Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу

Константин Полтев, Фото: edwardothorp.com 09.01.2017 12:52

6557

Tweet

Основоположник количественного подхода к работе на финансовых рынках написал автобиографическую книгу, в которой рассказал о своем жизненном пути из кресла казино на фондовую биржу.

«Моя жизнь всегда была приключением, пронизывающим науку, математику, азартные игры и Уолл-стрит», – сказал в интервью американскому Forbes Эдвард Торп.

Легендарный финансист, профессор математики и первый в мире трейдер-квант связал жизнь с карточными играми и биржевой торговлей и в обеих сферах добился выдающихся результатов, применяя статистические методы анализа. Достаточно отметить, что его первая книга «Обыграть дилера» (Beat the Dealer), в которой Торп доказал возможность победы в блэкджеке с помощью подсчета выбывших карт, серьезно ударила по доходам игорных заведений, в результате чего операторам казино Невады даже пришлось изменить правила работы.

С помощью количественных методов анализа Торп сумел покорить и Уолл-стрит, удачно внедрив их в стратегии своего хедж-фонда Convertible Hedge Associates, который впоследствии стал называться Princeton Newport Partners. За долгое время работы фонд приносил инвесторам по 15% годовых.

Новая книга финансиста A Man For All Markets: From Las Vegas To Wall Street, How I Beat The Dealer And The Market (к слову – с предисловием Нассима Талеба) выйдет в свет 24 января. Торп рассказывает в ней о своем жизненном пути и делится историями людей, с которыми ему довелось пересечься – будь то Уоррен Баффетт, являющийся его партнером по игре в блэкджек, или Бернард Мейдофф, чью пирамиду Торп раскрыл в числе первых.

По мнению финансиста, между азартными играми и фондовым рынком есть связь: в обоих случаях вы всегда рискуете деньгами, которые либо потеряете, либо приумножите.

«Когда преимущество по картам было на стороне казино, я играл от обороны, чтобы снизить потери. Такой же подход применим и на Уолл-стрит: чем больше было мое преимущество, тем больше я ставил; чем выше становился риск, тем более осторожно я действовал», – говорит Торп.

В то же время с точки зрения математики главное различие этих сфер заключается в том, что преимущество карточного игрока можно просчитать с той или иной степенью точности, в то время как биржевой рынок менее предсказуем.

Впрочем, компьютерным технологиям по силам снизить эту неопределенность, поэтому в ближайшее десятилетие они продолжат доминировать над человеческим подходом в трейдинге благодаря возможности анализа большого массива данных и их быстрому применению, уверен Торп.  

Популярное

Вернуться в список новостей

• Число открытых на Московской бирже счетов ИИС достигло 400 тысяч

  Автор: Financial One 21.08.2018 19:22

  316

  С начала года граждане открыли 100 тысяч новых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) – почти столько же, сколько за весь 2017-й, говорится в релизе торговой площадки.more

• Для чего PepsiCo хочет купить производителя газировки SodaStream

  Автор: Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс» 20.08.2018 15:12

  880

  PepsiCo постепенно трансформирует ведущее направление своего бизнеса — производство газированных напитков. В рамках этой стратегии корпорация собирается купить израильский стартап SodaStream, занимающийся газированием питьевой воды, за $3,2 млрд. more

• До исторических максимумов осталось 1-4% – американский премаркет

  Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 20.08.2018 14:23

  241

  К концу недели страсти поулеглись, что позволило рынка закрыться в пятницу в уверенном плюсе...more

• Акции Discover Financial Services способны прибавить более 30%

  Автор: Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» 20.08.2018 13:46

  211

  На фоне публикации успешной квартальной отчетности, опережения индекса S&P500 по доходности и общей недооцененности бумаг по акциям компании подтверждается рекомендация «Покупать» со среднесрочным потенциалом роста 31,9%.more

• Какие испытания предстоят рублю на следующей неделе

  Автор: Александр Тараскин, финансовый аналитик «БКС Премьер» 17.08.2018 17:45

  893

  Несмотря на некоторую стабилизацию ситуации на мировых рынках капитала в последние дни и небольшой рост нефтяных котировок, в пятницу рубль вновь ослабевает к доллару и евро.  more