Американский рынок в понедельник, 30 марта, закрылся разнонаправленно: S&P 500 снизился на 0,39%, Nasdaq Composite потерял 0,73%, тогда как Dow Jones прибавил 0,11%. Давление на акции сохранялось из-за эскалации конфликта вокруг Ирана и роста нефтяных цен, что усилило опасения по поводу нового витка инфляции и ухудшения перспектив экономики США. Под наибольшим давлением оставались технологический и полупроводниковый сегменты, тогда как рынок в целом пытался отыграть часть внутридневной просадки на фоне комментариев Джерома Пауэлла о том, что инфляционные ожидания пока остаются стабильными.
Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 1,04% до 6448 п. на фоне надежд на деэскалацию.
Европейские рынки во вторник торгуются на положительной территории, поскольку инвесторы рассчитывают на постепенное урегулирование конфликта на Ближнем Востоке и последующую нормализацию цен на нефть и газ, что может ослабить давление на издержки бизнеса и потребителей в регионе. Дополнительную поддержку настроениям оказывает надежда, что энергетический шок не окажется затяжным, хотя макрофон по Европе остается смешанным: в Германии гармонизированная инфляция в марте ускорилась до 2,8% из-за роста цен на энергоносители, а ведущие экономические институты страны уже понизили прогноз роста экономики ФРГ на 2026 год до 0,6%, тогда как в Великобритании ВВП в IV квартале 2025 года был подтвержден на уровне лишь 0,1%, что подчеркивает хрупкость экономической конъюнктуры. На этом фоне немецкий DAX вырос на 0,95% до 22 709,89 пункта, французский CAC 40 поднялся на 0,55% до 7815,19 пункта, британский FTSE 100 прибавил 0,69% до 10 197,78 пункта, а общеевропейский Euro Stoxx 50 вырос на 0,64% до 5577,05 пункта.
Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона завершили торги во вторник под давлением, поскольку инвесторы продолжили закладывать в цены риски затяжного конфликта на Ближнем Востоке, перебоев в поставках нефти и ускорения инфляции. Дополнительную нервозность рынкам придают противоречивые сигналы из Вашингтона и Тегерана по поводу возможных переговоров. При этом настроения во второй половине сессии несколько улучшились после сообщений о том, что Дональд Трамп готов свернуть военную кампанию против Ирана даже в случае сохранения ограничений в Ормузском проливе, что дало рынку надежду на постепенную деэскалацию.
В Китае и Гонконге торги проходили сдержанно, однако сильная макростатистика помогла ограничить давление на рынок. Официальный PMI в перерабатывающей промышленности Китая в марте вырос до 50,4 пункта с 49,0 пункта месяцем ранее, превысив ожидания рынка, а PMI в сфере услуг и строительства поднялся до 50,1 пункта, что указывает на восстановление деловой активности после слабого февраля. Тем не менее внешний фон оставался напряженным из-за скачка цен на энергоносители и сохраняющихся геополитических рисков. По итогам дня гонконгский Hang Seng прибавил 0,08% и закрылся на уровне 24 771,00 пункта, тогда как FTSE China 50 снизился на 0,52%, до 16 024,98 пункта.
Японский рынок завершил сессию в минусе на фоне слабых внутренних данных и ухудшения общего отношения к риску. Объем промышленного производства в Японии в феврале сократился на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным снижением с января 2024 года, а розничные продажи уменьшились на 0,2% в помесячном выражении. Эти данные усилили опасения относительно устойчивости внутреннего спроса и перспектив дальнейшего ужесточения политики Банка Японии в условиях роста цен на сырье. На этом фоне индекс Nikkei 225 опустился на 1,27%, до 51 227,00 пункта.
Южнокорейский рынок оказался главным аутсайдером региона, поскольку инвесторы активно сокращали позиции в бумагах крупнейших экспортеров и технологических компаний. Давление на рынок усилилось на фоне общего бегства от риска, роста нефтяных цен и опасений по поводу возможного ухудшения внешнего спроса. Котировки Samsung Electronics снизились на 3,9%, Hyundai Motor потеряли 4,4%, а сам индекс KOSPI рухнул на 4,26%, завершив торги на уровне 5052,46 пункта.
