных заведений, в результате чего операторам казино Невады даже пришлось изменить правила работы.

С помощью количественных методов анализа Торп сумел покорить и Уолл-стрит, удачно внедрив их в стратегии своего хедж-фонда Convertible Hedge Associates, который впоследствии стал называться Princeton Newport Partners. За долгое время работы фонд приносил инвесторам по 15% годовых.

Новая книга финансиста A Man For All Markets: From Las Vegas To Wall Street, How I Beat The Dealer And The Market (к слову – с предисловием Нассима Талеба) выйдет в свет 24 января. Торп рассказывает в ней о своем жизненном пути и делится историями людей, с которыми ему довелось пересечься – будь то Уоррен Баффетт, являющийся его партнером по игре в блэкджек, или Бернард Мейдофф, чью пирамиду Торп раскрыл в числе первых.

По мнению финансиста, между азартными играми и фондовым рынком есть связь: в обоих случаях вы всегда рискуете деньгами, которые либо потеряете, либо приумножите.

«Когда преимущество по картам было на стороне казино, я играл от обороны, чтобы снизить потери. Такой же подход применим и на Уолл-стрит: чем больше было мое преимущество, тем больше я ставил; чем выше становился риск, тем более осторожно я действовал», – говорит Торп.

В то же время с точки зрения математики главное различие этих сфер заключается в том, что преимущество карточного игрока можно просчитать с той или иной степенью точности, в то время как биржевой рынок менее предсказуем.

Впрочем, компьютерным технологиям по силам снизить эту неопределенность, поэтому в ближайшее десятилетие они продолжат доминировать над человеческим подходом в трейдинге благодаря возможности анализа большого массива данных и их быстрому применению, уверен Торп.  




Теги: Торп, кванты

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Почему инвесторы продолжают делать ставку на Nvidia
    Автор: Яна Кудрявцева 16.07.2025 22:03
    77

    В ходе торговой сессии 15 июля акции Nvidia обновили исторический максимум на фоне известий о возможном возобновлении продаж чипов H20 в Китае. Это стало одним из главных драйверов роста технологического сектора и дало дополнительный импульс индексу Nasdaq.more

  • Сможет ли цифровой рубль повлиять на курс национальной валюты
    Автор: Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам» 16.07.2025 20:06
    83

    На днях Банк России опубликовал «Обзор рисков финансовых рынков», в котором была раскрыта тема крепкого курса рубля в начале лета этого года. В документе было отмечено, что продажи валюты в июне со стороны крупнейших российских экспортеров оставались низкими ($7,5 млрд) на фоне невысоких цен на нефть.more

  • Тимур Нигматуллин про ловушки частного инвестора, дивиденды X5 и риски геополитики
    Автор: Елена Болотина 16.07.2025 14:41
    262

    В еженедельном комментарии на канале «Финам инвестиции» старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин обсудил три главные темы: высокие корпоративные риски на российском фондовом рынке, особенности дивидендной политики крупнейших компаний и влияние монетарной политики на инфляцию.more

  • «Скоро машины займутся рутинными задачами, а люди сосредоточатся на творчестве»
    Татьяна Черныш, председатель совета директоров инвестиционной компании «РИКОМ-ТРАСТ» 16.07.2025 14:23
    281
  • Как не терять средства на бирже
    Автор: Елена Болотина 16.07.2025 14:23
    257

    Про ключевые проблемы и тенденции российского фондового рынка, поведение инвесторов и важность осмысленного подхода к инвестициям рассказал аналитик Сергей Дроздов в рамках выступления на семинаре «Вокруг трейдинга и инвестиций».more