Австралийский рынок, напротив, выглядел заметно устойчивее большинства азиатских площадок и сумел завершить торги в плюсе. Поддержку ему оказали отдельные сырьевые истории и более спокойная реакция инвесторов на внешний фон, несмотря на сохраняющееся давление со стороны высоких цен на нефть. Бумаги Coronado Global Resources подскочили на 9%, Rio Tinto прибавили 0,4%, тогда как BHP снизилась лишь на 0,1%. В результате индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,25% и закрылся на отметке 8481,80 пункта.
Российский рынок сегодня снижается на фоне сигналов о возможной деэскалации конфликта вокруг Ирана. Инвесторы закладывают в цены сообщения о том, что Дональд Трамп хотел бы выйти на мирное урегулирование с Тегераном уже к 6 апреля, а нефть на этом фоне откатывается от локальных максимумов, что сильнее всего бьет по котировкам нефтяных компаний. Под давлением остается и «Газпром», поскольку для российского рынка ослабление нефтегазового фактора сейчас особенно чувствительно на фоне продолжающихся ударов беспилотниками по нефтегазовой инфраструктуре в портах и в глубине страны. При и без того сложной ситуации с федеральным бюджетом откат цен на нефть в район $70–80 за баррель в сочетании с расширением дисконта на Urals может стать серьезным ударом по нефтегазовым доходам и оценкам российского рынка акций, а макроэкономический шок скачка цен на нефть уже привнес нестабильность в экономику, хоть и краткосрочно увеличив доходы нефтегазовых компаний.
За сегодня котировки Brent снизились на 0,50% до 106,85$. Курс доллара к рублю снизился на 0,07% до 81,24 руб./долл.
По состоянию на 11:35 Индекс МосБиржи снижается на 0,42% до 2788,96, индекс РТС снижается на 0,42% до 1080,73.
Лидерами роста стали бумаги «СОЛЛЕРСа» (+1,84%), «Мосэнерго» (+0,76%), «Т-Технологии» (+0,75%), «Магнита» (+0,73%), «Селигдара» (+0,68%).
Лидерами снижения стали бумаги «РуссНефти» (-2,97%), «Роснефти» (-1,74%), «Сургутнефтегаза» привилегированные (-1,72%), «Совкомфлота» ПАО (-1,60%), ТМК (-1,57%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Как мы прогнозировали ранее, Индекс МосБиржи вернулся в диапазон 2700–2800 пунктов, при этом на графике все отчетливее просматривается формирование нисходящего тренда. Ближайшей целью движения выступает отметка 2700 пунктов, а в случае деэскалации конфликта вокруг Ирана и стабилизации цен на нефть рынок может перейти к формированию наиболее глубокого нисходящего тренда с ноября 2025 года.
S&P 500
Индекс S&P 500 находится уже в зоне сильной перепроданности на дневном графике (RSI = 26), что говорит о скором как минимум техническом отскоке. Любая позитивная новость может очень бурно задрайвить котировки американского рынка вверх. До уровня поддержки остается еще 3,4% падения, но технический отскок должен произойти до того, как индекс дойдет до уровня 6150 п.
Euro STOXX 600
Европейский индекс STOXX600 на дневном графике очень технично отскочил от крепкого уровня поддержки 560 п. и продолжил возвращаться к уровню 585 п. Сейчас рынок находится прямо у этого крепкого уровня, если он будет пробит вверх, мы можем увидеть быстро восстановление котировок, и вероятно возвращение в растущий канал.
CSI 300
Китайский индекс CSI300 на дневном графике совершил ложный пробой нижней границы бокового канала, после чего вернулся в его пределы. Индекс продолжает находиться у нижней границы, но уже несколько раз подряд не может пробить ее вниз. С технической точки зрения это хороший сигнал в пользу восстановления, поэтому в случае улучшения геополитического фона можно ожидать движения к верхней границе канала в ближайшее время.